摩根士丹利報告指出，NAND 漲價趨勢明確，SanDisk與美光最大受惠，點名群聯、江波龍等亞洲模組廠將面臨營運壓力，主因在於低價庫存用罄，面臨高價原料採購困境，以及下游SSD需求疲軟的雙重夾擊。文章並提及DRAM產業趨勢，預期威剛、創見等模組廠也將面臨類似問題。

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和大家分享我看到的股市大小事，初期以台股為主，未來行有餘力將擴充到美股

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NAND

DRAM

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庫存

NAND Flash

摩根

群聯

Flash

美光

記憶體模組轉弱了？

原本想用 Notion 打造一套化妝保養品資料庫，卻因不習慣表格操作而遲遲沒有開始，拖了好幾個月。最後我選擇回到最熟悉的 Excel，反而在一個晚上就完成基本整理。這次經驗讓我理解，工具本身沒有高低之分，真正重要的是「你用得順不順」。與其追求看起來更進階的方法，不如選擇能讓自己持續行動的方式。

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Notion  VS  Excel---工具沒有優劣，只有習不習慣

DDR4成熟型記憶體價格大漲，讓市場開始期待成熟製程晶圓代工是否也能複製相同模式，但從聯電與世界先進法說內容來看，答案是否定的。關鍵在於DDR4上漲屬於供給面收縮，因三大記憶體原廠退出生產導致缺貨；而成熟製程晶圓代工並未出現國際大廠退場，自然難以出現價格大漲。產業分析仍須回到各自的供需結構。

晶圓代工

製程

記憶體

世界先進

退出

SK海力士

大漲

價格

法說會

聯電

為什麼DDR4會暴漲，但成熟製程晶圓代工卻不行？

國際記憶體原廠優先將記憶體產能支應伺服器，導致消費性、汽車市場嚴重缺貨。因此，市場傳言長江存儲被賦予「維穩」的國家政策，優先支持中國特定產業與應用，確保內需供應鏈穩定，以避免發生斷供、企業裁員的惡性衝擊。

長江存儲

產能

供應鏈

衝擊

市場

記憶體供需秩序要轉向了嗎?

主動式 ETF 快速增加，正在悄悄改變台股的資金結構。與被動 ETF 不同，主動式 ETF 會將資金集中配置於少數被看好的股票，使中大型成長股更容易出現籌碼集中與抗跌特性，但也讓未被選中的股票長期被忽略。這類 ETF 不一定推升指數，卻會放大結構性差異。

閱讀書評

主動式

資金

結構

指數

成分股

加權指數

股票

大盤

台股

主動式 ETF 大爆發，改變台股的資金流向——從大盤結構到個股命運的真實影響

Apple 評估讓 Siri 深度整合 Gemini，引發馬斯克公開反對。乍看像是 AI 商戰，但關鍵在於：馬斯克並未推銷自家 Grok，而是提醒「入口＋模型」過度集中，可能形成結構性壟斷。當 Apple 掌握裝置入口、Google 掌握核心 AI，使用者是否還保有真正選擇權，才是這場爭論的核心。

商業

Siri

Grok

馬斯克

Google

模型

核心

壟斷

iPad

iPhone

為什麼馬斯克反對蘋果Siri與Gemini 合作

過去大家習慣電子產品「等一下會更便宜」。

但從 2024～2025 AI 需求爆炸後，整個供應鏈在 2026 年正式走向新規則：

👉 晚買不但不便宜，還可能更貴、甚至買不到。

① 記憶體漲價潮延續到 2026

三個月前便宜三千，明年可能更貴


科技

電子產品

便宜

被動元件

漲價

伺服器

產品

折扣

電子產品不再「早買早享受，晚買享折扣」

近期聯發科（2454）的股價走勢，

用"成也外資，敗也外資"來形容是最為貼切的

 但這並非是我一句情緒化的評論，而是整段行情的因果關係。

 在過去一段時間內，聯發科曾經是台股的權值股當中最弱勢的一檔

 主要是因為外資不看好，特別是一家美系外資，

在短短的一個月的時間，三度調降聯發科目標價

運動

聯發科

外資

權值股

目標價

基本面

股價

弱勢

聯發科：成也外資，敗也外資

有人問我：

「同一句指令，為什麼你的 GPT 寫出的東西，跟我的不太一樣？」

我後來想了一下——

也許答案並不在科技，而是在我們自己。

因為 GPT 的回答，不是從雲端掉下來的標準規格；

它更像是被我們的語氣、習慣、甚至情緒，一點一滴養大的。

就像某些書會越讀越順手...

ChatGPT

每個人的 ChatGPT 都是獨一無二的

AI 正在變得越來越強，它開始能幫我們整理資料、代為回信、生成報表， 甚至在我們還沒開口之前， 就主動提出「你是不是想做這件事？」

這看起來很方便，但在真正高度敏感的職業圈—— 分析師、會計師、律師、主管、研究員、工程師，卻開始出現共識：硬體不一定要最強，但隱私一定要最穩。

🧩 01｜AI 變

Android

專業

隱私

分析師

邊界

研究員

主管

人際關係

會計師

AI 時代的隱私邊界：為什麼專業人士更信任 iPhone？

GPT vs Gemini：你選擇哪個 AI？揭露隱藏在性別背後的「溝通偏好」

記憶體複製2018年被動元件之亂？

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