20210806-盤前日報

盤勢分析

1. 週四大盤持續震盪整理，終場下跌 20 點，收在 17603 點。成交量幾乎持平，總量為 3808 億。目前大盤在月線附近進行盤整，電子與傳產呈現拉鋸，短時間內無法看出明確表態跡象

2. 現階段台股支撐 17480，壓力 17700。綜觀盤勢，大盤量縮站穩月線，可視為反彈多方架構，但須出量才能看出明確趨勢，確認時間點可能要等到下週一，近期以盤代跌是好事。或許是受到證交所最新規定影響，近期投機氣氛有收斂並促使成交量縮小，盤中較不易進行操作

3. 航運族群進入震盪整理，目前保持週三航運進入整理期看法不變，現階段已來到相對低檔區域，等待量能表態。聯電（2303）強勢上漲，帶動子公司矽統（2363）盤中接近漲停，7 月營收持續躍升，未來行情偏多看待。華邦電（2344）Q2 EPS 0.84 元，上半年 EPS 1.24 元，下半年產能持續滿載，有望持續至年底，後續行情應可看多。鴻海（2317）購買旺宏（2337）晶圓廠消息可能在今日發酵，早盤可留意走勢狀況


參考資訊

1. 馬士基（Maersk）公佈第二季財報與第三季展望，基本符合市場預期，印證航運業供需最緊張的高峰為今年 5、6 月。同時，美國公布的主要碼頭貨物積壓量頂峰同樣出現在 6 月，預料在經濟活動逐漸恢復正常狀況下，塞港問題終將得到解決。另外，東協重要出口國最近因疫情導致封城與產能下降的影響，連帶使出口貨運量明顯變少，進而讓歐美碼頭有更多處理時間。待出口貨運量恢復正常之後，歐美塞港與缺櫃現象或將舒緩不少，屆時馬士基公司所說的「非常態性影響」也將逐漸降低

2. 7 月起 Delta 病毒迅速在東南亞國家擴散，繼馬來西亞無限延長三級行動管制後，菲律賓政府也宣布首都圈馬尼拉至８月 20 日欲實施加強社區隔離管制（ECQ）。後續需觀察是否延伸隔離區，如果進一步擴大，或將影響 MLCC 大廠村田與三星在當地的工廠產能。進入第三季備貨旺季，ODM 廠在考慮供貨風險狀況下，市場也可能關注相關族群的台廠是否可獲得轉單

3. Witsview 公布 8 月上旬面板報價，由於終端需求轉弱，55 吋以下中小尺寸電視面板全面走跌，平均價格較上月底下跌 3 - 4 美元，65 吋電視也下跌 1 美元，但觀察筆電、顯示器等 IT 面板仍有一定漲幅，僅部分尺寸價格持平上月底。近期國內面板大廠釋出第三季展望，認為本季面板仍將價量齊揚，平均價格仍將有 5% 季增幅，由於近年持續擴大 IT 面板產能，就整體面板報價走勢來看，符合廠商對第三季營運預期。惟成長力道減緩情況下，仍建議投資人審慎觀察市場情緒後再做投資決策

4. 雖然美國基建尚未真正過關，具體金額也尚未可知，但近來俄羅斯宣佈八月一日起對出口鋼鐵產品加徵出口附加稅；中國也在七月底之後擴大取消鋼鐵相關產品出口退稅，伺機增加出口關稅，一連串措施可能將使國際鋼價再度走高。惟須注意基建案目前已知都是五年起跳，長期來說需注意市場反應是否已經超出五年以上成長預期。股價下跌或許不是因為什麼利空消息，而是因為無法預期的不確定性

5. 連續兩天就業相關統計公告顯示美國就業市場尚未有明顯改善跡象，預料聯準會在未看到勞動力明顯復甦的狀況下，不會大幅改變政策方向；同時，通膨方面，PCE 物價指數名目數值雖仍在高檔，核心數值已經低於五月，月增率的下滑將有效壓制通膨年增率增長；加上房地產飆漲情形已逐步受到控制，房市供需開始回到供需較平衡狀況。在後兩者較無虞的狀況下，確認就業市場復甦之前，緊縮進度或將延緩，可再觀察今晚非農就業數據

6. 美國白宮昨天晚間聲明表示，總統拜登將簽署一項行政命令，為美國新能源汽車行業制定一個雄偉目標，即在 2030 年銷售的所有新車中，有一半是零排放汽車，包括純電動汽車、插電式混合動力電動汽車或燃料電池電動汽車。隨後，美國汽車製造商發表聯合聲明，表示支持拜登的新能源汽車計劃，希望到 2030 年美國實現電動汽車年銷量佔新車總銷量 40% - 50%，以推動美國向巴黎氣候協定的零排放目標邁進。拜登在聲明中表示，美國將致力在電動汽車製造、基礎設施和創新等方面取得領先地位，包括建設全國性的電動汽車充電站網路、提供消費者激勵措施以刺激美國製造業、為整個國內製造供應鏈的重組和擴展提供資金，以及在下一代乾淨能源技術保持競爭優勢


個股簡評

此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略

1. 森鉅（8942）

- 簡介
- 主要從事鋁塑複合板、鋼塑複合板等產品之生產及銷售，跨足無碳綠色產業，生產太陽能反射板、太陽能吸熱板、鏡面鋁板及濺鍍銀、鈦、銅等貴重金屬產品
- 美國疫情影響後，當地車隊及貨運業者需求加溫，挹注貨櫃車體複合板訂單增長，森鉅營收動能持續加溫
- 在客戶需求回溫急催貨下，訂單已經接到 9 月，但受到缺櫃及缺工的影響，產品交期從原本約 1 個月倍增至 2 個月，法人看好森鉅今年營收與營業利益可望年增約 3~5 成
- 將在年底新增 1 條年產能 200 萬平方米的高速產線，屆時每年總產能可達 950 萬平方米

- 2021 年發放股利 3 元，殖利率 4.46%

- 技術面：站上所有均線之後震盪區間整理，KD 上揚、MACD OSC 翻紅

- 籌碼面：千張大戶持股近 2 週下降，內部人持股 3 月減持後至今未變，成交量基本持平，外資、主力賣超趨勢居多

- 成長狀況：營收連續 5 月月增，下半年原物料成本影響毛利狀況，以及新產線開出的獲利提昇情形


2. 逸達（6576）

- 簡介
- 新興生物製藥公司，專注於研發緩釋藥物輸送平臺（Stabilized Injectable Formulation，SIF），核心技術應用於開發新劑型配方之小分子、胜肽及蛋白質藥物，並聚焦於 505（b）（2）NDA 申請途徑之新劑型新藥，主要研發治療抗癌及慢性疾病之利基型藥物
- 公司研發的前列腺癌新劑型新藥 Camcevi（FP-001）50 毫克，透過授權合作夥伴長春金賽藥業，已向大陸國家藥品監督管理局（NMPA）提出註冊臨床試驗許可
- 前列腺癌新劑型新藥 Camcevi 42 毫克，取得美國藥證，後續將由授權夥伴 Intas 美國子公司 Accord BioPharma, Inc. 負責美國市場銷售
- 開發中的新成分新藥 FP-025，用於治療新冠病毒引起的急性呼吸窘迫症候群（ARDS）二 / 三期臨床試驗，首批試驗者數據經獨立資料監視委員會（IDMC）審查通過，預計今年第 4 季進行期中分析
- 包含中國大陸市場授權，Camcevi 全球市場授權權利金最高已達約 4 億 1,700 萬美元；隨著全球市場的授權和新藥上市申請陸續進入審理，Camcevi 可說已逐漸進入收割期

- 技術面：突破布林通道上緣並站上所有均線，KD 與 MACD OSC 均為走揚趨勢

- 籌碼面：千張大戶持股近 3 週下降，內部人持股 4 月減持後張數不變，成交量突破五日均量，外資、主力動向不明確

- 成長狀況：營收轉月減，後續觀察前列腺癌新藥銷售情形與權利金收入狀況