個股推薦：AMD 財報盤後大跌，但聰明錢正瞄準這兩檔「 CoWoS 隱形冠軍」的彩蛋股
「短線」避開GPU的擁擠交易，鎖定「控制」新賽道
—-------------------
AMD 的財報表現算很不錯，無論是營收還是 EPS 雙雙都擊敗了市場預期，尤其是在Client 部門創下了歷史新高，它在商用市場正侵蝕對手的市佔率。
然而盤後股價之所以會大跌，主要是市場對於 AI GPU 的期待已經出現「情緒過度」反應。市場現在對於AI的胃口已經被養大了，想看到的是大幅跳增的指引，但AMD 給出的卻只是「穩健成長」的敘事。在市場的眼中，缺乏驚喜，那就等同於利多出盡，因此短線上股價修正幾乎是AMD每次財報後大多會發生的劇本。
雖然 AMD 的 Ryzen AI 處理器表現確實亮眼，但展望 2026 年，整體 PC 市場預計僅會呈現溫和復甦，出貨量甚至可能持平。目前的 AI PC 趨勢，不是全面性的「爆發式換機潮」。這種局面對 AMD 的股價來說，雖然能提供下檔支撐，但若單靠 PC 復甦的故事，目前的力道還不足以推動本益比進一步擴張。
既然 GPU 的交易已經太過擁擠，聰明錢正開始將資金轉向 AI 供應鏈中的「關鍵」股票。隨著晶片越疊越高，這也是為什麼特別看好具有雙重護城河的設備廠。
在眾多台積電供應鏈中，有一檔「隱形冠軍」是我們目前的關注首選，隨著 封裝技術轉型勢在必行，他將比傳統設備商更具備抗週期的成長潛力。由於適逢財報季，波動風險較高，策略上並不是現在衝進去賭，而是耐心等待財報公布後，那將會是佈局中長線趨勢的最佳時機。
完整文章：
https://vocus.cc/article/6982e531fd897800013f9262
個股推薦：AMD 財報盤後大跌，但聰明錢正瞄準這兩檔「 CoWoS 隱形冠軍」的彩蛋股
「短線」避開GPU的擁擠交易，鎖定「控制」新賽道
—-------------------
AMD 的財報表現算很不錯，無論是營收還是 EPS 雙雙都擊敗了市場預期，尤其是在Client 部門創下了歷史新高，它在商用市場正侵蝕對手的市佔率。
然而盤後股價之所以會大跌，主要是市場對於 AI GPU 的期待已經出現「情緒過度」反應。市場現在對於AI的胃口已經被養大了，想看到的是大幅跳增的指引，但AMD 給出的卻只是「穩健成長」的敘事。在市場的眼中，缺乏驚喜，那就等同於利多出盡，因此短線上股價修正幾乎是AMD每次財報後大多會發生的劇本。
雖然 AMD 的 Ryzen AI 處理器表現確實亮眼，但展望 2026 年，整體 PC 市場預計僅會呈現溫和復甦，出貨量甚至可能持平。目前的 AI PC 趨勢，不是全面性的「爆發式換機潮」。這種局面對 AMD 的股價來說，雖然能提供下檔支撐，但若單靠 PC 復甦的故事，目前的力道還不足以推動本益比進一步擴張。
既然 GPU 的交易已經太過擁擠，聰明錢正開始將資金轉向 AI 供應鏈中的「關鍵」股票。隨著晶片越疊越高，這也是為什麼特別看好具有雙重護城河的設備廠。
在眾多台積電供應鏈中，有一檔「隱形冠軍」是我們目前的關注首選，隨著 封裝技術轉型勢在必行，他將比傳統設備商更具備抗週期的成長潛力。由於適逢財報季，波動風險較高，策略上並不是現在衝進去賭，而是耐心等待財報公布後，那將會是佈局中長線趨勢的最佳時機。
完整文章：
https://vocus.cc/article/6982e531fd897800013f9262