<div class="draft-block draft--p left">你好 最新的討論貼文 無法閱讀 已是付費的會員了 謝謝</div>

<div class="draft--imgNormal draft-block"><div><div style="height:1437px" class="image-block-prerender" data-src="https://images.vocus.cc/a5a4b581-f826-40d4-ba4e-9c4cd7b1576f.png" data-width="1437" data-height="811" data-position="center"></div><figcaption class="imageCaption draft-block" style="cursor:text;display:block"></figcaption></div></div>
<div class="draft-block draft--p left">昨天公布了最新的 10 月 CPI 數據，聊一下我的看法以及要注意的地方，裡面加入了蠻多主觀觀點，是比較沒人提的，歡迎大家一起討論，也希望大家會喜歡～</div>
<div class="draft-block draft--p left">https://vocus.cc/article/65544a2efd89780001f9138c</div>

討論區

本專欄筆者曾登投資 podcast 榜前三，每兩週皆會提供一篇市場重點整理（每月共兩篇），此外將不定期分享「特殊事件分析」、「產業研究」、「個股介紹」、「投資心法」等內容。以上皆為平時研究功課分享，非投資建議。

趨勢洞察 X 投資雙週報

本輪升息循環告終！開始最後一段美好旅程！

<div class="draft-block draft--p left">過了還算舒服的一週，盈正、寶成等有寫到的表現都還不錯，然後臻鼎就很穩，目前計畫如果有機會，打算拿這個部位換耕興。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">然後詠業寫到一半難產，但理論上近期是不錯的蹲點，可以觀察 2021 年開始佈局，理論上 2024 年打入日系車用天線的量有沒有開出來，就算沒有 MLCC 復甦題材，加上低軌衛星長線趨勢也會給予保護。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">不過因為他的終端產品蠻雜的，所以上限也就蠻難估的。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">此外，在寫高通季報解析，觀察手機的復甦狀況時，發現可能中國過去太爛了，反而很簡單就出現復甦跡象，反而美國開始疲軟。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">嗯...剩下的有機會再說，大家晚安，祝福下週是炭吉的一週。</div>

週末閒聊：近期持股心得與觀察

<div class="draft-block draft--p left"> 8 月提到紡織出現機會後，近期百和、鈺齊等相關類股都出現了一段漲幅，而當初我少數表示存疑的寶成，至今價格甚至低於 8 月時的水準。</div>
<div class="draft-block draft--p left">而寶成之所以難以觀察的原因除了製鞋的純度不若相關同行外，另一方面就是身為控股公司，其實研究起來有點複雜，不僅旗下製鞋、通路產業都算是透過子公司間接持有，更與潤泰集團以投資潤成的方式間接持有南山人壽以及旗下的資產，這樣又會牽涉到槓桿與南山的金融資產問題。</div>
<div class="draft-block draft--p left">不過相較於 8 月，我認為現在有幾大因素，使寶成的機會逐漸浮現，而本篇文章便簡單介紹了寶成的營收組成，以及自身對於為何寶成浮現機會的思維，最後也紀錄了自身交易計劃與邏輯給大家參考。</div>
<div class="draft-block draft--p left">https://vocus.cc/article/65478d5afd89780001d436fd</div>
<div class="draft--imgNormal draft-block"><div><div style="height:1427px" class="image-block-prerender" data-src="https://images.vocus.cc/9a6b0a88-9c56-481a-9984-1fdb34b7877e.png" data-width="1427" data-height="795" data-position="center"></div><figcaption class="imageCaption draft-block" style="cursor:text;display:block"></figcaption></div></div>
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新文章上架！

<div class="draft--imgNormal draft-block"><div><div style="height:1430px" class="image-block-prerender" data-src="https://images.vocus.cc/b6c4b4aa-4bcc-4b56-aba7-c831cba4d74f.png" data-width="1430" data-height="801" data-position="center"></div><figcaption class="imageCaption draft-block" style="cursor:text;display:block"></figcaption></div></div>
<div class="draft-block draft--p left">台積電 10 月營收月增 34.8 %，直接在當晚的美股上演一場拉基盤，一眾相關類股像是 Apple、Nvidia、Broadcom、AMD、Intel  都暴漲一波。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">而雖然還沒公佈 Q4 財報，也不見得一個好的單月表現就能表示 Q4 將會 beats 預期，但從中仍然可以推論出相關可能的資訊與潛在機會，趕在一早有空寫了文章給大家參考：</div>
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<div class="draft-block draft--p left">https://vocus.cc/article/654ebc9afd897800010bff65</div>

全球上演「拉基盤」！讓世界好好感受台灣的日常ㄅ

<div class="draft--imgNormal draft-block"><div><div style="height:1430px" class="image-block-prerender" data-src="https://images.vocus.cc/727533bb-58bd-4c45-99ce-d1e28dc9d36c.png" data-width="1430" data-height="794" data-position="center"></div><figcaption class="imageCaption draft-block" style="cursor:text;display:block"></figcaption></div></div>
<div class="draft-block draft--p left">近期開始看到有人分享自己配置 #每個月領股利 的組合，還因此收穫非常多的關注與讚賞。因為覺得這個邏輯有點問題，所以寫了一篇限時免費的文章來跟大家討論問題在哪裡。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">說到底，領股利這件事情背後的原理就是：</div>
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<div class="draft-block draft--p left">「把自己的錢存到別人那裡，之後每次領出來，或打算再存回去都還要再多花一筆錢。」</div>
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<div class="draft-block draft--p left">因為你領出來要被課所得稅＋二代健保，想要長期複利，股息再投入又要被課一次交易稅，所以我很疑惑：一個受眾是還在資產衝刺階段的小資族與年輕人的粉專，為什麼要鼓吹頻繁領股利這件事情呢？</div>
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<div class="draft-block draft--p left">從上述的內容可以聽出來，領股利這個策略是一個雙面刃，但其實我不反對領股利，或是投資高股息 ETF 這件事情，因為它確實讓人開心，可以照顧到部分人的心理需求。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">但重點來了，投資就是為了要賺錢，再至少也不能賠錢，所以要如何投資高股息 ETF ，才能在領股息之餘還能累積資產，其實是需要一些 Know how，也需要知道哪些雷區要去避免的。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">所以寫了這篇文章跟大家聊聊，希望大家會喜歡。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">https://vocus.cc/article/654b02bcfd89780001641afe</div>

高股息 ETF 可不可以買呢？

<div class="draft-block draft--p left">在這輪的修正到反彈過程中，網路上「部位被砍半」、「砍在阿呆股」、「沒補到倉」的故事都看過了。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">我自己覺得每次這種波動的體悟其實都差不多：</div>
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<div class="draft-block draft--p left">1. 對自己的錢負責：</div>
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<div class="draft-block draft--p left">好好了解自己買了什麼，只跟單的人多半抱不住。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">2. 減少交易次數：</div>
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<div class="draft-block draft--p left">能完整吃到魚尾，沒有被甩掉的人，通常開 app 的次數都很少。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">3. 槓桿程度不是衡量風險的唯一指標：</div>
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<div class="draft-block draft--p left">沒有估值觀念很可怕，因為沒帶槓桿但去買超貴的標的，其實比你開 1.5 倍槓桿去買安全邊際高的股票還容易死。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">一點小感想而已，如果你覺得我說的不對，對的絕對是你。</div>

1103反彈後感想

<div class="draft-block draft--p left">最新文章上線囉！在寫文章時順便把自己最近在看的標的也加入裡面，希望對大家有幫助！<br><br>https://vocus.cc/article/653b5ea2fd89780001e2e90c<br></div>
<div class="draft--imgNormal draft-block"><div><div style="height:728px" class="image-block-prerender" data-src="https://images.vocus.cc/8d880dc1-8471-4efd-aff2-a9eeddaabc81.png" data-width="728" data-height="603" data-position="center"></div><figcaption class="imageCaption draft-block" style="cursor:text;display:block"></figcaption></div></div>
<div class="draft-block draft--p left">另外，今天發現 10 月下週報、 ASML 季報解析兩篇文章內容消失了，由於從編輯記錄中看到也呈現這個狀況，目前我先等待後續平台是不是會修正這個狀況，如果沒有的話我會再用之前手稿補上，先跟各位說聲不好意思。</div>
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新文章上架 ＋ 緊急公告！

<div class="draft-block draft--p left">感謝各位讀者的支持，若對於文章內容有任何問題，或是自身投資上有任何想要討論的內容，都歡迎貼文留言，或是私訊臉書粉絲團。</div>
<div class="draft-block draft--p left">目前正在趕工 10 月下雙週報，預計明天見！</div>

開啟沙龍首篇紀念

<div class="draft-block draft--p left"><a href="https://vocus.cc/article/6541e966fd897800010428a0" target="_blank" class="draft--a">https://vocus.cc/article/6541e966fd897800010428a0</a><br>近期市場接連修正，開始在網路上聽到有人的部位被直接腰斬，在這裡聊一下近期的盤勢想法，並分享自己在這個狀態下會怎麼選擇標的。</div>
<div class="draft-block draft--p left">此外近期車用半導體廠紛紛公布財報，但卻在盤後出現矛盾的狀況，像是 ON （安森美）在法說後大跌 22％，但同為第三代半導體廠的 Wolfspeed 卻在公佈財報後大漲 20%，於是本文也會一起探討他們都說了什麼，且為什麼市場會有如此極端的反應，該如何解讀？</div>
<div class="draft-block draft--p left">最後，在本專欄中我將會持續整理，並分享自己認為重要的市場資訊，歡迎各位以每個月一個便當的價格訂閱，讓彼此在市場持續進步吧！</div>
<div class="draft--imgNormal draft-block"><div><div style="height:599px" class="image-block-prerender" data-src="https://images.vocus.cc/3ee31980-ead2-41b8-a9cc-724aa160fa92.jpg" data-width="599" data-height="899" data-position="center"></div><figcaption class="imageCaption draft-block" style="cursor:text;display:block"></figcaption></div></div>
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11月上雙週報上線！

<div class="draft-block draft--p left">剛剛看完了 Adidas 的 Q3 法說內容，公司花了大量篇幅在談論之前與接連出現爭議言論的肯伊威斯特（Kanye West）終止合作後，剩餘的合作商品「Yeezy」去庫存狀況，但這裡不討論 Adidas 這個個別公司的狀況，我們主要是要透過這個國際品牌商看各區域庫存去化狀況，所以這裡會排除大部分針對 Yeezy 的討論。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">以下我整理了一些重點：</div>
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<div class="draft-block draft--p left">1. 庫存逐漸來到健康水位：</div>
<div class="draft-block draft--p left">庫存由 Q3 的高峰 63 億歐元下降到 48 億歐元，大幅下降了23%，除美國外，預計年底前庫存將回到正常水位。</div>
<div class="draft-block draft--p left">從從庫存的角度來看，公司表示對於現況非常滿意。 </div>
<div class="draft-block draft--p left">另外應收賬款由於降低庫存所採取的保守銷售方式而有所下降，公司也表示這是正常現象。</div>
<div class="draft-block draft--p left">目前 Adidas 自 5 月以來已出售約 7.5 億歐元的 Yeezy商品，但仍有約 3 億歐元的鞋款可能需要以打庫存的方式處理。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">2. 北美地區庫存去化緩慢：</div>
<div class="draft-block draft--p left">美國的庫存去化相較其他地區更加緩慢，公司認為較其他地區滯後 6 個月左右，目前北美庫存相較高點下降了 9% ，全年下降 15%。</div>
<div class="draft-block draft--p left">在營收方面，本季北美若排除 Yeezy 銷售下降 9%。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">3. 亞太地區表現亮眼，而中國地區尤為出色：</div>
<div class="draft-block draft--p left">亞太地區本季度增長7%，全年增長10%，公司也特別提到日韓地區的表現良好，但實體門市的表現與去年大致持平。</div>
<div class="draft-block draft--p left">另外透過董事會成員多次赴中國與貿易界、政界和政府互動，本季中國銷售大幅改善，從年初的負雙位數衰退，到本季季增長 6%，年增 3%。且若拿掉 Yeezy 業務，中國區的季增長會進一步來到雙位數的 10 %。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">4. 公司預期拉丁美洲將成為後續主要動能之一：</div>
<div class="draft-block draft--p left">拉丁美洲，本季度增長了13%，全年增長了29%。本季度的增長速度較慢與拉丁美洲的許多市場都處於政治不穩定的狀況，以及通貨膨脹等不確定性有關。</div>
<div class="draft-block draft--p left">不過公司相信，拉丁美洲後續將會是增長的主要動能之一。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">總結而言，從上述可以看到中國地區的銷售回升非常亮眼，而我認為相較於同業，在中國地區營收比重最高的寶成也可望成為主要受惠者。</div>
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<div class="draft-block draft--p left">有了這些最新資訊後，再回頭看寶成的分析文，能夠進一步強化這個假設：</div>
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<div class="draft-block draft--p left">https://vocus.cc/article/65478d5afd89780001d436fd<br><br></div>