這次的文章想和大家聊聊近期金融圈最受矚目的事件之一，玉山金控宣布併購三商壽。透過這個案例，我們可以了解玉山金在金融版圖上的佈局，以及這次併購背後的策略究竟是什麼～
併購案背景:
玉山金控於 11 月 5 日宣布，將以每 0.2486 股換發 1 股三商壽股票的方式，取得三商壽 100% 股權。若交易順利完成，三商壽將合計持有玉山金控約 8.31% 的股權。這起購併案完成後，玉山金控的資產規模可望突破新台幣 5.8 兆元，並成為台灣第 5 大上市金控公司。目前併購案已獲雙方董事會通過，待主管機關審議核可後生效。
併購動機:
玉山金控於 2025 年 3 月併購保德信投信 (現為玉山投信)，取得發行 ETF 的入場券；同年 11 月再宣布併購三商美邦人壽，補上過去最缺乏的壽險板塊，由此完成「銀行＋證券＋保險」的金融控股三角架構。
併購綜效效應:
通路與產品線整合：壽險擁有長期保單、穩定資金池與廣泛的通路資源，對銀行與證券業務而言，可進一步發揮交叉銷售效益並延伸客戶關係。
壽險通路與投資研究團隊也能與玉山金控旗下的銀行與證券子公司整合，形成更完整的產品與服務生態。
