股癌EP491_未校稿逐字稿

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本文章是股癌EP491未校稿的逐字稿，提供給有需要的朋友去加以使用，由於是未校稿版本，請各位使用時多加注意，愛您

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[01：03] 好那這兩天大家應該過得還蠻不錯的 一個大Risk on的時代 就是在J包講完話之後 一些不確定性就被彌平了 那市場上的一些資金 包括我自己 然後我們身邊一些朋友 對我們來講就是一個Risk Count的時間點 也是我們很勇敢的去追進更多的部位 我知道其實在這個地方 大家的看法是蠻不一致的 但到今天之後 我不確定是不是還會不一致

[01：24] 應該大家都相信的 可是前面其實看法很不一致 因為有些是看籌碼的人 有些是看型態的人 這沒有絕對的對錯 也不會有人每次都對 但是我知道其實有蠻多人都還在看空 這些看空的人 可能終究都還是要把他的部位補回來 只是說補回來的時間點要怎麼抓 現在大家可能就很真心期待再來一個第三隻腳 可是有時候那個腳就不一定會回來 好像這個第二隻腳其實也沒有很深

[01：46] 踩一下之後稍微的震盪搖搖 然後就出去了 雖然其實在過程之中 我自己的一些槓桿位也有被洗掉 但是正式確定J包的一個方向之後 就開始開啟了這個RISCON的模式 其實也不是特別稀有的事情 因為身邊朋友每個人都在做這樣的事情 所以在過去的這一段時間 其實表現都非常好 這個禮拜一到禮拜三 其實整體都是持續的在摸淨值的新高

[02：09] 是還蠻開心的 但同時當然也有一些自己的操作上 我覺得有需要改進的地方 因為我最近跟A君正在做密集的訓練 所以可能也可以再繼續跟大家分享 就是一些在過程中的心得 因為我分享的那些心得 蠻多會直接接觸到 就是像我自己在 股票市場正在弄的東西

[02：30] 其實蠻多聽眾他們也是名言人 雖然我都沒有直接講是哪一支標的 可是大家可能聽到一些關鍵字就知道 那我有注意到一些討論區 開始在講說什麼 什麼夢工股還賺爛之類的 我們這樣不要去幫我貼這樣的東西 如果說你是真的是我聽眾 你也真心喜歡我的話 不要去幫我貼這種東西 因為我是非常討厭去引起一些不必要的注意 那我賺錢也不會分你嘛對不對所以也沒有必要去幫我宣傳

[02：52] 我也沒有開課也沒有什麼 所以就當成是一個工作的分享 那確實有時候會有打到大棒的時候 有時候也會有空輝朗 所以這都是一個非常正常的現象 對我們來講就持續的去精進 就是最重要的事情 那不會去因為短線的一些成功 然後說還好我買很多 還好我賣了 最近在一些投資粉專之間

[03：13] 他們不是就在炒這個嗎 就是有一些股市的老師 我就很喜歡宣稱自己 什麼神之買點 神之賣點 那我們是不太喜歡做這樣的事情 那是不同的文化圈 對我們來講就是專注自己的工作 其實是一個比較重要的事情 針對媒體的經營 其實我現在也是比較佛系一點 你看我的標題都直接放emoji 就是你不聽就算了 我根本也不想要去拐任何人來聽

[03：35] 反正你最好不要聽 對我來講就是 反正自然的去做 然後做得開心 可以為一些人帶來幫助是最重要的 好在最近的盤面上 我們在昨天有注意到特斯拉的表現 實在還算蠻不錯 應該說過去一段時間都是 那NVIDIA昨天是直接射出去 只是老實講在供應鏈上 我沒有看到太多NVIDIA最新的東西

[03：55] 還是之前跟大家更新的 像那時候跟大家講說最新的GB200A 還有Ultra 然後再來在板子的部分 可能會變成是本來是Bianca的板子 後來有一個叫做Park的板子 這個Park的板子是怎麼樣的一個 Layout跟設計當時都有跟大家聊過 其實都是一樣的故事在那邊周旋 我覺得他們可能會做一些產能的調整

[04：16] 等到差不多第四季到明年第一季的時候 會有一個顯著的放量 所以我們並沒有看到一些 大型的新的契機出來 稍微看了一下市場上的一些新聞跟消息 蠻高機率是跟很多人在傳說什麼 老黃的股票賣完了 這個其實我是覺得是一個 非常反智跟低能的東西 因為他們去賣股票 其實那都是提前申報的

[04：36] 所以怎麼講 你從各個層面都不能夠說他割韭菜 首先第一個是他怎麼賣 他股票還是一大堆 他還是skin in the game 他還是在裡面 他不是說什麼把股票賣光嗎 再一次其實他還是需要生活的 所以他需要賣一些股票出來 這些股票其實都是要提前申報去做買賣的 所以其實我覺得一些媒體 或是一些粉專或是KOL

[04：56] 刻意去講說什麼老闆在賣股票 然後割韭菜 這個就是顯示出他的無知 很多時候自由的一個言論之下 我們會注意到很多腦子不好的人 他還是會很大聲的說話 讓大家知道他自己腦子不好 這個其實是一個不好的事情 但我覺得在股票市場 所有的操作都是要為自己負責 這樣不要怪東怪西 所以當然也有可能是因為這樣的一個很奇怪的消息

[05：19] 然後去促使市場的一個上漲 但是我自己會認為說 我還是會緊盯目前供應鏈的狀況去做討論 如果說沒有什麼特別的狀況 對我來講那都是日常的一個震盪 Tesla的部分就是像之前跟大家聊到 我認為在降息之後 很多人會重新的把目光重新移回電動車上面 電動車其實它整體的股票漲幅都沒有到特別好

[05：39] 然後相關的一些功率半導體 一些二三代半導體晶圓 其實整體的表現都沒有到很好的一個狀態 所以算是一個低基期的東西 那這些東西它不一定可以變成主流 就是我知道很多人會想像說 前面有一個AI當主流 會不會這個車用變主流 然後車用直接射出去 其實我覺得車用有可能變成一些股票的 怎麼講就是主流的某個題材之一

[06：01] 可是你說它要去帶動整個市場大噴的話 目前還是沒有看到這樣的一個狀況 我們有注意到在一些車用 或說公控零件 像上集提到的 他開始重新出現一些拉貨 或是說擠蛋的狀況 可是我們並沒有看到整體趨勢的扭轉 然後大家瘋狂的在買車之類的 當然其實等到你看到的時候 這股價一定不是這個價格 只是我們還是走一步退一步

[06：22] 持股就繼續拿著 但是不會說什麼 因為有一個很明顯契機 所以選擇直接大力的重壓或是說上槓我們也沒有看到明顯契機所以選擇直接大力的重壓 或是說上槓 我目前沒有看到這樣子的契機 就是選擇繼續Hold著 然後去等他的Robotex發表會 市場上當然一下已經有很多的共識 就是Robotex的發表會就是出貨日 其實這個我會覺得 認同大概一半再多一點 就像是我上一集跟大家聊到 本來我自己在做的一些股票

[06：43] 然後大家都不要 爹不疼娘不愛 然後現在大家突然開始要瘋狂的吵 因為電玩展要出來了 東京電玩展搞不好老任要提早發布 所以就相關股票直接全部射出去 這種時候其實對我們來講 有時候就是我們開始要送幸福的時候 當然其實我們不是講說這個地方就是高點 像我自己也很常賣肥 應該說我非常常賣肥 我賣完之後其實後面都還有一段

[07：04] 但是我們就會去掌握自己 可能最有把握那一段去做 你不太確定每個都可以吃到魚尾 有時候你想要吃魚尾 然後最後面就抱過一座山 所以其實還是要有一個 你到底是為什麼進 什麼時候出 盡量要去鎖好變音 然後讓你比較好去掌控一些變數 所以其實目前我個人會認為說 車用先看一個復甦 但是你說它要直接爆噴

[07：27] 我認為跟消費性一樣 就是我們目前沒有看到這樣子的一個狀況 然後在消費性這邊 其實現在整體的狀況 都還是偏比較跏一點 在DDR或者說在NAND的表現上面 現在我覺得都開始進入一個戰場整理的階段 前面有一段時間跟大家分享說 有一點看不懂 就是為什麼像一些代理商 一些通路商他可以按週再漲價

[07：47] 看不懂 就大家在那邊瘋狂拉貨 但這個瘋狂拉貨現在告一個段落 所以消費性開始進入一個休息的階段 但是我覺得你說他要進入一個大衰退 應該是不會看到 就是進入一個休息的階段 然後大家開始放緩 甚至連帶的像是一些 HBM相關的類股其實也都跟著下去 就算它有一個很強大的估值毛巾 可是整體的業績表現

[08：08] 假設沒有辦法墊上去的話 其實現在蠻多都開始去吃一些回檔 我也覺得像消費性的話 目前沒有看到一些特別的契機 所以會先選擇放在旁邊 像可能一年多前的時候 有跟大家講說我去賭一些消費線材 那時候就是我們去賭 像現在車用一樣 就是打底的一個復甦 所以其實每個進出 都會有它的邏輯存在 那不一定會對

[08：28] 但是就是一定要有一個想法 不能夠說是亂搞的這樣子 那車用相關方面 現在的階段是比較屬於消息盤 也就是說在一個產業剛復蘇的時候 一些那種基本面研究者 可是沒有做到很透的 他會覺得這個股票都在亂漲明明就沒有看到銷量起來 我明明就沒有看到可能營售有起來 因為那個是滯後指標 就是在一開始一定是

[08：50] 一些供應鏈的可能Forecast會改變 然後開始要去拉一些料 這可能是第一波先去做改變的 然後之後大家開始瘋狂的搶料 像那時候去針對消費性的搶料一樣 開始甚至會出現一些漲價的狀況 那時候其實就是一個確認訊號 只是這個時候可能在一些就是你只看財報 你只看營收的人都還沒有辦法看到 所以他可能覺得說這個股票都在亂炒

[09：11] 但你要知道這個市場上其實沒有白吃 就是大家是這樣講怪怪白吃很多 可是聰明的資金大辭 他們很多去做很奇怪的事情 他不是白癡的意思是這樣 他的想法可能是 因為我知道這個地方現在預期非常低 我也知道他的估值是可能在區間的下緣 假設我們用NTM的估值去算的話 可能是屬於便宜的階段

[09：31] 我也知道他跌無可跌 所以他就選擇進去 他賭的其實是一個預期 這種預期的時候 一些消息的表現就非常的重要 所以像什麼Robotex的發表會一些後續的不管是YouTuber的評測 或是可能說其他廠商的跟進 或是一些料件的增加拉貨 抑或是可能一些新產品的發表 其實這些東西都會對後面一些車用相關類股 造成顯著影響 我認為

[09：53] 因為現在就在一個題材階段 所以大家就一定會去看這個東西 額外去做到加分的項目 有可能會是政府的助攻 當然我們都知道說 現在我們對中國有很多的禁令封殺 或者說關稅 但這些東西其實之前是在一些高階運算 AI伺服器 或是一些比較高階的半導體去做限制

[10：14] 還有一些設備 之後有可能會開始去往一些power pimic相關 或者說車用相關的零組件去做一些封殺 然後這些封殺可能有些看起來 你會覺得毫無理由 就是它本身零件不一定會有資安的風險 但為什麼它還是要去做一個封殺 可能就類似有一些國家跟政府去選擇 把中國的電動車關稅拉很高

[10：35] 因為他怕你傾銷進來 因為中國的做法就是各個產業 他們只要有興趣的 像是面板或是向下的生收製程 或是像是電動車產業 他們就是瘋狂的去補貼去擴產 在這樣的狀況之下 其實他們產能會很快的進入過剩 過剩要怎麼樣輸出到全球 在以前一個那種相安無事的世界 就是變成全球化便宜

[10：56] 大家可以買到便宜的中國貨 我們先不管品質是高是低 但有些也是高品質 只是有些可能是比較低品質的 但是對一些人來講 他的對於品質的要求不一定這麼高 他只要便宜就好 可以開就好 所以這些人他是可以獲得一些便宜的商品 就是在以前相安無事的世界長這個樣子 但現在的世界就是看起來是美國政府 或說其他地方的政府

[11：17] 都是有一個共識是 即便我們知道去封殺一些 中國的產品的進口 然後可能會導致國內的通膨 有機會就好不容易壓下來 說不定有些東西會持續的變貴 然後民眾一些消費可能會有民怨 但不管就是要持續做這個事情 我認為做這個事情 在各個政府的規劃上 也是比較偏向正向的 因為他這東西 如果真的給他灌進來的話