公司預計 2026 年會多開 5家店,總店數會來到 66家,以目前狀況來說,平均每間店一個月營收會是 750萬,這樣預估2026 總營收會來到 66 x 750萬 x 12 = 59.4 億。
保守估明年毛利率 40%, 營業利益率則在關閉上海營運,加上2020~2021 高速展店時期所帶來的高折舊結束,蠻有機會改善。
根據公司年報,2023 公司台灣店的營業利益率大概 8.多%,2024 則是6.多,考慮上述因素,我認為2026 只剩下台灣店家的藏壽司體質有所改善,保守抓應該都可以有8%以上的營業利益率! 在這個假設之下的 EPS 大概是 8元!
籌碼面目前大戶沒有明顯鬆動,但倒是有幾個分點蠻明顯在換手,邊走邊看囉!