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金融核彈SWIFT是什麼東西?美國如何影響SWIFT制裁? 一文說明SWIFT運作方式!

2022/03/03閱讀時間約 4 分鐘
https://www.swift.com/
SWIFT運作可拆解為「資訊流」、「資金流」 兩大主軸;「SWIFT」、「CHIPS」、「Fedire」 三支柱構成「美元跨境支付」;SWIFT制裁效果「見效快」、「成本低」、「精準打擊」。

什麼是SWIFT?

環球同業銀行金融電訊協會(SWIFT)

SWIFT是環球同業銀行金融電訊協會(Society for Worldwide InterbankFinancial Telecommunications)的簡稱,成立於1973年,總部位於比利時布魯塞爾。
  1. 全球共設有26個代表處,是國際銀行同業間的非營利性的合作組織,負責管理SWIFT系統,為銀行及其他金融機構、企業提供安全的金融信息傳輸服務。
  2. 全球200多個國家和地區的11,000多家銀行及其他金融機構、企業使用SWIFT系統進行「標準化的報文體系」成為國際間金融信息數據交換的標準語言,解決了信息傳遞的信任問題。所以精準的說明:「SWIFT代表的是資訊流的傳遞。」
  3. SWIFT系統2021年平均每天處理的金融信息高達4200萬條,每日運行的金融報文很大程度上真實反映了全球金融及貿易活動情況。也因此,對全球金融業具有高度的戰略性意義。
  4. 截至2021 年底,SWIFT 系統中,美元、歐元、英鎊、人民幣的支付業務市場份額佔比分別為40.5%、36.7%、5.9%、 2.7%,雖然仍為美元、歐元主導,但人民幣佔比有所上升。
來源:SWIFT,Max整理
來源:SWIFT 官網

SWIFT系統在國際支付中的運作模式

SWIFT、CHIPS、Fedire 三支柱構成美元跨境支付

  1. SWIFT系統」簡稱「報文系統」解決信息流傳遞問題,負責傳送清算賬戶處理的指令,不涉及資金劃轉,被稱作「金融核彈」。
  2. CHIPS系統」承擔的是美元在「跨國」交易結算、清算金流。
  3. Fedwire系統」承擔美元在美國「境內」的實時交易結算。
所以若少了SWIFT報文系統,等於少了接收、傳遞國際案文資訊,就只能使用「現金交易」 、「易貨交易」了。【僅剩資金流、沒有資訊流
圖片參考: 澤平宏觀,Max整理

SWIFT制裁: 見效快、成本低、精準打擊

因為SWIFT系統掌握全球資訊流,所以斷了資訊流就跟盲人沒什麼兩樣,所以也被戲稱「金融核彈」。
如果金融機構被CHIPS切斷支付通道,影響的只是與美國的交易往來。但是而一旦被SWIFT切斷報文轉換通道,就等於是切斷與全球各國案文交換的通道,(包含:貨幣、證券、資本市場...等等)打擊範圍更廣。
SWIFT雖然號稱中立,但是難以保持獨立。SWIFT設立在比利時,主要席位成員是歐盟國家,並遵守所適用的歐盟和比利時法律法規,其中包括歐盟制裁法律法規。理論上,是不需要遵守美國的制裁法律的,但美元結算份額佔SWIFT約40.5%,所以很難不受外力影響。特別是9·11事件後,美國就以反恐為名,逐步加強了對SWIFT系統的控制能力,並於2011年正式開始對SWIFT系統的數據實行監控。儘管SWIFT立場聲明獨立性,但在美元主導的國際貨幣體系下,SWIFT難以獨立決策。

SWIFT制裁的借鏡 兩度被剃除的國家「伊朗」

  • 背景:1979年伊朗伊斯蘭革命成功後,伊朗反美政權上台,多次挑釁美國在中東的權威。例如,試圖在中東建立“什葉派之弧”、提議用“一籃子貨幣”取代美元作為石油結算貨幣、發展核武器等,不斷試探美國底線,美國對伊朗從經濟、軍事封鎖層層加碼,金融制裁達到新高度。
  • 過程:兩度剔除SWIFT系統。2012年美國首次動用SWIFT系統,切斷與伊朗4家銀行報文轉換通道,導致伊朗無法使用美元、歐元及任何國際貨幣進行跨境交易,迫使伊朗簽署《伊核協議》放棄核計劃。2018年末,特朗普單方面撕毀伊核協議,再度將伊朗剔除SWIFT系統。
  • 結果:貿易大幅下滑,惡性通脹。2012-2015年,被切斷SWIFT通道後,伊朗對外貿易陷入衰退,進出口規模急劇下滑,原油出口量縮減一半,2018年伊朗被剔除SWIFT系統,原油出口量一路下滑。進口物資不足促使惡性通脹發生,伊朗甚至被迫採取以物易物的方式交易。

關鍵字: SWIFT、金融核彈、俄羅斯、烏俄戰爭、經濟制裁

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