關於選擇權買方的策略：波動交易法

波動交易法其實就是玩家預測未來行情會產生大波動，這種交易法也稱之為事件交易法。舉一個例子就可以懂了，當時英國在準備要進行脫離歐盟的全國公投時，因為正反兩方陣營的聲量、態勢、民調幾乎不相上下，因此造成市場的不確定性極高。許多交易者或者投機者不知道未來行情會如何噴發，因此在期貨部位或者選擇權部位採取雙買的策略。

期貨的部分可以多空同時操作，互相買進部位來對鎖獲利或損失，直到單邊停損價觸發就平倉，讓做對的那一個部位持續噴發上漲。選擇權的做也是一樣，由於選擇權的槓桿效果比期貨還要好，因此風險報酬比極高，看錯邊頂多虧一點，看對邊就是Ｎ倍獲利。

那麼在我們的台股環境，還有哪些機會能提供大型的波動，讓我們可以交易？

第一、重要權值股法說會或財報公佈，不過這僅僅適用於台積電，因為台積電權重太大，而且台積電在美股也是擔任費城半導體指數的關鍵權值股，所以玩家可以多多留意台積電的消息面大約落在哪一個時刻公布，只要市場意見越分歧，代表多空陣營互不相讓，波動就會隨之放大。

第二、總統大選也是台股的關鍵轉折時刻，只要總統候選人的民調互不相讓，這就會造成市場意見分歧，許多投機客就會同時佈局空單與多單，只要勝選的那一方獲勝，連帶的政策概念股也會飆漲。

第三、新春開盤的跳空行情，我們台灣的過年行情比較特殊，因為過年期間雖然台股放假，不過國際金融市場依舊在運行，而且過年的連假往往超過一個禮拜，這對於投資者與投機客帶來不確定性與交易機會，除非本身有在操作海外期貨，否則等到除夕放假之後，大家都無法操作台股，這一段時間的假期往往帶來巨大的累積賣壓與買盤，因此根據過往十年的經驗來看新春開盤的行情，通常都是跳空上漲居多，比率大約七成，在放假前也不妨佈局一些選擇權，特別是價外。

第四、美國聯準會的動態，我們台股基本上是跟美股掛鉤的，特別是期貨市場會跟著美股走，而影響趨勢與局勢的人就是聯準會，這三年來都是如此：降息與暴力升息，這對指數期貨帶來重大的波動，什麼東西會應影響聯準會的政策，就是定期發布的官方統計經濟數據，例如大非農、小非農、CPI、PPI、採購經理人指數等。

這些都是可以預期有大概率遇見大行情的機會，千萬要好好把握。如果讀者還有想到可能引發大型波動的事件，歡迎留言給我知道，感謝您