2025.02.25 TUE 豪股投:微軟暫緩投入AI，晶片族群全面收黑！！

投資銀行TD Cowen的 分析師上週五(2/21)發文指出Microsoft已取消在美國租賃大規模資料中心的計畫，文中暗示目前 AI 基礎設施可能已經出現供過於求的問題，但是Microsoft隨即在官網澄清800億美元的資料中心基礎設施支出計劃依然「在正確的軌道上」，不會受到任何干擾，此重大投資是Microsoft為滿足日益增長的雲端需求而制定的重要資本投資計劃，這也是Microsoft罕見對於分析報告提出澄清，而Microsft投資銀行TD Cowen的 分析師上週五(2/21)發文指出Microsoft已取消在美國租賃大規模資料中心的計畫，文中暗示目前 AI 基礎設施可能已經出現供過於求的問題，但是Microsoft隨即在官網澄清800億美元的資料中心基礎設施支出計劃依然「在正確的軌道上」，不會受到任何干擾，此重大投資是Microsoft為滿足日益增長的雲端需求而制定的重要資本投資計劃，這也是Microsoft罕見對於分析報告提出澄清，而Microsft股價也僅小幅收黑1.03%，重災區則在晶片相關類股。

SOX主要成分股跌幅排行居冠的是網通晶片廠Marvel重挫5.68%，其次是通訊晶片大廠Broadcom下跌 4.91%，記憶體的MU下跌 3.47%，台積電ADR收黑3.32%，半導體設備場柯林研發LRCX也下挫3.12%，AI晶片龍頭Nvidia則續挫 3.09%，SOX終場收黑下跌2.59%，這是在DeepSeek發表後，再次出現全面性下挫的走勢，需要留意整體市場風險，尤其投機之王BTC下挫4.89%跌破頸線收在91,330美元，而CNN Fear and Greed Index來到29分接近極度恐懼的情況，從過往的經驗來看，若在接近極度恐懼時出現盤跌走勢，則必須出現破壞性重挫後才可能真正出現波段低點，因此現階段科技股的確面臨不小修正風險。

加權股價指數目前仍處於大區間22500~23500之間震盪，台積電仍主導指數的漲跌，指數先回測月線支撐後，其他權值股能否輪替帶動指數，是維持盤面人氣重要的關鍵，盤面領導股仍由機器人及工業電腦族群為主，自動化4510高峰及4540全球傳動，工業電腦8234新漢、4916事新科及3022威強電等，筆者關注的BBU族群則以4931新盛力及6558興能高表現最為強勢，航運族群則在戰後重建商機中受到矚目，領先上漲的個股2637慧洋-KY及2606裕民先行表態，指數區間震盪，個股表現差異大，在此仍須嚴控持股水位，並進行必要的避險策略。