個股推薦： 2026 AI 投資第二階段：贏家轉向「電力與效率」新題材的相關概念股美股年後開盤第一個交易日，四大指數全面上漲，但從內部結構來看，市場的上漲主力明顯偏向道瓊工業指數與中小型股指數 IWM，而以科技股為主的 QQQ漲幅相對普通。機構資金並未急於「回補科技股」，而是轉向進行板塊輪動，把手上的資金配置到更有把握或相對安全的地方。 市場原本高度關注 CES 展演講，認為這些能激發 AI 題材第二波行情，但盤後反應出來的結果卻非常平淡。大型科技權值股盤後漲幅小，顯示「CES 題材」對市場的刺激已不若以往，相關題材短期內市場不願意為此提前卡位，除非有新催化劑，否則不會輕易追高科技AI 權值股。 反觀資金明顯流入的板塊，則集中在「景氣循環股」與「價值型資產」：能源（XLE）、金融（XLF）、工業（XLI）等板塊成交量與漲幅明顯放大，尤其金融股，這種漲勢雖然不像科技股那樣具有爆發力，卻是非常有系統、有紀律的上漲。 進入 2026 年的 AI 投資敘事，已經從「硬體堆疊」走向「能源挑戰」，AI 發展並不只是拚算力、拚記憶體，而是會受到電力基礎建設與供電瓶頸的相當大的物理限制，沒有電力供應，說要蓋幾百個資料中心都是騙人的，一個大型資料中心基本需要一個小型核電廠的供電，那電力供應哪裡來，就成為2026年AI發展勢必要加快速度解決的問題。資料中心在擴張時，除了伺服器與 GPU，更需要大量穩定、可預期、甚至是自備的發電系統，來支撐全年無間斷的高強度運算。 過去一年市場炒的是發電概念股，尤其是與電網相關基礎建設；但這些公司普遍已經將短期成長空間反映在股價中，加上擴產難度高、估值偏高下，許多標的在去年第四季就開始出現高檔轉弱跡象，第二階段資金轉向重點三大核心題材，特別是在備援系統與資料中心能源效率提升解決方案等領域。 這些題材性強的公司，在動能交易與題材上仍有可操作空間，只是這類股票更適合短線靈活操作，需搭配風險控管與停損紀律，否則容易在估值修正時被砍得措手不及。 2026 年的 AI 投資，正在進入第二階段：從晶片算力的故事，轉向解決實際限制的能源瓶頸。真正的贏家，不再只是大家熟悉的幾家科技公司，而是那些在重要的供應鏈、電力供應上撐住 AI 運作的角色，若想在這一輪新主線中卡位成為贏家，現在正是需要調整視角與選股邏輯的時候。 完整文章：<a href="https://vocus.cc/article/695ca835fd89780001fecb3a">https://vocus.cc/article/695ca835fd89780001fecb3a</a>

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我是 MimiVsJames，一位熱愛財務經濟學、宏觀經濟分析與量化金融的量化工程師，目前在美國大型資產管理公司工作。從台灣到國外，這一路上的學習與成長讓我深刻體會到分享的重要，希望能在這裡用簡單溫暖的方式，傳遞實用的投資理財知識。

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個股推薦： 2026 AI 投資第二階段：贏家轉向「電力與效率」新題材的相關概念股

大人歸隊後的首波佈局： Q1 除了科技股外，主力正在鎖定的「新戰場」 原物料飆漲的效應！掌握近期漲價題材的受惠名單 新年年假過後，大型資金已陸續回到市場，整體仍處在「試水溫」階段。從資金配置來看，目前呈現科技股與傳產／金融各半的結構，並沒有出現單一方向的明確傾斜。科技股選擇性回補，資金態度相對謹慎。 在科技股上，部分權值股短線漲幅已累積不少，資金開始轉向那些具備技術外溢效應、且產能瓶頸無法完全自行吸收的環節。第一季仍可看到回補力道。 原物料價格上漲，特別是銅與部分貴金屬，短線確實對中下游硬體 族群的毛利形成壓力，市場開始提前反映這類風險，出現調節動作。不過，這並不代表整個產業結構轉空。具備成本轉嫁能力、或在產品規格上有護城河的公司，反而容易在這一波被錯殺，這更像是資金輪動下的結構性分歧，而非基本面反轉。 漲價題材也已開始擴散到被動元件領域，但這並非全面性的行情，而是高度選擇性。市場關注的焦點集中在高可靠度、高附加價值的產品。企業是否具備調價能力，以及能否在成本上行的環境中守住毛利，這將直接拉開供應商之間的差距。 整體來看，當前的資金仍在傳產與科技以及特定事件題材配置，在第一季仍具備不錯的承接力與資金關注度，更合理的做法是維持分散配置，在動能與風險之間取得平衡，順著資金結構調整。 深度互動會員完整文章：<a href="https://mimivsjames2.substack.com/p/q1-1af">https://mimivsjames2.substack.com/p/q1-1af</a>

大人歸隊後的首波佈局： Q1 除了科技股外..

2026H1 PCB 產業與個股報告：規格紅利取代景氣循環，AI 基建進入「質變」階段，重點個股TTMI該如何佈局 進入 2026 年上半年，高階 PCB 產業的投輯焦點從過去傳統的「景氣循環」淡旺季，轉向由 AI 伺服器與高速網通技術推動的「規格升級」。 當前市場的觀察重點，不再僅是分析需求，而是更積極檢視這些規格升級何時能具體兌現於財報數字上，股價將會對於未來的訂單能見度與交付節奏何時開始反應，這些重點是26年上半年PCB產業的重點個股投資邏輯。 AI 基礎建設帶來的PCB板需求來源趨向分散且穩健，不再單純依賴單一 GPU 世代的升級，而是隨著雲端業者擴大部署自研晶片與多平台架構，形成多引擎驅動的態勢。 這樣的轉變不僅有效對抗週期性波動，也拉長整體拉貨的時間軸，對於具備跨平台供應能力的廠商而言格外有利，特別是在高階板的價值提升，尤其是在於層數堆疊與製程工藝難度的同步升級下，將進一步推升PCB板單價與毛利率結構，導致「強者恆強」的競爭格局。 就投資而言，市場通常會在第一季先反映訂單能見度，第二季再逐步由營收與毛利率財報中驗證。雖然產業基本面方向向上，但股價表現將高度依賴產業與公司基本面節奏與選股能力，操作上需特別留意催化劑與財報落差帶來的風險。 TTMI這家公司在技術上具備高難度製程的量產實力，以及跨平台認證與供應鏈安全上的中長期優勢，因此中長期為主要建議可以逢低佈局的重點個股。 完整文章：<a href="https://vocus.cc/article/695b100efd897800017c289f">https://vocus.cc/article/695b100efd897800017c289f</a>

2026H1 PCB 產業與個股報告：TTMI該如何佈局

伺服器

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毛利率

結構

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2026H1 PCB 產業與個股報告：規格紅利取代景氣循環，AI 基建進入「質變」階段，重點個股TTMI該如何佈局

2025 年，有一家老牌材料大廠股價狂飆 90%，成功從面板股轉身成為 AI 基建黑馬。但你以為漲完了嗎？真正的決戰點在 2026 年！ 當算力撞上「傳輸牆」，物理極限成了AI 也難解的題。 這家掌握全球玻璃與光學命脈的巨頭，如何靠著比頭髮還細的技術，鎖定 2026 年兩大殺手級應用（CPO 與 Glass Core）？ 我們深入拆解了該公司的 2026 全球展望：&nbsp;從機房到晶片： 它如何滲透進 GPU 封裝的最深層？&nbsp;對決新巨頭： 面對 APH 的步步進逼，它的護城河在哪？&nbsp; 投資​邏輯​： 2026 年是「驚喜期」還是「驗收期」？現在估值太高嗎？如果你還在只​關心​晶片，你可能會錯過 AI 下半場最重要的轉型行情。 完整文章：&nbsp;<a href="https://vocus.cc/article/694f95a0fd89780001081f2c">https://vocus.cc/article/694f95a0fd89780001081f2c</a>

誰才是 AI 浪潮下深藏不露的「材料霸主」？


開盤憑直覺做單，卻總是買在高點？ 你可能沒有看懂現代美股市場的運作。 本篇我們將從理論落實到應用。這是為美股交易設計的指南。 在本篇文章中，會談到以下幾個重要概念：破解「隨機漫步」陷阱： 開盤第一根 K 線通常是有較大的陷阱？量化與高頻交易機器人的試盤邏輯是什麼。深度剖析「多頭陷阱 (Bull Trap)」： 區分「健康回檔」與「結構破壞」。你的停損單，常常變成主力的獲利來源？主力 8 大劇本： 混亂的盤勢模區分為：共識盤、誘騙盤、換手盤、分歧盤。 並針對每一種提供明確的「執行 SOP」。 完整文章與操作 SOP： <a href="https://mimivsjameseasy.beehiiv.com/p/new-post-cfe3">https://mimivsjameseasy.beehiiv.com/p/new-post-cfe3</a>

別再被「開盤急拉」騙上車！破解主力 8 種誘多誘空劇本

 從光纖基建到 CPO 玻璃基板，康寧如何解鎖 GPU 算力極限？

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GLW 2026 展望：AI 瓶頸在傳輸，決戰「光通訊」

年化報酬 30% 之後的清醒：揭開「倖存者偏差」陷阱，如何打造一套穿越週期、避免吐回獲利的防禦型資產配置？如果你打開帳戶看著今年的投資有30% 的績效，你心裡是踏實的，還是帶著一絲僥倖的焦慮？ 在科技股單邊多頭上漲的 2025 年，重倉AI 龍頭股與槓桿 ETF 讓你像個股神般，但這究竟是「實力」，還是剛好站在風口上的「倖存者偏差」？ 如果美股在2026 年是一個高波動震盪市場，這套高Beta的資產配置可能就會變成你資產回吐的關鍵。這篇文章不談下一檔飆股（散戶思維），而是幫你解析：&nbsp; 1. 從「賺錢感覺對」轉向「風險結構對」的關鍵模型&nbsp;2. 為什麼2026 高機率會是「震盪市」？三大宏觀指標預警&nbsp;3. 2026年資產配置中，核心與衛星的比例該怎麼微調：如何在高成長與低回撤間找到「黃金平衡點」&nbsp;4. 每季再平衡的 SOP：強迫「低買高賣」的自動化系統 如果你不想在 2026 年「承受太大的風險」，現在就是將「運氣」轉化為「系統」的最佳時機。 完整 2026 美股資產配置進化論：<a href="https://vocus.cc/article/694f5630fd89780001f5a272">https://vocus.cc/article/694f5630fd89780001f5a272</a>

年化報酬 30% 之後的清醒：揭開「倖存者偏差」陷阱

2026年做好你的長線「資產配置」：如何從「憑感覺」的倖存者，轉型為「系統化的資產管理者」，避免吐回這兩年的所有獲利

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