（六國系列文順序：TW → US → JP → KR → HK → CN → 六國總整篇）
📌 前言
如果說美股已經算是「最平均、最穩定」的市場，
那你可能還沒看過日本。把 2020～2025 所有最終年漲幅 ≥30% 的日本股票
全部拆成月K貢獻度之後，我得到一個令人意外的結果：
日本是六國中「最平均、最不靠單月」的市場。
甚至比美國還平均。
- 美股：靠 10–20% 月K堆起來
- 日股：靠 6–12% 的小月K慢慢堆
- 台股：中度集中
- 韓/港/中：超靠單月暴衝
日本是六國裡「穩定到有點無聊」的市場，但也因此：
它的趨勢最乾淨、最不極端、最可預測。
🧪 數據範圍
來源：日本上市股票（TSE）
區間：2020～2025 條件：最終報酬 ≥30% 統計每檔股票：
- 最大單月報酬占全年％
- 月K由 30% 間隔分類
📊 一、日本是六國「最平均」的市場
六年平均後，日本的「最大單月貢獻度」只有：
49.32%（六國最低）
在六國排名如下：
國家六年平均月K集中度排名🇯🇵 日本≈49%最平均 #1🇺🇸 美國≈50.7%#2🇹🇼 台灣≈53%中間🇨🇳 中國≈54%偏集中🇭🇰 香港≈58%高度集中🇰🇷 韓國≈60%最極端
📌 日本，是全六國中「最不靠單月暴漲」的市場。
🧭 二、日本飆股的特性：小月K堆出大波段
日本飆股的典型模式是：
- 月漲幅常見 +4～7%
- 好一點的股票 +10～15%
- 幾乎沒有所謂的「單月 +40%、+50% 的噴出行情」
也就是：
日本的飆股，是靠「多個小月K」串起來的，不是靠大陽線。
這是為什麼：
- 日本股票常常漲一整年
- 日本趨勢最乾淨
- 日本最符合「機構、長線主導」的市場風格
📈 三、日本各年度的月K性格（2020～2025）
以下摘出你提供的每年分析中的特徵性現象：
🟥 2020（疫情震盪）→ 仍比美國、台灣更平均
雖然全球都在疫情復甦：
- 日本仍沒有出現誇張的大月K
- 多數個股靠 6～12% 的小段反彈
- 趨勢性最強的是電子、半導體鏈
🟧 2021（量化寬鬆尾聲）→ 整體極為平均
日本在 2021 的特色是：
- 漲勢集中度是六國最低
- 沒有類似台灣「萬八行情」的強大主升段
- 飆股以中小型股為主、靠穩定增長走勢拉升
甚至連台灣 2021 的集中度都比日本高。
🟨 2022（全球升息）→ 只有反彈月比較亮眼
其他市場 2022 的 10、11 月反彈強烈，
但日本反而：
- 單月反彈幅度不如美股、中國
- 趨勢更均衡，不出大行情
- 月K集中度在所有國家中依然最低
🟩 2023（AI全球大多頭）→ 日本走自己路
與美國 2023 AI 熱潮相比：
- 日本 AI 受惠股漲勢更平均
- 很少看到 +30%、+40% 的超級月
- 多以 8～15% 的多段推升為主
這讓 2023 成為 日本平均性最好的年份之一。
🟦 2024（利率見頂、製造業復甦）→ 小而穩的漲幅
日經創新高的一年，
但很神奇的是：
- 大盤很強
- 個股月K卻沒有出現強烈主升段
- 類似「慢牛式」推升
整體仍然是六國最平均。
🟪 2025（YTD）→ 持續穩、沒有極端值
截至 2025 年 10 月：
- 沒有任何一個月份像韓國那樣暴衝
- 也沒有香港那種 25% 的主導月
- 日本仍是「小月K推動市場」的領頭羊
🧩 四、日本在六國中的定位
一句話：
日本是六國中「最不極端、最可預測」的市場。
具體來說：
✔ 1. 小波段、長趨勢
日本的股票不會突然暴衝，也不會突然暴跌。
是六國中最符合「長期投資」邏輯的市場。
✔ 2. 平均、穩定、走長線
你很難看到一檔日本飆股靠一根月K暴漲 50%，
因為根本沒有。
✔ 3. 趨勢乾淨、少雜訊
日本股票不是靠題材衝，而是靠基本面與長期資金面。
📝 五、日本月K的性格，一句話總結
日本飆股靠「小而穩的月K」堆起來，是六國最平滑、最不靠爆發的市場。
也因此：
- 日本市場適合長線
- 不適合短線暴衝型打法
- 趨勢走得慢，但穩得可怕
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「以上內容皆是將 2020–2025 年的統計數據餵給 AI，並由 AI 進行分析與撰寫，提供給大家參考。」
「本文的分析與文字整理，皆基於統計數據並透過 AI 輔助生成，旨在讓複雜的數據更容易理解。」
「這篇文章並非投資建議，而是將歷年追高統計數據交由 AI 分析後的結果，供讀者思考與參考。」
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📘 《欄位解說》
以下是「極端爆發股分佈統計」表格中各欄位的意思，讓讀者可一看就懂：
◆ 最終漲幅區間
指該股票「全年最終漲了多少」。
例如：
- 30–39%：表示這些股票全年漲幅介於 30% 到 39%
- 100–199%：表示這些股票全年至少漲一倍
這是用來分組，每組反映不同強度的股票。
◆ 區間總樣本數
該漲幅區間所有股票的「總數」。
例如「100–199% 區間：有 1,200 檔」， 表示一年內漲 1 倍左右的股票共有 1,200 檔。
這是該區間的母體數字。
◆ 70%–79% 貢獻（檔 / 佔總比）
這一欄代表：
今年的漲幅裡，有 70–79% 是靠「單一個月」完成的股票。
舉例：
如果一檔股票全年漲 100%， 其中 75% 是在某一個月發生， 它會被計入「70–79% 貢獻」。
表格中會顯示：
- 命中的檔數
- 占該區間所有股票的比例（例如 12.5%）
◆ 80%–89% 貢獻（檔 / 佔總比）
跟上一欄一樣，但更極端：
某股票全年漲幅裡，有 80–89% 來自同一個月。
例如一檔股票漲了 60%，
結果 48%（= 80%）是某一個月造成， 便落入此欄。
這代表它幾乎是「靠單月爆噴」。
◆ ≥90% 貢獻（檔 / 佔總比）
最誇張的族群：
一檔股票全年漲幅，有 90% 以上都是來自某一個月的暴衝。
這通常是：
- 停牌 → 復牌直接跳 50–80%
- 生技股單日暴漲
- 小型股被題材突然點火
- 公司被收購、併購消息爆出
- 極端事件型暴噴
這是「超級事件股」，趨勢性很弱。
◆ 極端股總數（佔總比）
將 70%–79%、80%–89%、90% 以上三欄全部加總。
代表：
該漲幅區間裡，到底有多少股票是靠「極端單月」把報酬衝上去。
用途：
- 看這個區間是否「靠暴衝」
- 越高代表越多是事件型、運氣型股票
- 越低代表越多是趨勢股、穩健型飆股
例子：
- 若 300–399% 區間極端股只有 4%
→ 代表高倍股幾乎不靠爆噴，而是長期上漲。
📌 一段話總結
「單月貢獻度」就是：
一檔股票今年的漲幅有多少比例，是靠某單一個月完成的？
越高，代表越靠事件／暴衝；
越低，代表越靠趨勢／長期堆積。
