富邦美國特別股ETF (00717)：穩健收益的美國市場投資策略解析

在市場波動日益加劇的情況下，投資者愈發重視能夠穩定收益的投資標的，而美國特別股正是這類投資的理想選擇之一。特別股（Preferred Stock）兼具債券和股票的特性，通常具有較穩定的股息分配，因此成為希望獲取穩定現金流的投資者青睞的資產。富邦美國特別股ETF (股票代號：00717) 是台灣投資者進入美國特別股市場的一個便捷管道。本文將深入解析這支ETF的基本資料、成分股、產業配置、配息狀況及適合的投資者，幫助您評估其投資價值。

基本資料

富邦美國特別股ETF (00717) 於2018年上市，追蹤的是ICE美國特別股指數。該指數包含美國市場中具有穩定配息的特別股，這些股票多數發行於金融、公共事業及能源等穩定性行業，具有較高的收益率和低波動的特性。00717的設計目標是為投資者提供穩定的收益來源，並在市場波動中實現資本保值。

• 股票代號：00717
• 發行公司：富邦投信
• 追蹤指數：ICE美國特別股指數
• 投資範疇：美國市場中的優質特別股
• 上市日期：2018年
• 管理費：適中，適合長期持有

成分股分析

富邦美國特別股ETF (00717) 的成分股主要為美國市場中具有穩定配息的特別股，這些特別股多數發行於金融和公共事業等行業。具體的成分股包括摩根大通、富國銀行、美國電力公司等知名企業。這些公司發行的特別股具有穩定的現金流和相對較低的波動性，使其適合追求穩健收益的投資者。

成分股產業比重

富邦美國特別股ETF (00717) 的成分股涵蓋了美國經濟中的主要行業，具體產業比例如下：

• 金融業：約占60%-70%，如摩根大通、富國銀行、花旗等，金融業公司發行的特別股通常收益穩定，是ETF主要的收入來源。
• 公共事業：約占15%-20%，包括美國電力等公共事業公司，這些公司經營穩定，現金流穩定，具備防禦性。
• 能源業：約占10%-15%，如雪佛龍等公司，能源行業的特別股收益穩定且具有抗通膨特性。
• 其他行業：占比較小，提供多元化配置，減少集中風險。

這樣的產業配置集中於穩定性行業，使00717具有穩健的收益來源及抗波動性，特別適合偏好現金流的投資者。

適合的投資者

富邦美國特別股ETF (00717) 適合以下類型的投資者：

1. 追求穩定收益的保守型投資者：00717的成分股多為穩定的特別股，適合偏好穩定收益的投資者。
2. 偏好定期配息的長期持有者：該ETF專注於高股息的特別股，適合追求穩定現金流的投資者。
3. 希望分散投資風險的退休投資者：00717的成分股集中於金融、公共事業等行業，有助於降低單一行業的風險，適合希望獲得穩定現金流的退休族群。
4. 希望分散全球配置的投資者：00717為台灣投資者提供進入美國特別股市場的機會，適合進行全球配置的投資者。

配息狀況與殖利率

富邦美國特別股ETF (00717) 每年通常配息2-4次，根據成分股的收益情況進行分配。由於成分股多數為高股息的特別股，00717的配息率較高，年化殖利率約在5%-6%左右。這樣的穩定配息特性，使得00717對於追求穩定收益的投資者極具吸引力，特別適合那些希望獲取現金流的投資者。

淨值

富邦美國特別股ETF (00717)的淨值主要受成分股價格波動及匯率影響。由於00717成分股大多數為特別股，價格波動性相對較低，因此其淨值表現相對穩定。不過，受美元匯率波動影響，台灣投資者應考慮匯率風險對實際收益的影響。

富邦美國特別股(00717)周線走勢規劃

富邦美國特別股(00717)主力成本：14.48

壓力區：16.49/18.5/20.51

支撐區：12.47/10.46/8.45

優點與缺點

優點：

• 高股息收益：00717的成分股多數為高股息的特別股，提供穩定的現金流，適合偏好現金收益的投資者。
• 低波動風險：成分股集中於低波動性行業，如金融和公共事業，使00717在市場波動中表現相對穩定。
• 抗通膨特性：部分成分股來自能源等行業，具有抗通膨性，是穩健的投資選擇。

缺點：

• 匯率風險：00717的成分股為美國公司，台灣投資者的實際收益會受到美元對台幣匯率波動影響。
• 增長性有限：特別股相較於普通股增長潛力有限，因此00717的資本增值潛力較低，不適合追求高成長的投資者。
• 經濟衰退風險：若美國經濟陷入衰退，金融和能源等行業的特別股可能受到影響，從而對ETF收益產生不利影響。

相同性質的ETF比較

除了富邦美國特別股ETF (00717)外，台灣市場還有其他相似性質的高股息或穩健收益型ETF產品可供參考：

1. 元大高股息ETF (0056)：專注於台灣市場的高股息公司，適合偏好台灣高股息標的的投資者。
2. 群益道瓊美國地產ETF (00714)：追蹤美國REITs，主要投資於穩定收益的不動產公司，適合偏好不動產投資的投資者。
3. 國泰美國高收益ETF ：投資於美國高收益債券，適合追求高股息收益的保守型投資者。

結語

富邦美國特別股ETF (00717) 為投資者提供了一個穩定且便捷的管道，進入美國特別股市場。其成分股多為金融、公共事業等穩定性行業的特別股，具有較高的配息率和低波動性，適合偏好穩定收益的長期投資者。對於退休族群和保守型投資者來說，00717是一個理想的選擇。

不過，00717的增長性有限，且受匯率波動影響，投資者應根據自身的風險承受能力和投資目標謹慎決策。總體而言，富邦美國特別股ETF (00717) 是一支穩健的資產配置工具，適合希望在全球市場中增添穩定收益來源的投資者。