【ETF系列】Global X MSCI中國大型股50 ETF〈CHIL〉

更新於 發佈於 閱讀時間約 4 分鐘
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本次介紹的是Global X MSCI中國大型股50 ETF〈CHIL〉,是一檔於2018年12月才上市的中國ETF,其追蹤指數為MSCI China Top 50 10/50 Index,該指數根據摩根士丹利資本國際(MSCI)的定義,按自由流通市值選擇符合條件的中國股權範圍的50只最大股本證券。以下就這一檔ETF做簡短摘要:

基本資料:

基金名稱(代碼):Global X MSCI China Large-Cap 50 ETF(CHIL)
發行公司:Global X Funds成立時間:2018年12月07日
交易所:NYSE
規模:2.87(百萬美元)
基金經理人:Chang Kim/James Ong/Nam To
投資風格、類型及區域:大型股混合型/股票型/中國
總管理費用:0.29%
配息頻率:年配息
投資策略:本基金所追蹤之指數為MSCI China Top 50 10/50 Index,在扣除各種費用和支出之前追求達到和指數一樣的投資表現。

持股比重:

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占比前四大的產業佔全部基金的57.28%,依序為銀行/互動媒體服務/網路直銷/保險。與其他在美國較早發行的中國ETF相較,如iShares中國大型股ETF〈FXI〉的金融類股占比達45%,而CHIL的金融類股占比則約為31%。另外其互動媒體服務與網路直銷等新型行業合計占比達25%。以行業集中度來說,比較是偏在金融與互聯網行業,這個現象跟中國的大型股很多是在這兩個產業有直接關係。

十大持股

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十大重倉股占比最高的是騰訊控股(9.46%),最低的為中國海洋石油(2.85%)。而第二大倉位為阿里巴巴(9.24%),與騰訊的占比合計達18.7%。這十家公司與金融或互聯網相關的公司有7家,通訊行業一家(中國移動4.56%),能源業一家(中國海洋石油2.85%),飲料公司一家(貴州茅台3.69%)。

管理費:

CHIL的基金總管理費為0.29%,與其他中國類型的ETF相較,算是相當低廉。如FXI的總管理費為0.74%;MCHI的總管理費為0.64%;GXC的總管理費為0.59%;CNYA的總管理費為0.65%。

配息:

本檔ETF配息政策為年配息,若要以收息為主的投資人,可能就不適合作為穩定的現金流標的。由於基金剛成立不久,估計配息至少也要到2019年年底或2020年才會宣布。而以相同類型的中國ETF來看,其現金殖利率約落在1~2%之間,預估CHIL也不太可能有較高的股息收益率,因此個人認為這一擋持有的策略為賺取長期累積的資本成長效益為主。

報酬率:

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由於CHIL上市的時間僅三個多月,投資報酬率尚須作長期觀察,上表可以給有意投資的朋友作參考。

結語:

雖然CHIL為市場新兵,其後續投資績效尚待驗證,不過由於其較相同類型ETF有更為低廉的管理費,看好中國經濟成長性的投資人不妨將之列入觀察名單或者進行分批少量的佈局,以參與這世界第二大經濟體的投資紅利。





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小樂財商洞察
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各位讀者好!我是小樂,我將在這裡分享這幾年累積的投資觀念與閱讀財經書刊的精華摘要,希望大家都能在股海中找到屬於自己的獲利航道!就讓我們開始吧!
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