20210827-盤前日報

盤勢分析 1. 大盤周四開 17177 點，盤中低點一度跌破萬七來到 16984 點，終場上漲 21 點，收在 17066 點。台積電（2303）昨日跳空開高在 601 元，貢獻大盤指數約 140 點，收盤漲幅達 1.54%，大盤在台積電的帶領下站上萬七大關。類股漲跌互見，早盤鋼鐵族群的燁輝（2023）、彰源（2030）開盤不到半小時即攻上漲停板；中鴻（2014）、海光（2038）觸及漲停後隨即面臨賣壓出籠，尾盤漲幅僅有 5% 及 2% 2. 台股目前壓力在季線的 17300，支撐則持續觀察 17000 能否守住。技術面上，5 日線上穿 10 日線，月線開始走平，惟須注意上方季線的壓力。籌碼面，投信昨日買超前五名有 3 檔金融股，但買超張數力道減少；外資買超前十名中則有 5 檔金融股，後續可持續觀察是否有避險的用意存在 3. 紙類族群開低走高，在此次反彈中雖無顯著拉抬，但從技術面來看，有投信認養的榮成（1909）及外資、主力連續買超四天的士紙（1903），此兩檔均線皆已翻揚，惟須注意左方高檔賣壓；華紙（1905）站上短天期均線，5 日線上穿 10 日線及月線，季線雖已走平但仍有一定的賣壓存在。鋼鐵類股昨日整體族群表現強勢，過往套牢賣壓較大，建議投資人勿追高，或可使用均線、支撐作為進出場策略參考 參考資訊 1. 電子股最近利空消息不少，包括面板報價下滑、DRAM 第 4 季報價被看衰、PC／NB 業績下修以及伺服器旺季無法正常出貨等等，加上當沖量開始因為政策縮手導致成交量下滑，技術修正實屬現階段正常現象。對一般投資人來說，主動選股難度在下半年將會越來越難，比起投資被動型股票基金來說，主動選股要面臨的風險逐漸擴大，或許從總體經濟、趨勢與產業上判斷投資方向，選擇大方向進行投資會比較輕鬆一點 2. 經濟部統計處預估，8 月外銷訂單將落於 550 - 565 億美元，年增率落於 20.9% - 24.2%，續創歷年同期新高，可望達成 18 連紅。關於東南亞疫情，統計處稱三分之二的調查廠商認為接單不受影響。但關於長短料現象，對於廠商來說，目前已經處於拿到短料就可以出貨的階段。預計下半年因為長料已足、短料缺少的狀況，上半年受長料出貨成長的族群是否失去動能還須審慎觀察 3. MLCC 市占率達 4 成的村田製作所，位於日本福井縣的主要工廠，爆出新冠肺炎群聚感染，因此自 8 月 25 日起停止生產活動至 31 日，也主動為包括合作廠商在內、大約 7000 名全體工作人員進行 PCR 檢測。村田表示，群聚感染對於供貨影響還在調查中。綜合日經新聞與日刊工業新聞報導，關於 MLCC 供貨的應急措施，除了利用庫存外，村田也考慮讓位於島根縣出雲市或中國、菲律賓、新加坡等海外工廠代為生產。但如果福井工廠疫情擴大，也不排除拉長停工時間的可能性，影響所及恐會衝擊智慧型手機的生產。國內相關族群是否受惠轉單仍須觀察 4. 外貿協會日前辦理「2021 年線上南亞商機日」，吸引超過 240 家台灣廠商登記與印度、孟加拉、巴基斯坦、斯里蘭卡等國 70 家買主進行逾 400 場視訊採購洽談，預估協助廠商取得近 4000 萬美元商機。新冠肺炎疫情自去年 3 月起在南亞蔓延，迄今已 1 年半，印度製造業採購經理人指數（PMI）已在 7 月止跌回升。依據 IHS Markit 指出，印度 PMI 指數從 6 月的 48.1 飆升至 7 月的 55.3，顯示印度製造業因產出、新訂單、出口及採購數量等均已回到擴增面 5. 台積電以逾 5 成市佔穩居全球晶圓代工市佔龍頭，7 奈米以下先進製程更是技壓群雄，龐大商機帶旺大小聯盟，不僅設備業者受惠鉅額資本支出，在合作緊密的半導體材料分析（MA）與故障分析（FA）產業，也力促相關業者近年快速茁壯，不僅在先進製程合作，更加快搶進第三代半導體戰場。隨著台積電全面展開海外擴產大計，半導體上下游產業鏈動起來，其中，半導體材料分析與故障分析產業與台積電合作更是緊密，積極搶食泛台積電供應鏈大單 6. 5G 仍處建置階段，6G 已經展開布局，被視為 6G 重要一環的低軌道衛星正在蓬勃發展。除了 SpaceX、Amazon 之外，英國 OneWeb 日前也首次發送 34 顆衛星至太空，首期規劃發射 650 顆衛星，未來計畫擴增到 7000 顆。相關台廠在低軌道衛星發展亦積極參與，開發產品以地面接收端為主，預計 2022 年可望放量，屆時將進一步推動 6G 發展進程 7. 由於越南疫情無法踩煞車，連續多日通報新增確診人數破萬，越南政府宣布，自 23 日起再度升級防疫行動管制，胡志明、同奈、平陽等三個製造大城，祭出就地生產、就地吃飯、就地睡覺「三個就地」管制，包含被動元件龍頭廠村田、太陽誘電等電感廠供給量不足。台灣相關業者目前交期都超過 3 個月，供不應求態勢可能支撐產品價格 個股簡評 此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略 1. 高技（5439） - 簡介 - 為國內 PCB 製造商，主要以生產少量多樣利基型的 PCB 為主，終端應用包含網通設備、工業電腦、電源供應器、汽車、電腦週邊設備、安控、醫療、工業儀器、照明等 - 高技擬辦理現增發行 7000 張，暫訂以每股 50 元溢價發行，將用於擴廠及購置機器設備，高技預計 2021 年下半年將再增加 30% 產能，以因應客戶端需求成長 - 看好高頻高速網路時代來臨，5G、雲端運算、邊緣運算、物聯網等發展趨勢不變，在大型資料中心持續擴建的需求下，今年 400G 交換器可望看到明顯的成長，而高技配合客戶進度，預期也將同步受惠 - 受惠全球車市開始復甦，以及電動車進入加速成長時期，車用電子需求量倍增，電源相關零件朝模組化設計，相關應用成長潛力大。而高技跟隨電源客戶已陸續打入美系、歐系等電動車體系，預期將在新能源車趨勢中受惠 - 2021 年發放股利 2.5 元，殖利率 4% - 技術面：站上所有均線，KD 與 MACD OSC 續揚 - 籌碼面：千張大戶持股連續 2 週減持，內部人持股轉減持，成交量突破 5 日均線，投信、主力轉買，外資無明顯趨勢 - 成長狀況：營收連續 11 個月月增，觀察資料中心、伺服器拉貨以及車用電子帶動的營運表現 2. 信音（6126） - 簡介 - 主要以生產筆記型電腦及其週邊相關應用電子產品、手持式電子裝置及通訊手機上的連接器為主，其中以傳輸聲音及影像的訊號連接器及運用於筆記型電腦、手機、PDA 等電源傳送連接器為大宗。防水連接器已應用在戶外照明、電動機車、安控裝置、船用電子及工業應用等領域 - 在車用部分，除既有客戶外，也透過美國代理商，打入印度電動車廠，下半年開始出貨，未來訂單會逐步放大 - 穿戴式裝置、電動兩輪車、智慧型手機及智能家居產品因應隨身使用及戶外需求陸續導入防水連接器，帶動防水連接器需求高度成長，今年在新產品出貨逐步放量下，預估防水連接器營收可望較去年成長 20%，對信音獲利將有正面助益 - 全球新冠肺炎疫情難止，線上教學及居家辦公成為常態，NB／Chromebook 今年上半年需求依舊強勁，但 NB 需求能否延續到年底仍待觀察，目前信音 NB 接單仍良好 - 2021 年發放股利 1.4 元，殖利率 5.38% - 技術面：漲停逼近半年線，KD 與 MACD OSC 續揚 - 籌碼面：千張大戶與內部人持股近 2 個月偏增持，成交量突破 5 日均量，法人與主力方向不明顯 - 成長狀況：營收連續 2 個月月增，持續觀察消費性電子產品銷量影響公司營收狀況