斐波那契回撤 - 外匯市場最受歡迎的技術分析方法

一、斐波那契回撤是什麼？

斐波那契回撤 (Fibonacci Retracement) 交易指標是外匯市場中最受歡迎的技術分析方法之一，該交易指標是基於斐波那契數列推導出來的黃金分割比例而產生的。最早是由印度數學家發明，但由於該比例是意大利數學家 Leonardo Pisano（綽號：Fibonacci）在13世紀首次引入西方世界，因此也被命名為斐波那契比例。

斐波那契的比例來源於一串數字序列，這一數列的關鍵在於每個數字都是前面兩個數字之和，直到無窮。如下：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597…

觀察斐波那契中的数字，我們會發現數列中的每一個數字大約是前一個數字的1.618倍。例如，1597/987約等於1.618；987/610約等於1.618。如果我們將一個數除以數列中該數字的後一位數將會得到一個近似於0.618的數字。例如，144/233約等於0.618；987/1597約等於0.618。

綜上所述，這個序列中的數字之間的某些數學關係創造了比率，這些比率是：

0%、23.6%、38.2%、61.8%、78.6%、100%、127.2%、141.4、161.8%...

二、如何使用斐波那契回撤？

在知道什麼是斐波那契，以及它是如何運作的，來講講它是如何被使用金融市場上。斐波那契回撤會在兩個價格點之間繪製，通常被繪製於一段區間內的高價和低價，用來確定支撐位與壓力位，並規劃進場位和退場位。

在上升趨勢中，將低點設為 1（或100%），高點設為 0 (0%)。透過在上升趨勢中繪製斐波那契回調線，可以瞭解潛在的支撐。相反，在下降趨勢中，將低點設為 0 (0%)，高點設為 1 (100%)。在這種情況下，回調是指從底部開始，如果市場開始上行，斐波那契回調可以瞭解潛在的壓力位。通常情況下，交易者會將斐波那契回撤指標與其他技術分析指標或是趨勢形態相結合來確認資產價格可能會在哪個斐波那契回撤檔位實現反轉。

三、斐波那契回調實例分析

※ 實例使用 TradingView 內的台灣加權股票指標為標的，日K線來做實例分析

上升趨勢分析

假設現在時間位於2023年七月中(紅色圓圈時間點)，圖中，0線為上升趨勢的壓力位，而0.236線(16315.19)則為回徹後的支撐位。透過使用斐波那契回撤，我們知道0.236線為支撐線，可將其作為進場位。時間跳回到現在，我們可以證實0.236為這上升趨勢中回落後的支撐點，目前價格已突破0線，可再畫一次斐波那契回撤線，來重新判斷現在價格的壓力和支撐位。

下降趨勢分析

從下降趨勢的圖中，以2022年初作為高點，約莫2022年七月作為低點，我們更可以看出斐波那契回撤在抓支撐壓力位的能力。與上升趨勢相反，我們要看的是碰到0線(支撐位)後的回撤，來做區段內進出場的判斷。

仔細的人會發現，下降趨勢的圖中包含了上面介紹上升趨勢的區段。將斐波那契回撤向右延伸，可看出K線在不同線上皆形成了支撐和壓力。譬如，在下降趨勢中的壓力位竟形成了上升趨勢中的支撐，或是某條線同為兩段趨勢中的支撐位等現象。

總結

1.斐波那契回撤通常被繪製於一段區間內的高價和低價，用來確定支撐位與壓力位。

2.斐波那契回撤通常需配合其他交易策略或是型態才能更佳的判斷進出場點位。

3.斐波那契回撤通常被用於外匯以及加密貨幣市場，長短週期皆可使用此交易策略，但切記，此策略只能用於判斷趨勢，在震盪區間中使用效果不佳。