20210812-盤前日報

盤勢分析 1. 週三開低後往季線尋求站穩，無奈受到賣壓襲擊，終場下跌 96 點，收在 17227 點。整體來看大盤進入空方架構，雖然尾盤有台積電（2330）拉盤，勉強將指數拉出下影線，但下跌趨勢尚未結束 2. 現階段台股支撐 17000，壓力 17400。目前大盤跌破季線支撐進入空方架構，由近日高點連接已出現下降趨勢線，約於 17000 附近有支撐力道。同時，以周線角度來看，17000 恰巧是上升趨勢線下緣，近期應特別留意萬七大關是否守住 3. 航運族群出現動盪，萬海（2615）、長榮（2603）跌破季線支撐，技術型態上呈現弱勢，觀察陽明（2609）出關後能否帶動航運止跌；投信積極買超金融股，說明近期避險意味濃厚，投資人或可考慮減持手中個股或適時處理手中個股，以避開大盤大幅度修正 參考資訊 1. 周三陸媒報導指出，隨著近期中國鋼鐵業的限產加速推動，鐵礦砂期貨價格持續下探。截至中國期貨市場周二收盤，鐵礦砂主力合約收報人民幣 853 元 / 噸，創下近 9 個月來新低。業內人士表示，在鋼鐵限產要求下，7 月以來中國鋼鐵廠開工率、粗鋼日產量持續走低，鐵礦砂需求低迷。未來，中國各地粗鋼減產的具體政策將加速落實，大多鋼鐵廠已計劃壓縮生產原料庫存，加上進口鐵礦砂運送情況樂觀，預計鐵礦砂價格仍有下滑空間。雖然粗鋼減產工作有利於降低鐵礦砂市場的需求預期，短線內對穩定鐵礦砂價格具有積極作用。從長線來看，提升中國產業鏈供應鏈安全水準仍需建立長效機制，才能從根本上解決鐵礦砂受制於人的問題 2. 海納國際集團研究，7 月份的晶片交貨期（從訂購到交付）比前月增加了 8 天以上，拉長至 20.2 週，達到 2017 年追蹤以來，最長的等待時間。其中，汽車、工業設備和家用電子產品的邏輯晶片交貨期由平常的 6 - 9 週上升到 26.5 週，電源管理晶片部份交貨時間縮短。預估晶片短缺最緊張時期將在 8 月迎來高峰，第 4 季後逐漸趨緩 3. 外媒報導，OPEC+ 今年 7 月達成協議，同意自 8 月開始每月減產幅度可以每日放鬆 40 萬桶，並目標在 2022 年 9 月前將產油量恢復至疫情前水準。但拜登政府認為，在全球經濟復甦的關鍵時刻，上述 OPEC+ 逐步放鬆減產的決定「根本不夠」。除了呼籲 OPEC+ 提高石油產量外，白宮也致信給美國聯邦貿易委員會 （FTC），呼籲該機構對美國汽油的不當漲價進行調查。數據顯示，全美汽油平均價在週二（10）每加侖達到 3.186 美元，高於 1 個月前的 3.143 美元。在過去的一年裡，每加侖汽油價格已上漲了大約 1 美元 4. 美國公佈 7 月 CPI 年增率 5.4%，與市場預期的 5.3% 相差不大，已連續三個月維持在 5% 以上；核心 CPI 如市場預期為 4.3%；7 月 CPI 月增率 0.5%，符合預期，同時比 6 月的月增率 0.9% 要低。研究機構分析，美國 7 月消費者物價升幅雖然較為溫和，但面對供應緊張和需求激增的狀況，在成本壓力增加下，企業正在提高商品和服務的價格。上游材料短缺、航運瓶頸以及就業市場招聘困難等問題可能會在未來幾個月持續給物價帶來更大範圍的上行壓力 5. 時序進入第 2 季財報公布期，上游廠從晶圓代工、記憶體廠到下游組裝廠的財報，都表現亮眼；但夾在中間的部份零組件廠表現均欠佳，凸顯在上游缺料、原物料價格上揚與同業競爭激烈下所面臨的壓力。零組件廠指出，除了原物料成本上揚，較難轉嫁給客戶之外，另一問題在於 IC 缺料，導致客戶拉貨動能減弱，連帶拖累整體營運表現。 6. 受產能有限影響，美系類比 IC 大廠近期暫停一些品項接單，有意於 2022 年退出相關晶片市場，因此開始通知下游客戶提前因變，另尋其他晶片替代。由於美、歐 IDM 大廠車用晶片產品線本身具備競爭優勢，決定進一步擴大終端車用晶片市佔率的選擇。在車用晶片佔據更多產能下，一些 PC 及消費性電子產品相關的類比 IC、MOSFET 及 ESD 晶片訂單就得被迫捨棄。相關台廠如果能取得足夠晶圓代工產能以及訂單，對於營運成長將有助益 7. 網通廠正面臨史上需求最旺、供給卻最艱難的窘境。先從缺料來看，一為小 IC，比如 PMIC、Regulator、PC converter 等；另一為 Wi-Fi 主晶片，全球 Wi-Fi 晶片龍頭博通（Broadcom）從 2021 年初就告知供應商，其晶片供貨時間將從 36 週拉長到 50 週以上，迄今供貨時間都不見縮短趨勢。網通廠預估缺料將至 2022 年初才可能緩解，然也因為缺料，反而帶動 Wi-Fi 加速升級，Wi-Fi 6 滲透率快速拉升 個股簡評 此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略 1. 錸德（2349） - 簡介 - 為世界前三大光碟製造廠之一，公司從事生產各式電子儲存媒體，包含 CD/DVD 光碟片、BD 藍光碟片、記憶卡、隨身碟、硬碟等，其中光碟片為公司主要產品 - 美商銳碼科技發表全新全自動儲存與標籤印製（MAESTRO USB）系統，攜手錸德與群聯（8299）搶攻醫療影像、政府警政機構，與專業影音零售通路等 B2B 等級儲存市場通路 - 接獲全球 3C 品牌大廠 BUFFALO 記錄型光碟代工訂單，這為 BUFFALO 品牌首次跨足記錄型光碟產品銷售，以純日系品牌搶占龐大日本市場商機，並已於日本市場正式上市 - 錸德集團近幾年積極跨足長照領域，繼「錸工場」在龜山及新北市成立老人日間照護中心，推動「減法照顧」，錸德在竹北也結合科技能力及創新服務，成立第一家社區融合商場，打造一個自給自足的營運模式 - 子公司錸寶今年以來旗下網通、家電產品動能強勁，但受限 IC 供應吃緊仍無法完全滿足客戶訂單，目前訂單能見度已到年底，也與客戶商談明年訂單 - 錸寶專注電池模組事業布局，今年除拿下金頂電池台灣總代理授權外，也投資約 1.29 億元，取得 3C 電池模組商達振能源約 21.39% 持股，並依持股比例認列獲利 - 集團內部自行開發的電池模組產品已有斬獲，預計本季正式出貨，產品以半導體機器設備上的不斷電系統為主，可望逐步貢獻營運 - 子公司鈺德除持續拓展屋頂型，爭取中大型公有建物電廠之外，還會拓展埤塘漁電共生電廠，並評估投入陸域風電的再生能源開發，持續擴大綠能事業版圖 - 技術面：接近布林通道上緣被壓回，KD 趨緩、MACD OSC 仍為正值 - 籌碼面：千張大戶持股近 4 週增持，內部人持股不變，近日成交量均在萬張以上，外資偏賣、主力偏買 - 成長狀況：營收連續 2 個月月增，後續觀察新產品醫療影像、紀錄型光碟代工訂單貢獻情形 2. 富邦金（2881） - 簡介 - 為台灣第二大上市金控公司，旗下主要子公司包括台北富邦銀行、富邦產險、富邦人壽、香港富邦銀行、富邦證券、富邦投信、富邦行銷、富邦資產管理、富邦金控創投 - 日盛金控將於 8 月 31 日舉行股東會，富邦金控屆時將取得日盛金控實質經營權，正式啟動金金併進程。不過富邦金強調日盛金除息後將繼續以每股 12.4 元股價全數買進股票，而非進行換股 - 為提升資本規模及強化財務結構，富邦股東會通過資本公積轉增資發行新股案，擬自資本公積提撥 102.3 億元撥充資本發行新股，每股面額 10 元，計發行普通股 10.2 億股，每仟股無償配發 100 股 - 因應新冠肺炎疫情持續蔓延，富邦人壽積極推廣防疫保單及疫苗險，今年累計受理件數已達近百萬件。另自 5/26 起已全面施行視訊投保及線上理賠服務，透由視訊投保、網路投保等二大零接觸遠距工具，持續補強自身與家庭的保障防護網 - 富邦人壽韓國子公司累計前 6 月初年度保費及總保費各 274 億元及 345 億元，年成長達 50% 及 40%，主要來自銀保通路業績表現亮眼，此外，退休金業務持續成長，穩居市場第二 - 2021 年發放股利 4 元，殖利率 6.33% - 技術面：站上月線，KD 上週四金叉、 MACD OSC 續揚即將轉正 - 籌碼面：千張大戶連續 2 週減少，內部人持股不變，成交量突破五日均量，外資、主力賣超偏多 - 成長狀況：營收連續 2 個月月增，轉投資積極貢獻，後續觀察衍生性金融商品投資表現