存股筆記(2024-07-17) - 00929 沒有台積電，還可以投資嗎?
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昨天我們有提到，在美股週一開盤之後，已經大致確定了川普當選的可能性。市場也繼續開始擁抱多頭，而昨晚的美股，更進一步連續三個交易日四大指數均漲的行情，道瓊更是大漲了驚人的712 點 (1.85%)，將最高點位推到 40,988.81 往 41,000邁進。道瓊和 S&P500 同樣創新歷史新高。
昨天有提到 00929 缺乏了台積電，在這一段的台積電的瘋漲確實沒有吃到什麼紅利。有一些朋友說，那是否就代表了這個ETF不適合長期持有呢?我想答案應該是否定的。其一是雖然沒有台積電，但是在這一波的波勢中也有半導體關鍵的「封測」產業如，日月光(3711) 和京元電子(2449)，每一個IC在產出之後都是需要幫助測試。
另一個部分則是IC 製造出來之後，就會需要銷售如大聯大(3702) 像是大聯大在2023 年一整年的半導體的庫存去化，大幅衰退了一整年，去年從除權後的49.1 一路到昨天的102.5 整整地反倍了，在五月份的新聞中也說到 AI 伺服器的發展將會帶動大聯大的營收，而在 IC 賣完之後，就會進行系統廠，如去年的AI 瘋漲如和碩、啟碁光寶和宏碁。在從 IC 變成產品的過程，臻鼎(4958)的 PCB和可成(2474)的外殼也是必需的。更不用說全球最大的電池模組製造商的新普(6121)，你現在用的 iPad, iPhone 和 Macbook 相關的電池都是新普製作的。
在IC 的設計公司的部分，有護國神山群之一的聯發科(2454)、全球電視和觸控大廠聯詠(3034)、無線、藍牙和通訊的瑞昱(2379)。這些公司雖然除了聯發科之外，今年的表現不如去年耀眼，但是IC設計是很吃景氣循環的，若哪天先進製程變得不那麼熱門了(像去年或是前年的台積電一樣) 。IC 設計還是可以持續作為台灣的中流砥柱。
然而，回到開頭，00929 在沒有台積電加持的前提下，是否沒有沒有投資的必要呢?在說了這麼多之後，我相信大家都知道是否定的。重點是景氣是必然會循環的，產業也會不斷地輪動，信不信過不了多久，在降息後，投資啟動為了振興經濟，就又會是水泥和鋼鐵的天下。在持股方面，千萬不要為了短線的趨勢而放棄自己好不容易經營起來的存股，假設真的很想參與市場，也要衡量一下自己的資金和風險控管。
真的之前只存了 00929的月月配高股息，若真的很想要解一下自己想要參與市場的癮。那你也可以定期定額買一下台積或是買00923，0050 等市值型ETF。若要我建議，在高點的時候，要避免用融資或是借貸來進行這些都大漲超過 50 % 的標的。最近在市場上也看過太多沒有做好風險管控的案例。
00929 的成份股中擁有電子產業完整的供應鍊。就算沒有台積電，沒有吃到近期的漲幅，也不影響其競爭力。和各位分享。
