股債平衡似乎是投資學的基本概念，Markowitz於1952年提出效率前緣（Efficient Frontier）的概念，強調透過多角化，可組建出相同的預期報酬下，風險最低的投資組合（Portfolio），我想這也就是一般會提到股債平衡的重要立論。
接下來聽聽我的投資導師們怎嚜說，我會分成他們的理論以及他們的實際做法：
1.周冠男：
理論---周老師畢竟是學者出身，所以也認同股債平衡觀點，也稍微有提及到股票比例=100-年齡，亦即年紀越長，承擔風險的能力越差，理應降低股票這類的高風險資產。
實際---周老師推薦的債券工具，主要是BNDW這類的全球型債券，老師強調債券是為了固定領息，而股票才是為了資本利得，所以老師認為台灣人過度追求高股息ETF這件事很怪；過度期待Fed降息而債券價格上漲這件事也很怪。
好像有點離題了，再拉回來，周老師的年紀約50多歲，但周老師的債券配置印象中約10%上下，他是說：因為我的小孩在國外念書，所以用錢需求大，加上自己仍在職賺錢，所以他願意承擔較高的風險而追求較高的報酬。
2.清流君：
理論---由於清流君長於自己跑數據做論證，所以他在受訪影片中，通常還是會講到若股債64比，在某些前提下會得到什嚜結果等語。清流君曾提及：他不太推薦長債，但若仍想用股債配置的話，他建議用美國中期債（如：#00697B元大7-10年美債），另外之前另一位指數投資達人JetLee曾接受芷娟的影片也有呈現#00697B的實證圖，我印象中也是一條滿平穩的曲線。
實際---清流君曾於自己的影片說他目前完全不配置債券，一來、我想是因為他很年輕吧！再者、他有提出一篇期刊論文，該論文&小君綜整結論係：債券短期看似安全但長期危險，股票短期看似危險但長期安全。我想這才是小君不配債券的主因吧！
3.吳淡如：
理論&實際---淡如姐直接反對股債平衡，並算是直接揚棄股=100-債的觀念。可能是因為淡如姐認為債券的報酬本身就較股票低，然後這幾年又莫名其妙腰斬。（這段原由我可能要再重看乙次影片，之後可能會改寫。）總之能確認淡如姐不太愛配債。
綜上，小特目前也都是以市值型ETF為核心資產，沒有配債。我其實曾經也買過中長期美債ETF，但我當時可能太膚淺，不太懂資產配置的概念，又感覺漲不太動還跌，可能當時是大牛市，一氣之下就全砍了（雖然也沒幾張）。但隨時現在股市感覺在高檔，我其實內心有點鵝動搖，有在想是否要配點BNDW，還跟我的AI大討論一番，但目前仍然還沒買，但我也許心態會變，但就算買也不會想買太多，頂多5-10%吧！也許我還年輕吧！哈哈哈（似乎不該把債券貼上老人標籤 Just kidding喔）
另一個思維是：我們還在工作的話，多半是領固定薪的話，那其實我們自身就是債券啊！何必買！I am a Bond, not James Bond.（哭哭，小特也想當帥哥壓^^”）大概每次想到這個點，我就覺得：算了，可能不必買債了。
股債平衡似乎是投資學的基本概念，Markowitz於1952年提出效率前緣（Efficient Frontier）的概念，強調透過多角化，可組建出相同的預期報酬下，風險最低的投資組合（Portfolio），我想這也就是一般會提到股債平衡的重要立論。
接下來聽聽我的投資導師們怎嚜說，我會分成他們的理論以及他們的實際做法：
1.周冠男：
理論---周老師畢竟是學者出身，所以也認同股債平衡觀點，也稍微有提及到股票比例=100-年齡，亦即年紀越長，承擔風險的能力越差，理應降低股票這類的高風險資產。
實際---周老師推薦的債券工具，主要是BNDW這類的全球型債券，老師強調債券是為了固定領息，而股票才是為了資本利得，所以老師認為台灣人過度追求高股息ETF這件事很怪；過度期待Fed降息而債券價格上漲這件事也很怪。
好像有點離題了，再拉回來，周老師的年紀約50多歲，但周老師的債券配置印象中約10%上下，他是說：因為我的小孩在國外念書，所以用錢需求大，加上自己仍在職賺錢，所以他願意承擔較高的風險而追求較高的報酬。
2.清流君：
理論---由於清流君長於自己跑數據做論證，所以他在受訪影片中，通常還是會講到若股債64比，在某些前提下會得到什嚜結果等語。清流君曾提及：他不太推薦長債，但若仍想用股債配置的話，他建議用美國中期債（如：#00697B元大7-10年美債），另外之前另一位指數投資達人JetLee曾接受芷娟的影片也有呈現#00697B的實證圖，我印象中也是一條滿平穩的曲線。
實際---清流君曾於自己的影片說他目前完全不配置債券，一來、我想是因為他很年輕吧！再者、他有提出一篇期刊論文，該論文&小君綜整結論係：債券短期看似安全但長期危險，股票短期看似危險但長期安全。我想這才是小君不配債券的主因吧！
3.吳淡如：
理論&實際---淡如姐直接反對股債平衡，並算是直接揚棄股=100-債的觀念。可能是因為淡如姐認為債券的報酬本身就較股票低，然後這幾年又莫名其妙腰斬。（這段原由我可能要再重看乙次影片，之後可能會改寫。）總之能確認淡如姐不太愛配債。
綜上，小特目前也都是以市值型ETF為核心資產，沒有配債。我其實曾經也買過中長期美債ETF，但我當時可能太膚淺，不太懂資產配置的概念，又感覺漲不太動還跌，可能當時是大牛市，一氣之下就全砍了（雖然也沒幾張）。但隨時現在股市感覺在高檔，我其實內心有點鵝動搖，有在想是否要配點BNDW，還跟我的AI大討論一番，但目前仍然還沒買，但我也許心態會變，但就算買也不會想買太多，頂多5-10%吧！也許我還年輕吧！哈哈哈（似乎不該把債券貼上老人標籤 Just kidding喔）
另一個思維是：我們還在工作的話，多半是領固定薪的話，那其實我們自身就是債券啊！何必買！I am a Bond, not James Bond.（哭哭，小特也想當帥哥壓^^”）大概每次想到這個點，我就覺得：算了，可能不必買債了。