Derek Lin 同意,NFLX 目前這邊的估值也包含了廣告營收預期進入,這是肯定的,因為指引就包含了這樣的預期。
但我多寫一點我個人的想法,我不是認為經濟衰退時,NFLX 不會受到整體廣告市場放緩所拖累,而是認為應該對比大盤會有超額報酬空間。
我很認同 NFLX 確實會受到經濟衰退下,整體廣告市場放緩所拖累,但考慮到 NFLX 目前是廣告市場的 share gainer (搶奪市佔率的人),且訂閱這一塊對經濟較不敏感,我認為 NFLX 對比大盤來說,應該表現還是會優於大盤,NFLX 即使與大盤一起下跌,預計下跌幅度會低於大盤,個人想法是這樣。
很讚,我喜歡這樣跟你們一起討論不同的論述r。