2022-09-23|閱讀時間 ‧ 約 4 分鐘

新手交易體系建立第3期－開合約的風險控管

一、前言

上篇「」有和大家提到只要長期EV（期望值）為正，做好正確的風控，損益曲線就會一直往上，那從這邊要延伸兩個問題：

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合約槓桿開幾倍並不是重點，重點是開單的金額以及停損的金額，以下舉例：

那我們就要從這筆交易的停損反推開倉金額，以1倍槓桿（現貨）來看，開單金額就是1,000美元（1顆ETH），文末附錄主筆有幫讀者列一個試算表，幫助讀者快速計算。

那如果我要開合約到底要設幾倍槓桿且要開多少錢呢? 以5倍槓桿舉例，要達到等值1,000美元（1顆ETH），2倍槓桿500美元就能達到（2*500=1,000），5倍槓桿200美元就能達到（5*200=1,000）。綜上所述得到一個結論，要先決定你停損多少，再去反推開單金額以及槓桿。

下表是每單停損佔總資金多少%，在連輸N次的情況下資產會剩下多少，上篇文章有提到過如果交易勝率50%的話，連輸10次的機率是0.1%，也就是交易者一生中幾乎都會遇到的，團隊是建議單筆停損設在總資金的1~2%較為適合。

假設停損設在總資金的2%，這樣還會發生什麼問題呢，我們須留意兩個問題：

假設我今天同時開了BTC/ETH/BNB/SOL/OP的多單，但基本上停損有高概率一起被損，因為幣圈連動性非常強，那我原先以為單筆2%的曝險，其實就變成10%，非常危險。

若是頻繁交易的讀者，一天內可能交易5筆以上，且若全部都是單一方向，以單筆2%的總部位停損來看，一天可能就會損失10%，那可能實質上就變成單方向10%的總部位曝險，若連輸3次（天），資產跌幅高達27%（1*0.9*0.9*0.9），連輸3天在目前超級震盪的盤勢出現機率應該不低。

綜上所述，彙整以下建議：

（1）頻繁交易者（每天都有3筆以上的單），且這些單同時是單邊方向，建議每日最大虧損佔總資金0.5~1%，若有5筆單，單筆虧損金額就設總資金0.1~0.2%。

（2）一般交易者（每周3筆左右的單），且這些單同時是單邊方向，建議每單虧損佔總資金1%。

（3）不隨便出手交易者（每月3筆左右的單），且這些單同時是單邊方向，建議每單虧損佔總資金2%。

備註：部分讀者可能覺得這樣每筆都只賺一點點，資產成長太慢，這邊簡單算一個數學，若是頻繁交易者，每天都賺0.5%，一年後資產即翻6倍，所以資產成長與否基本上是取決於有沒有賺錢的策略，風控並無法幫助你從賠錢變成賺錢，但就算有好的策略但沒有好的風控一樣會破產，因此建立好的風控能幫助你活在市場繼續廝殺。

先設定本金，再設定每筆交易停損佔總資產多少算出停損金額，再看是要開多還開空，把進場點位和停損點位填上去，就能算出要這筆交易倉位要打多少。

備註：計算機是以沒開槓桿去計算，若讀者要開5倍槓桿，以上圖在1,000點位做多為例，5倍槓桿本金就是400U（做多倉位2,000）。

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