20211215-盤前日報

盤勢觀察 1. 大盤週二以下跌 13 點開出，平盤下震盪走低，低點跌破月線到 17566 點，終場收 17599 點，下跌 168 點，成交量 3011 億元。類股跌多漲少，上漲家數 210 家、下跌家數 1413 家。台積電將在 12/16 除息，尾盤仍無法站上 600 大關，以下跌 2 元作收。電子半導體續弱，過往強勢股漲多回檔休息，從漲幅排行可以發現以中低價股居多。遊戲族群逆勢走強，網龍（3083）、霹靂（8450）、華義（3086）強攻漲停，智冠（5478）、宇峻（3546）漲幅 4%。紙類族群受到漲價消息影響，早盤強勢開高，然而過往賣壓沉重尾盤漲幅收斂 2. 台股昨日開盤開在 5 日線下方，收盤收在月線下，故短天期均線將成為上攻時的壓力。15 分 K 來看，60MA 呈現下彎，若持續跌破 17600，或可觀察 17535-17560 區間支撐是否能夠守住。櫃買指數收盤跌破月線，仍須觀察今日盤面狀況，月線是否為支撐，若收盤持續跌破，須留意手中持股及資金部位的調控分配。投信買超 26.6 億元，其中台積電買超占比約46%，外資現貨賣超 156 億元，期貨空單累積至 26528 口，為 08/18 以來最多的一天。受到美股及 FED 利率會議影響，市場氣氛偏向觀望，近日日報中皆有提到或可利用時間檢討過往策略，等待盤勢多空明確再進行交易 3. 虹光（2380）上市，不可當沖。以量增紅 K 突破過去的整理區間，觀察 5 日線是否上穿 10 日線，若能帶量站穩 06/02 的高點 14.35，消化過去賣壓的機會較大；外資、主力買超，散戶賣超，但在昨日成交量中，隔日沖占比達 26.5%，須特別留意開盤狀況。光鼎（6226）上市，可當沖。大盤弱勢時，光鼎走勢相對穩健。均線排列正確，近期仍在消化 11/05 的大量黑K賣壓，箱型區間整理壓力位置約在 16 元，成交量若能持續堆疊且站穩，較有機會挑戰過往高點 參考資訊 1. 黃小玉及棕櫚油等上游原物料價格帶來沉重壓力，食品股多有對產品漲價反應成本之下，不少廠商 11 月營收收高；由於明年農曆年假期拉長為 9 天，對應國曆的時間點也從 2 月中提早到 1 月底，本次農曆年前拉貨力道與業績落在今年 12 月的集中度將更勝去年同期，量價齊揚下相關個股 12 月營收或有望見到新高 2. 國際半導體產業協會（SEMI）公布今年全球半導體 OEM 製造設備銷售總額達 1030 億美元，年增率高達 44.7%，不僅創下新紀錄，也較原先預估 2022 年破千億美元的目標提早；其中，中國為今年全球最大市場，台灣則預計明、後年重返全球冠軍寶座。SEMI 表示，這波擴張同時由半導體前段（含晶圓製程、晶圓廠設施和光罩設備）和後段（含組裝、封裝和測試）設備需求成長所帶動，主要設備比重集中在代工邏輯、DRAM、NAND、組裝封裝、測試設備等項 3. 中科管理局表示，就園區主要產業分析，積體電路產業受惠 5G、AI、車用電子及高效能運算需求持續增加，帶動前 10 月營業額年成長 4.68％；光電產業在連續 3 年衰退後，在宅經濟、遠距商機等需求強勁及 Mini-LED 技術商用化等因素帶動下，營業額大幅成長 30.37％；精密機械產業則因歐美家庭裝修需求增加，營業額成長 23.95％；另生物技術產業因疫情核酸檢測需求仍強勁，檢測產品銷售暢旺，營業額成長 16.94％。展望第 4 季，全球經濟仍面臨變種病毒威脅，惟隨著疫苗施打率提升，全球景氣回溫帶動終端需求擴張，遠距商機、5G 應用、車用電子、高效能運算等新興科技應用需求續增，晶片及面板等相關產業鏈產品訂單需求暢旺，將促進園區六大產業營收 4. 大陸經濟大省也是台商投資重鎮的浙江，新冠疫情快速升溫，目前蔓延紹興、寧波和杭州三地，其中紹興為重災區，當地大批企業被迫停工，其中，上虞區形同封城狀態，人員、物流來往皆受阻。浙江台商受訪時表示，上虞區人員和物流往來受阻，「做的東西出不去，原物料進不來，外地員工也無法進出，部分台商已被迫停工」。部分廠商認為，疫情對企業生產和運輸的短期影響較大，主要是疫情爆發太突然 5. 美國服飾銷售動能強勁，連續 8 個月成長，Nike、Lululemon 等品牌明年度銷售或將續強，且業者積極回補庫存下，將帶旺成衣廠業績，推估明年首季成長動能強勁。全球疫苗接種率攀升，民眾消費力道動能持續，提升運動服需求。觀察美國 10 月服飾與配件銷售金連續 8 個月成長，較去年同期成長 26％，較 2019 年成長17%。受惠於此，運動品牌銷售動能強勁，且庫存回補需求不減，將帶旺明年度營運與股價表現；雖然目前仍受塞港問題、東南亞工人復工率等影響，供給端稍不順暢，不過上述問題將隨疫情舒緩而緩解 6. 疫情持續帶動雲端、電商、社群影音平台需求，重量級資料中心業者包含亞馬遜、Google、Meta、微軟等，在 2022 年仍有相當樂觀的伺服器採購需求，對台系銅箔基板（CCL）供應鏈來說，是一大關鍵而明確的成長動能。隨Intel Whitley 平台滲透率提升與下一代的 Eagle Stream 平台預計 2022 年第 2 季開始量產，估計到年底，Purely 平台就會降至 50% 以下；對材料業者而言，從 PCIe Gen 3 / 4 / 5，每往前一代材料規格都有明顯的提升，技術門檻也更高，所分食到的高頻高速商機、價值鏈上的位置也有所不同，對獲利與毛利表現都會是一大加分 個股簡述 此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略 1. 永豐餘（1907） - 簡介 - 主要從事紙類生產的買賣廠商，是國內造紙業龍頭。2012 年 10 月 1 日公司的紙與紙板事業部門將割讓於華紙，並同時正式轉型為控股公司。永豐餘原為永豐商店，主要經營農業資材買賣，後以造紙為核心事業，橫跨造紙業上中下游。主營項目包括文化用紙、工業用紙、家庭用紙、紙器、食品包裝容器等各式紙類產品，並以「五月花」、「得意」、「橘子工坊」等品牌銷售 - 第四季雖為紙品傳統旺季，惟國際疫情變化迅速，包括原物料供需狀況、勞動力及物流運輸的營運風險仍難以預料，鑑於需求未被完全滿足，對第四季營運仍審慎樂觀看待 - 近來積極力推能源轉型，於旗下子公司工廠屋頂安裝太陽能板，更長年力行「廢棄物資源化」，積極開發沼氣發電、生質能發電、汽電共生等技術，大舉取代燃煤使用 - 技術面：跌回月線以下，KD 與 MACD OSC 趨跌 - 籌碼面：千張大戶偏增持，內部人持股基本不變，成交量突破 5 日均量，外資偏賣 - 成長狀況：營收連續 3 個月月增，觀察購物節旺季是否帶動包裝紙材營收成長，惟市場亦可能已經反映結束 2. 日月光投控（3711） - 簡介 - 是由日月光與矽品以股份轉換方式而設立的投資控股公司，公司於 2018 年 4 月 30 日上市，掛牌類別為「半導體業」；同日日月光與矽品之股票終止上市，且成為其 100% 持股子公司，各自獨立營運 - 旗下 EMS 廠環旭電子的全資子公司環鴻電子宣布，將入股氮化鎵系統有限公司（GaN Systems Inc.），鎖定電動車電源模組市場，將有助於日月光投控快速切入電動車、資料中心及 5G 等氮化鎵高階市場，推動日月光業績持續成長 - 全資子公司環榮電子（惠州廠）近日已完成電子產品生產專案的客戶驗證，開始進行投產，根據規劃，惠州廠將在明年四季達量產階段 - 技術面：低開後震盪整理向上，KD 與 MACD OSC 偏弱 - 籌碼面：千張大戶偏減持，內部人持股偏增持，成交量縮小，法人主力偏賣 - 成長狀況：營收轉月增，觀察先進與成熟製程封裝擴產與貢獻情形，是否先期反映第 3 季起晶片廠產能可能大增疑慮