交易日誌｜2024.08

本月交易日誌紀錄如下，主要為情緒與交易紀錄，同時公開分享給有興趣的交易者，同時也很歡迎交流。

8.01

• 指數出現大跌，抹平前一日漲幅，而且由於前一天指數開盤跳空上漲，因此絕大部分買進的交易者都立即賠錢，增加了賣出傾向，科技指數重回下降趨勢線。
• 7.31跳空上漲那天，我還扼腕前一日進場後觸發追蹤停損而小虧，但在今天，我反而覺得策略的設計是正確的。當突破下降趨勢線之前，追蹤停損是防止多賠，而多賠比少賺更傷，因為會使本金低於100%，對報酬率的乘數更為不利。

8.02

• 8.01美股盤INTEL財報慘烈，下跌20%，盤前持續帶跌科技指數。開盤各大指數皆跳空下跌，開始出現恐慌。
• 出現下跌原因，推測最大的原因是日本央行將基準利率自約 0-0.1%上調至 0.25%，且逐步縮減購債規模並依數據彈性調整。同時市場預估日本央行進一步升息可能性是存在的，緊縮力道將取決於通膨走勢與日圓未來之動態。因此套利交易大幅度平倉，賣掉大部分資產轉回日圓，使得日圓急遽升值。

8.05

• 早上日經、韓國指數大跌觸發熔斷，台灣指數大跌，創單日最大跌幅與跌點，當天融資大減200多億，並出現斷頭情況。
• 周一晚上美股開低走高，雖然收盤仍然下跌，但拉出超長實體k線，當天反而出現嘎空情況。

8.06

• 早上日經、韓國指數大漲觸發熔斷，台灣指數大漲，許多前一天被賣到跌停的股票隔一天嘎到漲停，出現嘎空情況。
• 聽說目前日本套利交易未平倉量剩下一半，預期後續下跌機率下降，且vix已經大幅回檔，後續要創高並不容易。

8.07

• 早盤持續維持上漲態勢，不少個股持續出現反彈走勢，且群組內資訊顯示，被追繳保證金的投資人大多補錢繼續凹單，目前仍然是嘎空情況。
• SMCI財報不如預期，同時宣布10月分拆股票(1拆10)，但盤後依然大跌。
• 日央行副總裁提出「市場不穩定不升息，暫時化解市場恐慌，但由於美國9月降息幅度可能從原先預估的1碼提升至2碼，這一樣會壓縮套利交易空間，因此推測後續還是會有套利交易平倉的情況，但對於市場的影響幅度應該會下降。短時間要看日圓是否再次升值，確認借日圓套利交易的影響。
• 短期影響的事件剩下伊朗與以色列之間是否開戰，但看起來應該是大事化小。
• 經濟指標比較需要擔心，失業率與非農就業均差於預期，就要關心每周四的初請失業救濟金人數是否持續向上，看是否會把劇本轉為衰退劇本了。
• 開盤買進SVIX，並設定10%追蹤停損，於盤中觸發而出場，單筆虧損8.03%，占總資金2.01%。

8.08

• 指數又一天出現開高走低收的實體黑K，也很巧的遵循下降趨勢線走勢。推測第一波下跌殺的是高槓桿且沒設停損的群體，隨後的上漲殺見獵心喜的空軍，第二波下跌殺的是貪心的人。隨後應該會出現震盪重新累積籌碼，接下來以後市表現驗證推測。
• 依照VIX策略進場25%總資金買入SVIX，但由於盤中指數轉折向下，SVIX觸發停損出場，虧損佔總資金2%。
• 在前一日推測目前市場重視的是就業數據是否轉壞，由今天公布的初領失業救濟金人數遠低於預期後大漲即可驗證。指數出現報復性大反彈，同時讓SOXL向上彈升至下降趨勢線。
• 盤中重新買進SVIX，並設定10%追蹤停損。

8.09

• 本波策略在7/29、8/7各出現一次訊號，7/29進場做第一批試單，當天開高走低觸發移動停損單而出場。依照策略規則，假如第一次進場觸發停損後，後續就算又出現第一次進場訊號，為了避免誤警報的情況，不會執行進場決策。直到第二次進場訊號才會一次打入第一批+第二批部位。因此8/7盤後沒有進場，錯失了8/8的大幅度漲幅，SOXL從最低點以上漲33.76%，光是8/8就漲了19.98%，為主要漲幅。
• 錯失進場使我自我懷疑了一整天，這樣的情緒不斷的驅使我打破規則重新進場。FOMO心態真的是市場上最可怕的敵人，無論再有規劃，都很容易因為市場情緒化的買盤而受到影響，出現從眾效應。
• 但冷靜過後，今天做出VIX實戰策略研究，從中發現在大跌最低點後的幾天，會出現最大波動，並會隨時間減緩，就如同VIX在衝頂後會出現實體長黑K向下，但K棒越來越短一樣。在跳空的情況下入場，運氣好可以跟著賺一波小波的，但運氣不好就會在入場時就取得最糟糕的價格，搞得自己退無可退。市場總是日復一日的運行，現在需要耐住性子等，假設趨勢順利成形，就只是價格的取得會稍微差一點，終究還是可以像前次一樣取得巨大獲利，假如從山頂往下看，是看不出平地的些微起伏；假如趨勢無法順利成形，那震盪整理就能為策略爭取更好的入場位置，也能避免再次進場停損，對於投資，我認為少賠比多賺更重要。

• 目前VIX期貨曲線逐日下降到接近水平。

8.13

• 本日公布之PPI數據優於預期，科技股指數大幅走高，並陸續收復8/2跌幅，短期修正已經告一段落。
• 策略v.23第二次買點預計於8.14觸發，將會於開盤前買進第1+2批部位。

8.14

• 本日公布之CPI數據優於預期，但指數開平走低後震盪，盤前買進TQQQ、SOXL、FNGU，並設定追蹤停損單。
• VIX期貨曲線已經順利趨緩，本次恐慌算是落幕了。

8.15

• 今日公布的消費零售數據為2013年1月以來的最好數據，同時伴隨低於預期的初領失業救濟金人數，表示目前經濟狀態非常好。當日US20Y顯著上升，降息兩碼預期降低，美國朝向九月降息一碼的原先劇本前進。
• 進一步追蹤VIX期貨曲線，已經與一個月前的數據相近，顯示這波為回升上漲的機率頗高，將持續觀察VIX策略數據。

8.20

• 今日對比7/9的期貨價格曲線，兩條曲線形貌已經接近，因此判定出場。單筆交易獲利37.33%，占總資金8.07%。
• 平倉後的資金進行轉換，買進FNGS作為長期配置。

8.22

• 指數回檔，觸發策略出場條件，平倉TQQQ、SOXL、FNGU，單筆P/L為10.94、10.37、9.43%，Total P/L為1.39、2.67、1.47%。
• 本波回檔幅度較大，使得策略進場當日改良ATR指標較高，考量近日連續上漲，還沒有出現回檔。在昨天FNGU出現大回檔反彈時，調整所有部位的移動停損為當日ATR數值，盤中部位全數觸發停損離場。依照昨天跌幅，一樣會碰觸一開始設定的追蹤停損，並造成更大的傷害，因此本次調整是良好調整。

8.23

• 傑克森洞會議，鮑爾明確釋出降息訊號，當日指數大漲而提前買進TQQQ、SOXL、FNGU，並設定近期最低點為停損點。

8.26

• 盤中觸發停損規則而出場，單筆P/L為-4.39、-8.3、-5.35%，Total P/L為-0.75、-2.74、-1.21%。由事後線型確認本次進場並非回檔不破前低的反彈進場規則，單純只是主觀交易。

8.29

• NVDA在8/28盤後財報高於分析師預期，但低於市場預期，盤後科技股指數與NVDA開低，但在美股開盤後回升，最終小跌，但比8/28盤後還高。
• 目前情勢偏盤整。