20210811-盤前日報

盤勢分析

1. 週二開平盤測試月線後一路走低，終場大跌 161 點，收在 17323 點。成交量維持量縮，收在 3500 億。現階段可確認大盤無法站穩月線且直接回測季線，由於架構上偏空，請隨時留意手中持股情形

2. 現階段台股支撐 17135，壓力 17530。大盤將再次回測季線位置，但由於季線仍維持翻揚狀態，跌破後仍有機會站回。中小個股出現較明顯跌幅，櫃買指數連續三天收黑，整體市場交易氣氛冷清，量縮下跌的過程中，建議投資人降低手中持股水位，並以短線操作為主

3. 航運族群持續震盪整理，再次上漲測試月線，本日陽明（2609）解除處置，可觀望市場態度，近期未有大量利空襲擊，但短線上主力仍不想拉抬，或須等待到利空淬煉後方能重新開啟漲幅；華航（2610）、長榮航（2618）受隔日沖券商影響，開盤直接開在週一收盤價以下，極短線上形成偏空狀態，由於隔日沖券商套牢停損出清預期狀態引發大跌，昨日早盤短線上應直接放空操作；現階段投信選股較為失真，目前可見投信大多選擇傳產以及金融類股進行避險，說明近期操作難度確實增加，較保守的投資人建議先將資金回收，等待下一波機會進行布局


參考資訊

1. 經濟部統計處公布第二季電腦及資訊服務業營業額統計，受惠遠距商機延續、企業資安防護及網路架構需求增加，單季營業額突破千億元，達 1057 億元、年增 11%，創下歷年單季新高。細產業部份，由於企業建置網路儲存伺服器系統案件持續增加，加上遠距辦公需求，電腦程式設計業營業額 789 億元、年增 9.7%；資訊服務業同樣因宅經濟帶動網站平台管理、廣告業績攀升挹注下，營業額 268 億元、年增 14.7%；管理顧問業因財務、人力管理及能源顧問諮詢業務提升，營業額 208 億元、年增 5.4%；租賃業則受惠企業用戶長租業務穩定成長、汽車租賃業者多元化經營，運輸工具租賃業營業額 237 億元、年增 5.5%。四個細產業營業額均為歷年同期新高

2. 國內疫情趨緩，台灣金融風險指數（TAIFRI）連續兩個月下降，7 月指數為 98.9 分，較 6 月下滑 0.1 分，在四大構面分項指數部分，包括資產評價、非金融部門、金融部門、傳染與蔓延等風險也同步趨緩。但隨著國際疫情持續惡化，市場預期心理升溫影響，加上當沖比重持續攀升，須留意短線交易比重上升對台股波動程度增加，建議要留意第三、四季疫情期間的產業前景並嚴控投資部位風險；信用風險方面，隨著疫情升溫企業紓困措施延續，導致美、日、歐信用風險表現和緩，惟中國大陸受恆大遭降評與國企信用風險影響，日本以外的亞洲地區信用風險已連續五個月攀升，後續要留意海外市場信用風險變化。金融研訓院提醒，Delta 變種病毒持續升溫，加上聯準會醞釀縮減購債規模，仍要留意台股高檔震盪與海外高收益債風險兩大風險

3. TrendForce 調查，第三季 PC DRAM 合約價格議定大致完成，受惠於 DRAM 供應商庫存量偏低及旺季效應，本季合約價調漲 3% - 8%，但相較第二季 25% 漲幅已大幅收斂。約自 7 月初起，DRAM 現貨市場提前出現 PC DRAM 需求疲弱態勢。賣方積極調節手上庫存，持續降價求售。合約市場方面，先前 PC OEMs 因擔憂長短料問題而大量備料，使 DRAM 庫存達高水位，庫存疊高問題成為漲價阻力，加上歐美逐步解封可能使筆電需求降低，拉低 PC DRAM 總需求量。預估 PC DRAM 合約價第四季進入跌勢，跌幅為 0 - 5%

4. NB ODM 廠第 2 季普遍因為缺料問題，使 NB 出貨受到壓抑，也讓部分訂單遞延至下半年。供應鏈指出，教育相關的 Chromebook 拉貨高峰已過，但下半年商用、消費性 NB 需求將接棒，預期第 3 季 NB 訂單仍維持高檔，且因零組件供給仍吃緊，不排除部分訂單再遞延至第 4 季，不過 NB 經歷一年多來的拉貨需求、墊高基期，預期下半年 NB 出貨較去年同期增幅將放緩收斂

5. 研究機構 Mysteel 援引唐山環境辦公室發佈 1 份草案，中國最大鋼鐵生產地區唐山市將把現有的鋼鐵生產限制延長至明年 3 月 13 日，以確保奧運賽事期間有良好的空氣品質。預計自明年 2 月 4 日冬奧賽事開始期間，唐山的空污將較去年同期下降至少 40%。據了解，唐山鋼鐵製造商約佔全球產量的 8%，2008 年北京舉辦夏季奧運會時，當局也關閉了首都附近工業區的大量工廠，讓「奧運藍」取得了成功。Mysteel 指出，唐山鋼企將不得不維持原本在 12 月 31 日到期的生產限制。唐山其他改善空氣品質的措施，包括限制重型車輛及水泥生產，並將更多運輸轉向清潔能源

6. 經濟部昨日表示，經指揮中心同意後，特別訂定臉部美容指引並公告，服務人員須透過阻隔飛沫之頭臉部防護箱進行操作、全程配戴口罩、加強手部清潔與消毒，在兼顧防疫安全狀況下業者開始營運。相關指引提供業者與從業人員遵循，在適當管制措施下，責成業者自主管理，同時各縣市政府依其疫情發展可在滾動式檢討下自訂防疫作業規範。預料美容美體業可因此獲得較大營收成長機會，隨疫情趨緩逐漸獲得成長動能

7. 美國參議院通過兩黨小組提出的 1 兆美元基礎建設法案，接下來將制定計畫更新美國公路、鐵路、公共交通、供水系統、電力系統與寬頻網路。參議院將在未來幾天就預算協議進行投票，開啟預算協調程序


個股簡評

此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略

1. 中碳（1723）

- 簡介
- 主要經營煤焦油蒸餾、輕油、焦碳及介相瀝青碳微球系列（電池負極材料）產品的生產、加工及銷售，是國內唯一從事煤化工產業公司。主要股東為中鋼（持股 29.04%）、中橡（持股 4.96%）
- 受到原油價格走高，中碳產品價格也穩健向上，後續如原油持續走高，中碳產品報價也有望再向上
- 中碳今年 3 月取得石墨產品銷往歐盟的 EU REACH 註冊認證，歐洲、日本及東南亞等地的客戶，也都已經下單提貨，部分客戶去年因疫情延後的建廠時程，也預計在今年下半年完成
- 中碳超級電容活性碳已順利打入日本大廠日立供應鏈，也有其他日本客戶洽單中，最快下半年開始商轉，隨著大客戶穩定提貨，加上產品單價高，獲利動能可望明顯拉升
- 近年來積極透過負極材料，擴大佈局儲能業務，由於日本政府建築法規要求住宅需裝設儲能設備，帶動相關商機，已有一家知名日本大廠開始提貨，中碳為其儲能產品負極材料獨家供應商，另一家則是建設起家的日本儲能客戶，近期也會正式簽約
- 中碳積極參與電動車產業相關的鋰電池聯盟，成為建立自主供應鏈與鋰電池技術整合的成員，預期將帶來負極材料產銷的擴張

- 技術面：站上月線後被壓回，KD 趨緩、MACD OSC 仍為負值

- 籌碼面：千張大戶持股近 2 個月呈現減持，內部人持股不變，成交量突破五日均量，外資、主力無明顯趨勢

- 成長狀況：營收連續 2 個月月增，後續觀察負極材料訂單貢獻以及原油價格影響狀況


2. 金雨（4503）

- 簡介
- 1985 年轉為研發製造自動販賣機系列產品。並以高達七成的市佔率，穩坐國內自動販賣機龍頭。且以自創的 Alona 品牌經銷於世界各地
- 金雨拿到台灣某大公司軌道車廂自動販賣機訂單，第一批交貨數量 100 台以上，預定今年底出貨，因鋼價上漲，售價將提高，粗估訂單金額 2,000 多萬元
- 與中南部醫院合作，在醫院內設立自動販賣機，販售快篩試劑及口罩產品
- 金雨除為 Gogoro 電池交換站外殼鈑金件供應商外，今年替光陽製造電池交換站鈑金件，「小台規格」訂單能見度可看到今年底；「大台規格」訂單能見度看到今年 10 月底
- 與台達電合作，將承接印度本田機車的電池交換站鈑金件外殼訂單，直接供貨給台達電，作為印度本田機車的電池交換站

- 技術面：突破布林通道上緣並站上所有均線，KD 上週四金叉、 MACD OSC 續揚

- 籌碼面：千張大戶連續 8 週增加，內部人近 1 年持續增加，成交量突破五日均量，外資、主力轉賣超

- 成長狀況：營收連續 2 個月月增，後續觀察電池交換站訂單營收貢獻與軌道車廂販賣機貢獻狀況