20210922-盤前日報

盤勢分析 1. 上週五台股早盤於平盤上下狹幅盤整，顯示中秋連假日期逼近，市場觀望氛圍轉濃；但接近早上 10 點，買盤拉抬台積電，指數漸呈轉守為攻走勢、大盤由黑翻紅，一度上漲 130 點上下，最高來到 17408 點，但最後一盤，特定賣盤大殺台積電，台積電股價最後一盤從 609 元直接下殺至 600 元、大殺 9 元，指數也因之大殺百點、由紅翻黑 2. 富時（FTSE）和證券交易所共同編纂的台灣 50、台灣 100 等指數調整本應於上週五（17）收盤後生效，但由於中秋連假 4 天不開盤，正式生效時間為 9/22，但此次台灣 50 指數調整，僅新增富邦媒（8454）、並剔除亞泥（1102），所以台積電尾盤大殺，應與此調整無太大關係，而從台期指於 13:25 開始明顯下殺，最後一盤台積電直線墜落來看，隱然有特定資金，在連假前，藉由台積電對指數上下其手，對多數個股而言，這相對是好事，因為騰出指數表現空間，但前提是這一摜殺尾盤動作是連假前的避險行為，而非迅雷不及掩耳的摜壓指數之意圖 3. 盤面焦點部分，貨櫃三雄與集團股為盤面強勢聚焦，大同（2371）與集團子公司、LED 封裝相關的福華（8085）、精英（2331）等，盤中攻上漲停，大世科（8099）一度逼近漲停，集團相關個股強勢氛圍最為整齊，為盤面多頭指標，此外，鴻海集團的台揚（2314），裕隆集團的裕隆（2201）、中華（2204），皆呈大漲走勢 參考資訊 1. 市場研調機構 IHS Markit 表示，由於佔全球汽車晶片供應 13% 的馬來西亞 6 月初祭出封鎖令，讓供應鏈雪上加霜，加上既有晶片荒，將導致 2021 年全球輕型汽車產量減少 500 萬輛。IHS 將其 2021 年和 2022 年輕型汽車產量預測分別下調 6.2% 和 9.3%，至 7580 萬輛和 8260 萬輛，預估積欠訂單需要到 2022 年才有好轉情況，目前通用汽車、豐田汽車均以下調產量與銷售預期。由於供應鏈面臨的挑戰仍然嚴峻，第 4 季的風險仍反映出升高的狀況 2. SpaceX 執行長馬斯克推文表示，Starlink 將在下個月結束公開測試階段，進入正式服務階段，目標在接下來一年內，達成 50 萬用戶。馬斯克表示，目前已經交付了超過十萬組星鏈接收器，裡面包含衛星天線和 Wi-Fi 基地台，用戶分佈在 14 個國家。隨著公測結束，星鏈網路將會開始於更多國家提供服務，除了缺乏基礎建設的地區，一些由國家掌控網路通訊的地區，也將會得利於這項服務。相關台廠是否將受益正式服務，仍須觀察營收比例與貢獻程度 3. 市場傳出，聯發科最新高階 5G 手機晶片的 MEMS 探針卡供應商均通過初步驗證，法人看好，相關業者最快年底前接單，將為明年營運添動能。自華為從手機市場淡出後，聯發科成為國內封測業者積極爭搶的重點大客戶。市場消息指出，聯發科天璣 2000 系列 5G 手機晶片將於第 4 季採台積電 5 奈米投片，明年下半年升級成 4 奈米。MEMS 探針卡供應商部分，目前已通過初步驗證，良率在 76 - 78% 的合格區間，近期就會有結果出來，推測最快第 4 季接單，今年 12 月 - 明年初左右開始挹注營收 4. 因疫情嚴峻而延後的房市推案出籠，據交易網站調查，全台 928 檔期推案量直逼 6000 億，較去年同期增5%，創五年同期新高，共推出 12 個百億級大案搶市。檔期推案量增集中在前陣子疫情嚴峻的北北桃三都，其中台北市倍增至 1029 億，新北市超過 1700 億元，桃園在青埔特區 500 億案量公開銷售下合計也有千億。過去房市熱的新竹、台南推案量腰斬。在北台灣爆量演出下，全年推案量可望站穩兆元大關 5. IDC「2021 年第二季中國 IT 安全硬體市場追蹤報告」顯示，今年第 2 季中國 IT 安全硬體市場廠商整體收入約 7.8 億美元，較去年同期成長 34%；累計今年上半年中國 IT 安全硬體市場規模達 12.5 億美元、年增 27%。IDC表示，今年在中國經濟快速恢復的大環境下，網路安全市場進入全面回暖期，大量由於疫情而積壓的市場需求及政策推動下的新增市場需求開始爆發，網路安全硬體、軟體和服務市場均迎來了更大的機會。台系相關業者，如有大陸地區訂單者或集團布局者，或有機會受惠市場需求攀升 6. 美國國會週一復會將面臨龐大的日程和緊迫時間表。總統拜登領導的民主黨希望在幾週內通過大規模的國內項目，為政府提供資金，批准基礎設施法案，並提高債務上限。幾個重要的時間節點包括：9 月 27 日對參議院批准的 1 兆美元基礎設施法案進行投票；10 月 1 日，如果國會不採取行動，聯邦政府的許多運營資金將告罄；以及 10 月中後期，美國可能會突破舉債上限，導致美國出現歷史性債務違約 7. 中國短影音平台抖音母公司字節跳動表示，14 歲以下的青少年實名制用戶，已經全部進入「青少年模式」，規定每天只能使用 40 分鐘，且只能在早上 6 點至晚上 10 點期間使用，其他時間無法使用，顯示北京當局限娛令再進一步。抖音相關負責人指出，從 5 月起，平台即投入大量人力物力，確保新措施有效落實。不過，這項設計仍有破口，很多孩子可能用父母親的手機上抖音平台，未來能否有效實施，仍須觀察後續 8. 受到長短料以及東南亞疫情干擾，被動元件供應鏈從 2021 年第 2 季中下旬以來，或多或少能感受到，客戶端拉貨積極度不如年初。主因係下游缺 IC，因此暫緩部分庫存水位較安全的被動元件料號之拉貨。其次由於東南亞疫情 4 - 6 月出現明顯轉折，組裝廠、系統廠將生產基地做分散布局，如越南、馬來西亞、泰國等地之疫情較嚴峻的區域，工廠生產泰半得有一定程度的降載，也影響被動元件的實際出貨 個股簡評 此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略 1. 國產（2504） - 簡介 - 主要業務為預拌混凝土及水泥之產銷，為台灣最大之預拌混凝土公司，市佔率 16% - 目前科技大廠在竹科、竹南科、中科、南科等持續不斷的擴廠興建外，推升混凝土需求相當熱絡且巨量，全台各地重劃區皆在大興土木展開建設，包括台北市府力推的南港東區門戶大建設計畫等 - 從 2014 年起透過集團資源整合，針對土地進行資產活化與創新開發新事業，包括宜蘭員山休閒渡假訓練中心、台南市東區自營商場「南風村」、只租不賣的高雄「悅誠廣場」，以及開發中的「南港大型開發案」、花蓮大型國際特色飯店等，預計皆可為集團帶來長久豐厚的收益 - 正式取得台北市府的南港都更及權變計畫核定函。該都更案基地占地約 6,500 坪，預估開發總樓地板面積廣達 6 萬餘坪，將規劃興建兩棟分別為 26 層和 20 層樓的商辦大樓。最快在 2021 下半年取得建照，就可進入實質開發階段，工期預計 4 年半 - 今年主要訂單之一，來自台積電正進行中的 3 奈米廠興建工程，此廠房基地面積約 35 公頃，因台積電晶圓廠製程精密、設備昂貴，對建築結構的防震機制超乎法規要求，最高使用到 8,000 磅高強度混凝土，預期下半年將進入出貨高峰 - 技術面：點到布林通道上緣後壓回，KD 與 MACD OSC 續揚 - 籌碼面：千張大戶持股轉增，內部人持股持平，成交量基本持平，法人、主力偏賣 - 成長狀況：營收連續 2 個月月增，觀察台積電新廠興建狀況，以及集團出租資產效益 2. 雍智科技（6683） - 簡介 - 雍智是全球第七、亞太第一大的 IC 測試載板業者，提供各式 IC 測試載板高頻高速的解決方案 - 下半年受惠於 IC 測試載板及老化測試載板出貨進入旺季，在 5G 及 WiFi 6、電源管理 IC、射頻元件等應用擴大測試介面產品市占率，累計前 8 個月合併營收 9.89 億元，較去年同期成長 30.0％。預期雍智下半年營收將逐季改寫新高 - 雍智與測試介面業者旺矽（6223）合作搶攻 5G 手機晶片的微機電（MEMS）探針卡市場進度順利，初期認證已通過，大客戶針對技術及產能進入實地訪查階段，年底前可完成出貨前置準備作業 - 技術面：站上月線後被壓回，KD 與 MACD OSC 續揚 - 籌碼面：千張大戶轉減持，內部人持股近 2 個月轉增持，成交量突破 5 日均量，投信偏買 - 成長狀況：營收轉月增，IC 測試與老化測試載板出貨進入旺季，觀察營收成長狀況