【ACY證券】歐洲利率決議強勢來襲，歐元能否借機翻身觸底反彈？

千呼萬喚始出來，歐洲央行利率決議今晚終於要來了。觀察昨日紐西蘭和加拿大的利率決議，對外匯市場的影響各有不同。早已升息三次的紐西蘭央行突然宣佈升息50基點，高於市場預期。不過紐元在短線急速沖高後，未能突破關鍵阻力，開始大幅回檔。反觀緩慢升息的加拿大央行同樣宣佈升息50基點，符合市場預期，但加元卻開始強勢升值。同樣是升息50個基點，紐元與加元表現差異巨大。由此可以分析出一個結論，目前利率決議的影響取決於本幣匯率位置的高低以及央行之前鷹派態度的強弱。貨幣越弱，決議後的漲幅便可能越大。當然也不能忽視決議本身的內容。

歐洲央行無疑是目前最為鴿派的西方經濟體，歐元的頹勢也僅次於日元。難道歐洲就沒有通膨壓力不需要升息嗎？其實不然，歐洲目前的通膨壓力巨大。受到俄烏戰爭的影響，能源與糧食的物價飆升，導致最新CPI同比暴漲。3月底德法公佈通膨資料後，歐元表現異常強勢，匯率創下整個3月份的最高水準。然而從4月份開始便不斷傳出歐洲央行的鴿派消息，行長拉加德仍認為通膨會自行回落，可能要到年底才升息，歐元隨之開始高位回落。市場也開始認為，在戰爭風險的壓迫下，歐洲央行不可能冒著經濟滯脹的風險去大幅升息。外匯交易員紛紛開始拋售歐元，導致歐元在4月份呈現單邊貶值。不過這樣的單邊行情也代表了央行的鴿派態度已經被納入市價當中，一旦今晚的利率決議釋放鷹派信號，歐元很可能強勢反彈。

在外匯市場中，歐元與美元的關係最為緊密。一般都是歐元漲美元跌，或歐元跌美元漲，很少有同漲同跌的情況。最近美元的表現可謂是外強中乾，在美聯儲鷹派態度下不斷沖高，美元指數卻始終無法站上100大關。昨晚加拿大升息後美元的崩盤同樣可以證明這一點。正如ACY證券之前的分析，美聯儲快速升息已經被納入美元市價當中，美元可能已經接近長線頂部。隨著歐洲與美國貨幣政策差距縮小，歐美貨幣對將逐步加固底部，並開啟長線上漲的行情。今晚的利率決議或將成為多頭試水的機會。

從歐美小時圖來看，雖然歐元近期非常弱勢，但在接近1.08位置時仍然受到多頭支撐。該位置非常重要，受到3年來匯率最低點和超長線趨勢共同支撐。受到昨日加拿大升息影響，美元貶值連帶歐元大漲，歐美在1.081-1.084區間形成了跌平漲需求區結構。配合上上述的基本面影響，如果今晚決議呈鴿派，那麼交易策略以等待回檔至需求區後逢低做多為主，入場時機配合隨機指標超賣區金叉信號。下方1.08位置可以作為嚴格止損點位參考。如果決議超預期鷹派，歐美很可能急速沖高。交易者需要耐心等待K線實體上穿1.094底部頸線，再行入場多單。最後需要提醒長線交易者，俄烏戰爭仍是歐元最大的利空風險。

今日關注資料

19:45 歐洲央行公佈利率決議

20:30 歐洲央行拉加德召開新聞發佈會

20:30 美國當周初請失業金人數

20:30 美國3月零售銷售月率

22:00 美國4月密西根大學消費者信心指數

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