技術分析進階(6) 杜金龍台股技術分析回測 e.WMS%R(威廉指標)

本文為技術分析進階,適合有技術分析基礎者閱讀,不建議未學過基礎技術分析者閱讀

Index

(1)  研究Basic

(2)  技術分析有效的理論

(3)  杜金龍台股技術分析回測(純技術分析)

a. MA(Moving Average)移動平均線

b. BIAS((Bias Ratio)乖離率

c.MACD(指數平滑異同平均線)

d.KD(隨機指標)

e.WMS%R(威廉指標)

本文為連載性質, 將逐步完善

---------------------------------------以下本文開始----------------------------------

(3)杜金龍台股技術分析回測(純技術分析)

本節以杜金龍『最新技術指標-在台灣股市應用的訣竅』為基礎藍本精簡而成

技術分析可單獨使用一種指標, 也可使用雙重指標, 但並非使用越多種指標會越準確, 過多指標將使決策混淆, 實務上最多使用兩種技術指標。

有基本分析與技術分析之結合之擇時法, 另外也有以基本分析選股, 以技術指標擇時的方式, 技術分析作為一種擇時技巧之元素, 運用存乎一心, 並無固定用法，

也可使用周K,月K構建較長週期技術分析，但要注意, 技術分析作為擇時工具, 無法取代選股技術，讀者使用上需要注意。

e.WMS%R(威廉指標)

說明:

威廉指標全名為威廉氏超買超賣指標(Williams Overbought/Oversold Index)，簡稱為WMS，或者又被稱之為百分比R指標，簡寫為%R。應用於股價震盪現象，它利用今日收盤價與近日內高低相對價位，計算目前股價是否處於超買或超賣的位置，由指標絕對數值判斷，找出可能趨勢。 威廉指標其實可以說是KD指標的變形。

%R越小代表超買, %R越大代表超賣, 一般選用9日WMS%R,

有兩種類型: 用大盤成交價計算稱: WMS%R,

用大盤成交量計算稱Kinder%R, 簡寫為k%R

範例:

下圖黃色框處

回測:

以機率分配表來看:

民國78年2月14日到94年12月30日為止, 台股4585個樣本

WMR%R值通常在4~98之間, 合計佔90.14%,呈現常態分佈,

WMR%R值在4以下,超買,大盤僅4.41%機率繼續上漲, 但有95.59%機率下跌,

WMR%R值在98以上, 超賣,大盤僅5.45%機率繼續下跌,, 但有94.55%機率上漲,

k%R值通常在0.4~3.4之間, 合計佔91.89%,呈現常態分佈,

k%R值在3.4以上, 超買,大盤僅4.03%機率繼續上漲, 但有95.97%機率下跌,

k%R值在0.4以下, 超賣,大盤僅4.08%機率繼續下跌,, 但有95.92%機率上漲,

應用範例:

WMS%R

優缺點分析與結論:

優點:

可作為股市超買超賣的指標, 可與動量指標(MTM)配合使用。

缺點:

敏感性大, 波動大容易失真, 也會高點鈍化。

k%R代表量的大小, 有時與股價的高低點不一致, 所以k%R不宜單獨使用。

-----------------------未完待續---------------------