全部內容
由新到舊
【 挑戰 100 篇發文：我的財經觀察日誌 】
美伊停火協議落地，全球風險資產迅速反彈，標普500自週一低點回升，油價創2020年來最大單日跌幅，VIX跌破20。但反彈之下暗流湧動：散戶逢漲減倉、CTA空頭接近歷史極值、95%標普成分股處於回購限制期。這場反彈是新多頭的起點，還是暴風雨前的寧
EP.36【 挑戰 100 篇發文：我的財經觀察日誌 】
⏱️ 一分鐘快速總結 (1-Minute Quick Summary)
標普 500 連續五週下跌，表面上是地緣政治與降息預期消退的恐慌，但拆解底層數據，這實則是一場由量化基金與造市商負 Gamma 驅動的「流動性強平」。目前 CTA
EP.35【 挑戰 100 篇發文：我的財經觀察日誌 】
【一分鐘盤勢速覽 | 1-Min Market Scan】
現在的市場就是個極度悲觀的壓力鍋。散戶與機構都在恐慌大逃殺，資金瘋狂撤出週期股，死抱科技七巨頭（Mag 7）避險。但好消息是，無腦砸盤的 CTA 賣壓已接近力竭，而且「企業內部高
EP.34【 挑戰 100 篇發文：我的財經觀察日誌 】
【前言：匯率風險與流動性枯竭】
本週金銀上演恐慌跳水，黃金單週重挫8%、白銀閃崩12%。
表面是聯準會降息夢碎，但真正扣下板機的，是歐央行對「滯脹」的恐懼引發非美貨幣集體軟腳。更值得警惕的是，之前提過的私募信貸資金擠兌，現在這把火已經開
■ 核心買盤全面退潮，機構啟動史無前例拋售
・ 機構十年最大減倉：受中東地緣衝突與油價飆升驚嚇，資產管理機構啟動極端的去風險操作。單週對標普500期貨淨賣出高達362億美元，創逾十年最大單週拋售紀錄；同時，美國上市ETF空頭部位單日暴增10%，整體宏觀空頭敞口攀升至近三年高點。
・ 散戶
EP.32【 挑戰 100 篇發文：我的財經觀察日誌 】
■ 系統性資金面臨關鍵轉折，CTA 進入階段性去風險化
・ 上週 CTA (趨勢跟蹤) 策略的全球股票淨多頭部位曾逼近 1800 億美元的歷史峰值。然而，隨著大盤回檔，不同敏銳度的 CTA 模型已開始分階段進行「去風險化」(De-risk
EP.31【 挑戰 100 篇發文：我的財經觀察日誌 】
■ 原油供給斷鏈
・盤面真相：『波斯灣石油出口衝擊（Hit to Persian Gulf Oil Exports）』這張圖表顯示，荷姆茲海峽被掐住脖子，每天高達 1,710 萬桶的原油供應出現「絕對真空」。這規模是 2022 年俄烏戰爭
EP.30【 挑戰 100 篇發文：我的財經觀察日誌 】
投資市場有句名言：「當別人恐懼時貪婪，當別人貪婪時恐懼。」
但真正的問題是：我們該如何精準地「量化」市場的情緒呢？
為了提供更具實戰價值的決策依據，LEARN.INVEST 系統正式迎來全新模組：「AAII 投資人情緒量化儀表板」LEA
EP.29【 挑戰 100 篇發文：我的財經觀察日誌 】
最近市場上的現象真的充滿矛盾。
一邊是科技巨頭在AI基礎設施上瘋狂撒錢，另一邊卻是為他們提供資金的私募信貸市場出現了越來越大的裂痕。我整理了這幾天幾個非常關鍵的市場訊號，這背後的坑，可能比表面看起來的還大。
🔥 私募信貸警報：說好的「
EP.28【 挑戰 100 篇發文：我的財經觀察日誌 】
https://substack.com/@learninvestnotes/note/p-188122403?r=6gizqn&utm_source=notes-share-action&utm_medium=web
