各位在記憶體跌停中驚魂未定、看到大盤反彈卻不敢進場的投資朋友們，大家好。我是專門在數據海洋中撈針、習慣用手術刀精準切割盤面的骷髏醫生。💀🩺
今日（2/3）台股展現強韌生命力，大漲 571 點收復 32,000 大關。摩爾投顧——張貽程（外資醫生）分析師指出，隨著美國對印度關稅鬆綁、ISM 製造業指數報喜，以及外資空單回補，市場的「鷹影」已過。但請注意，這波反彈不是讓你在舊愛（老AI股、記憶體）裡取暖的，而是要跟著外資的熱錢，轉進真正具備「火箭升空」潛力的新族群。
在這封關前的關鍵時刻，該如何汰弱留強？讓我們透過**「理性診療報告」**進行深度的剖析。💊💊 維他命 A：總體健檢——恐慌退散，熱錢回流
市場情緒像坐雲霄飛車，但數據顯示最壞的情況已經過去。 ⚡ 骷髏醫生的深度解讀（張貽程觀點）：
- 關稅降壓：美國宣布調降印度關稅，地緣政治風險緩解，給了國際股市喘息空間。
- 數據報喜：ISM 製造業指數跳升至 52.6，創下 2022 年以來最快增速，顯示景氣復甦動能強勁。
- 籌碼回穩：外資連續兩日回補空單，加上昨日融資大減 50 億，籌碼面清洗過後更有利於多方反攻。雖然外資現貨買超幅度不大（72億），但在特定族群（如 PCB、載板）卻是逆勢買超，這才是藏寶圖的關鍵。
💊 維他命 B：病灶切除——舊愛還是最美？別傻了！
記憶體與老 AI 股今日表現兩樣情，張分析師給出了明確的診斷。 ⚡ 骷髏醫生的深度解讀（張貽程觀點）：
- 記憶體警訊：雖然美光（Micron）反彈，但台股記憶體四雄（南亞科、華邦電等）盤中一度殺到跌停，且呈現「開高走低」的惡劣走勢。這是在清洗短線過度槓桿的籌碼，建議趁反彈逢高調節，不要跟趨勢硬碰硬。
- 老 AI 股疲態：緯創（3231）連續 18 根黑 K，顯示法人承接意願薄弱；廣達、鴻海等老 AI 股亦步亦趨。2026 年的主流不再是單純的伺服器組裝，而是更上游的「晶片自製」與更終端的「太空應用」。
💊 維他命 C：新藥配方——外資正在買的「新三寶」
資金總是聰明的，當大家還在舊題材裡打轉時，外資已經悄悄佈局新戰場。 ⚡ 骷髏醫生的深度解讀（張貽程觀點）：
- 太空與低軌衛星：SpaceX 傳與 xAI 合併，引爆太空商機。華通（2313） 站穩 180 元大關，燿華（2367） 更是強勢漲停創 25 年新高。這不僅是通訊，更是 AI 算力延伸到太空的戰略佈局。
- PCB 與載板：金像電（2368） 逆勢創歷史新高，欣興（3037）、台玻（1802）（玻纖布原料）同步大漲。這代表 AI 伺服器的升級需求，正推動上游材料與載板的價值重估。
- IP 與 ASIC：聯發科（2454） 強彈收復失土，創意（3443）、世芯-KY（3661） 表現強勢。晶片自製化（ASIC）是科技巨頭（如 Tesla、Meta）的共同方向，擁有設計能力的 IP 廠將是最大贏家。
💀 骷髏醫生的結案筆記
張貽程分析師的藥方總結為**「跟隨熱錢，擁抱新歡」**：
- 換股操作：不要留戀已經轉弱的記憶體與老 AI 股，利用反彈機會進行汰弱留強。
- 鎖定新主流：將資金轉移到外資逆勢買超的 PCB、載板、以及具備長線爆發力的低軌衛星與 IP 族群。
- 操作心法：贏家找機會，輸家找理由。在市場震盪時，冷靜觀察誰在創新高（如金像電、燿華），跟著強勢股走，才能在封關前賺到真正的紅包。
記住，投資市場沒有永遠的贏家，只有永遠順應趨勢的生存者。現在，正是你換上新裝備、搭上新火箭的最佳時刻。
（以上內容僅為節目觀點摘要，不代表本平台立場，投資決策請回歸個人獨立判斷。）
資料來源： [YouTube] 2026.02.03【台股暴跌鷹影已過? 熱錢開始往這裡買? 記憶體/矽智財/PCB載板/ABF/老AI股】外資超錢線 張貽程分析師 https://www.youtube.com/watch?v=DlG9ntquBmc
