做產業循環的我，在年初時認為網通在今年會走出一個不錯的上升週期，而在經歷了關稅、地緣政治等不確定性的事件發生後，近期透過美國電信巨頭 AT&T 的法說內容，確認了這個循環趨勢並沒有改變，甚至還更好。
這裡套一句公司CEO的發言，他表示此刻是他的職業生涯中整個行業最明亮的時刻，甚至比起 1996 年《電信法》通過時更為重大。所以也很驚訝，當前大部分的人對此卻沒有太多的評論，特別是在一個像 AI 這樣、即將從根本上改變工作負載與流量生成方式的時代。所以在 AI 順向之際，搭配上《大而美法案》提供的稅收優惠條款，因此公司宣布將上調今明兩年的資本支出。
因此我認為透過 AT&T、思科與眾多台廠法說的內容，都可以看出網通產業將迎來由「電信資本支出回升」與「AI 驅動的資料中心升級」所構成的雙引擎增長。同時《大而美》造成的政策順向，更可能使北美的本輪循環成為自 1996 年《電信法》以來最強勁的上升趨勢。
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做產業循環的我，在年初時認為網通在今年會走出一個不錯的上升週期，而在經歷了關稅、地緣政治等不確定性的事件發生後，近期透過美國電信巨頭 AT&T 的法說內容，確認了這個循環趨勢並沒有改變，甚至還更好。
這裡套一句公司CEO的發言，他表示此刻是他的職業生涯中整個行業最明亮的時刻，甚至比起 1996 年《電信法》通過時更為重大。所以也很驚訝，當前大部分的人對此卻沒有太多的評論，特別是在一個像 AI 這樣、即將從根本上改變工作負載與流量生成方式的時代。所以在 AI 順向之際，搭配上《大而美法案》提供的稅收優惠條款，因此公司宣布將上調今明兩年的資本支出。
因此我認為透過 AT&T、思科與眾多台廠法說的內容，都可以看出網通產業將迎來由「電信資本支出回升」與「AI 驅動的資料中心升級」所構成的雙引擎增長。同時《大而美》造成的政策順向，更可能使北美的本輪循環成為自 1996 年《電信法》以來最強勁的上升趨勢。
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