筆記-股癌 24.02.10

股癌 24.02.10

*近期公告的企業財報，還沒有看到非常誇張的好，

目前股市漲，主要是市場情緒好，

但也沒有到2020 2021那樣的大漲亂噴。

*目前還沒有看到小股票、ARKK也一起大漲，還不算過熱，

而且目前長期基金還沒有進場，都想要等到情勢明朗才進場，

等所有資金都上車之後，才比較像是進入到過熱階段。

*羅素2000，目前壓縮到極致，預估股價會往上開，

上漲到川普越有機會選上總統的時候。

--川普 對中國關稅要拉到60%，市場會害怕這種不確定性，所以會對股市有短期影響。

但對台灣是利多，因為台灣已經轉到非中國的地區。

--如果因為這樣大跌，反而會是好買點。

*台股預估開紅盤會跳高，但這種之前賭會開漲的，之後會因為獲利了結的賣壓放出來、短線可能會反轉，但長線投資不用太在意。

*ARM大漲，ARM的估值，已經比AMD NVDA都要高，可以收授權費、權利金的IP股，可以給到更高的PE。

--除了產業面樂觀看待AI PC與AI伺服器的發展之外，

推測ARM大漲的真正原因為:  目前還在IPO閉鎖期間，股權大幅集中，流通股數少讓股價容易漲。

所以要小心3月之後孫正義的願景基金會倒貨(近幾年願景基金的表現不太好，可能有套現需求)。

*DELL，產品線很廣，有AI伺服器，也有AI PC，AI PC的滲透率在2024-2025年持續提升。

目前估值便宜，類似Celestica(CLS)，

--CLS會漲，主要是跟著SMCI一起漲。

*Cloudflare大漲，重點不在短期的財報表現，而是邊緣運算的需求被低估，長期的故事沒有改變，

之後會把GPU放到不同的端點，鋪到端點的進度比原先預期更快。

顯示Cloudflare有拿到GPU的實力，

--未來的AI應用，除了傳輸之外，也有很多儲存的需求。

--AWS也有做邊緣端的服務，但是純度來說Cloudflare比較高。

*長期投資，不一定會賣掉，要用錢的時候也可以用質押。