PLTR:

第一部分：

先說一下今天自己跟大人討論的後的想法, 之後寫一下他基本面狀況:

結論：

1. PLTR是一隻熱門股, 好的地方是被視為AI概念股, 缺點是大家都看好但很難漲, 漲一段就要休息橫盤很久, 主要原因是散戶比較多, 機構很奇怪, 很看好, 但大單買的很少, 多數是散戶買

2. 這家公司基本面今年表現不錯, 但估值比較高, 許多大的退休機構就不會進場, 比如價值股ETF的基金, 只要不是追蹤成長股的大機構基金都不會買, 買的基金大多是標的以成長股為主的主被動基金, 美國退休帳戶（像台灣的勞退基金）也不會買, 因為內部風險控管因素（內控）, 要買AI他們只會買大科技股, 一但被檢討績效時, 經理人比較不會有責任. （這點做美股時要經常考慮, 美股是主要是以法人為主的市場, 機構不買, 個股就比較難靠散戶撐, 特斯拉也是散戶股, 除非等到他基本面好轉, 機構才會進場. 話說回來PLTR, 最近一季機構有買PLTR, 要等股價發動可能要有點耐心．

3. PLTR是一家AI應用公司, 也就是利用AI達到商業化的公司, 主要有兩個部分貢獻他的營收:政府部門和商業部門. 政府部門以穩定但較慢的複合增長率增長率約13.8%，從88個客戶增長到127個客戶。 商業部門，複合年增長率約為68.1%，覆蓋了115個客戶的427個。但政府部門的都是合約, 所以股價已經反映這部分業績定價

操作建議：

1. 這檔股票特性就是需要耐心長抱, 上漲時千萬不要追, 他最終會慢慢下來讓你進貨補倉

2. 如果很想買它, 最好的方法用Sell Put策略, 因為美股單價不高, 100股也才2100美元, 你可以掛你要的價位, 如果你知道技術面的話, 就掛在支撐的地方等他, 時間大概45天到60天的, 不要太久, 你會賺到時間的錢並且通常他整理兩到三個月就會漲一次, 如果低點你有買到, 那時你會賺到價差, 時間差跟價差就都賺到.

3. 漲上去就跟股價一起衝浪, 但就關心別的事, 到頂時你可以開始Sell Call(Covered Call), 你又有機會賺到跌下來的錢（價差）, 因為這檔股票特質很像台股中的比如：宏碁, 華泰等... 股性很悶, 但很悶的股性就是個股期權的天堂, 你可以比較賺時間差, 如果到時一直漲你股票被Call走也沒關係, 你賺到價差, 你就讓他Call走, 會有機會讓你跌下來重複的一直做.

第二部分：

以下講一下我蒐集到一些機構對PLTR近期的看法：

看多觀點：

1. 本季度美國商業業務正在快速成長，收入YOY +40%，美國商業客戶數量在第一季度同比成長了69%。 除了引進新客戶外，公司指出包括其最大的客戶，繼續增加對PLTR軟體產品和服務的支出。

2. 其他亮點包括Titan project，該專案進一步支援美國軍方的第一個防禦軟體。 此外，美國政府業務成長有所改善，本季度收入成長率為21%，總收入成長率繼續超過20%。 該公司仍然保持著相當的盈利能力，連續第五個季度GAAP的運營有盈利。 總的來說，盈利能力保持強勁，資產負債表朝向更健康的方向發展。

3. 2024Q1美國商業總合約價值(TCV) 成長 +131%，較2023 年第四季+107% 的同比成長有所改善，表示PLTR尋找新客戶和追加銷售現有客戶，成功擴大了 AIP 業務。

4. PLTR第一季營收年成長+ 21%。商業收入較去年同期成長+27%，美國商業收入較去年同期成長+40%。

補充說明：

根據PLTR定義, 代表 AIP 成長和可擴展性的兩個關鍵指標是：

美國商業總合約價值(TCV)，PLTR將其定義為「在合約執行時與我們的客戶簽訂或授予的合約的潛在終身總價值」。

美國商業剩餘交易價值（RDV），PLTR將其定義為「截至報告期末的合約總剩餘價值」。

這兩個指標顯示了 AIP 在美國商業客戶中的表現以及它是否被證明是一個可擴展的平台。這兩項指標均表現異常出色，TCV 年增 131%，RDV 年比成長 74%。這與 2023 年第四季相比有所加速，當時美國商業 TCV 年成長 107%。

5. 使用DCF模型估算, 長期來看股價仍有上漲空間

PLTR的估值非常高，但用DCF 評估公司的估值，加入長期成長率，可算出長期公允股價，但這是長期的股價目標，短期需要有耐心。

由於PLTR對AI 需求的應用，假設每年在8%的成長率之下，長期的公允股價可達32美元。