20211028-盤前日報

盤勢分析 1. 大盤昨日開 17037 點，低點一度回測至 16973 點，尾盤收 17074 點，上漲 40 點，成交量略減為 2822 億元。電子權值股早盤除了 ABF 載板以外表現溫吞。欣興（3037）單季每股大賺 2.87 元，再飆漲停創新高，景碩（3189）、南電（8046）漲幅逾 5%。PA 與網通族群等低基期股出現補漲行情，穩懋（3105）法說行情提前啟動，帶動全新（2455）、宏捷科（8086）大漲。LED 族群則由惠特（6706）領漲，光頡（3624）、光磊（2340）、鼎元（2426）皆有不錯的表現 2. 台股支撐在 5 日線，壓力部分可看半年線 17110。昨日為加權指數首日站上季線，但量能略為縮減，最好的狀況是在量能增加的同時連續 2 日站穩季線。櫃買指數明顯比大盤強勢，連 10 日上漲，且連續兩日站上半年線，惟須留意季線今日是否能帶量站穩。投信小量買超 1.8 億元，外資買超 24.6 億元。PA 族群的全新（2455）、穩懋（3105）、宏捷科（8086）皆於昨日出現量增的訊號，尾盤漲幅達 5%，或可列入近期觀察族群之一 3. 光頡（3624）10/19 突破下降趨勢線後，於昨日拉出帶量紅 K 且短期均線皆已上揚，若能站穩季線，待季線翻揚時將有助於股價的推升；主力籌碼為 3 個月來買超最多的一天，但過往皆為隔日沖操作，或可留意今日開盤動向及是否能站穩 09/02 的高點。惠特（6706）10/15 出現長紅 K 後，量縮整理了 7 個交易日，昨日早盤量增攻上漲停，月線即將上穿季線，左方壓力在 225 元，歷史高則在 233 元；投信小量買超 113 張，凱基松山買進 2991 張 參考資訊 1. 台經中心發布 10 月份消費者信心指數為 74.26 點，儘管指數連 3 降，但跌幅明顯趨緩，亦即台灣有望逐漸走出疫情陰霾。不過，此次調查顯示，物價水準信心指標持續下滑至 40 以下，為 17 個月以來的新低，這也意味著民眾對於通膨的憂慮升溫。子指標中，家庭經濟狀況、國內經濟景氣、就業機會、購買耐久財等 4 項指標呈現上升；物價水準、投資股市時機等 2 項指標則是下降。從絕對水準來看，有五項指標「偏向悲觀」，僅有「未來半年購買耐久性財貨時機」指數高於 100，屬於「偏向樂觀」。另外，10 月「購買房地產時機」指標調查結果為 115.95 點，與上月持平 2. 隨著中國限電議題持續延燒，封裝材料供不應求愈發明顯，本月起國內導線架大廠再調整新一波報價，漲幅最高有雙位數。法人表示，目前各大廠訂單能見度直達 2022 年，甚至是 2023 年，預期在稼動率維持高檔、漲價風延續下，各家業者第 4 季業績續旺，明年也將維持向上動能。今年來半導體產業全線吃緊，帶動相關材料需求增溫，主要導線架廠上半年也陸續調整價格，不僅將國際銅價反映在報價之上外，亦針對熱門產品調整工費，部分產品價格更呈現倍增 3. 9 月景氣對策信號綜合判斷分數為 38 分，較上月減少 1 分，燈號續呈紅燈；景氣領先指標續呈上升，同時指標雖呈下跌，惟跌幅持續縮小，反映疫情影響已減緩。國發會指出，在外需部分，受惠 5G、高效能運算、車用電子等新興科技應用需求強勁，以及消費性電子新品陸續上市，且傳產貨品需求亦穩定擴增，帶動 9 月貿易、生產及金融面指標持續擴增；內需部分，隨疫情趨穩及管制措施調降，零售餐飲及勞動市場指標減幅已呈逐月縮小。展望未來，國內疫情穩定，管制措施陸續放寬，加以政府推出振興五倍券及各項加碼措施帶動下，內需消費可望逐漸回溫；投資方面，國內半導體、5G、綠能等投資持續擴增，均有助推升國內投資動能。出口方面，受惠全球經濟穩健成長，消費性電子新品備貨需求漸次釋出，動能可望保持穩定 4. 電子支付工具成為兵家必爭之地，所以人都想擁有自己的電子支付，背後一大主因是「新零售」的時代到來。幾家國內較大零售商與超商，可望在年底取得電子支付執照。由於零售業者可以透過自己的電子支付，掌握顧客的輪廓，這有利於業者在 D2C（direct to customer）與「新零售」的布局，讓線上結合線下，以顧客為核心發展全通路的零售模式，藉此蒐集數據了解消費者的消費習慣，並推出客製化的服務。新零售未來將朝著自動化、規模化跟個人化的方向來發展。同時，也將考驗零售業者是否能運用它們線上線下所蒐集到的數據資料，在「人、場、貨」三大要素中做最有效的發揮 5. 第 4 季台系 IC 設計龍頭調整產品組合，先行小幅調節既有 5G 手機晶片備貨力道，轉往 Wi-Fi、網通晶片等目前供需缺口仍大、價格優的產品線。然熟悉手機晶片業者坦言，2022 年第 1 季的 Android 手機新品將是重頭戲，目前來看聯發科與高通 2022 年重心全面轉往 5G 應用處理器（AP），值得注意的是，2021 年出現缺貨的 4G 手機 AP，2022 年供應端應不會增加太多，僅有少數產品線。2022 年 5G 手機滲透率要突破 50%已經不是夢，有助於封測供應鏈包括如 FC-CSP 封裝與高階測試、測試介面業者營運。台系測試業者坦言，第 4 季近期確實大客戶有產品組合微調，若大客戶新產品計畫準備好了，測試廠 2021 年 9 月以後陸續備足的高階測試機台也逐步到位，2022 年第 1 季開始也能夠提供主力 IC 設計業者奧援，測試流程約 2 - 3 週可以完畢 個股簡評 此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略 1. 義隆（2458） - 簡介 - 初期以數位訊號處理器（DSP）、微控制器（MCU）為主要核心，後來進入 TouchPad IC 領域，為公司主力營收 - 2021 年在遠距商機全面浪潮來襲效應下，使筆電相關的觸控 IC、觸控板模組及指紋辨識 IC等產品線出貨動能相當強勁，帶動義隆 2021 年營運可望一路旺到年底 - 近年在觸控帶筆方案上持續拓展，明年也首度量產觸控板加入帶筆功能的產品，並打入不少品牌客戶新機種當中，可望帶動明年新營運動能 - 技術面：突破並站上布林通道上緣，KD 與 MACD OSC 續降 - 籌碼面：千張大戶與內部人持股均增持，成交量低於 5 日均量，法人內外對作較多 - 成長狀況：營收連續 2 個月月減，觀察 MCU 漲價雜音與觸控 IC 出貨狀況 2. 原相（3227） - 簡介 - 隸屬聯電集團，為數位影像 IC 設計公司，主要致力於 CMOS 影像感測器以及影像應用 IC 的設計，已是全球 CMOS 影像感測器的領導廠商之一，是國內唯一可自主開發完整 CMOS Sensor 晶片及相關應用 SOC 單晶片之本土公司 - 由於晶圓代工產能將維持供給吃緊狀況到 2022 年，因此客戶提前下單意願積極，目前舉凡美系、陸系及日系等客戶都已經下訂 2022 年上半年訂單，可望使原相安防、光學追蹤感測器及車用出貨力道持續走強 - 原相新推出的常時啟動感測器（Always on Sensor）先前就傳出打入知名玩具大廠供應鏈當中，目前玩具大廠正規畫推出更多具備該感測器的產品，該產品線可望成為原相的後起之秀，替原相帶來新營運成長動能 - 技術面：貼近布林通道上緣，KD 與 MACD OSC 續揚 - 籌碼面：千張大戶與內部人均增持，成交量基本持平，投信轉買 - 成長狀況：營收連續 2 個月月減，觀察年底購物節玩具出貨量以及航運、料件因素影響