長期投資成長股(台積電)

閱讀時間約 2 分鐘
長期投資,用心於不交易,這些耳熟能詳的投資理論大家應該都知道,可是真正能做到的人應該是少數。
台積電只要進入盤整期,就會有很多人開始覺得台積電根本就不會漲,甚至高檔套牢的覺得賠錢了,就開始停損賣掉換股操作。
先來看看台積電的歷史k線圖
很簡單的說法就是盤整一陣子之後股價就會往上。
我從2019下半年開始買台積電,買到現在過了一年半,股價從250跑到600
台積電比較合理的複合年成長率是15%
這個網站有年複合成長率的計算機:
台積電2019年股價250,2021年股價600,複合年成長率是55%左右。這數字遠高於台積電公司成長的幅度。
照這個成長幅度第三年(2022年)的話股價會來到930
以上數據資料整合之後,可以得到以下公式:
股價 x (1+公司營收年成長率+作夢炒作比率) = 每年股價
第一年股價 = 250*(1+15%+40%)=388
第二年股價 = 388*(1+15%+40%)=600
第三年股價 = 600*(1+15%+40%)=931 <---怎麼可能會有這麼好的事情!!
怎麼會有這麼好的事情?這就是本夢比。股價的上漲除了業績成長的幅度之外,還會再加上一個大家炒作的比率。實際上每年營收成長15%的話股價應該是這樣:
所以對我來說,台積電每年股價成長15%,這才是健康的股價。營收成長15%,股價成長15%,很合理。可是現在2021年600元股價已經反映了2025年(578元)的實際營收成長狀況。所以對我來說,只要台積電股價不低於這個年15%成長的表格數據,都是價格過高的狀況。不過這也是正常的,因為股價是對未來的估值,這也說明了為什麼台積電遇到很多利多消息,有很多人都會說"股價已反應"。大家對於台積電未來營收和成長有信心,所以願意以高價去買"未來"。高到一個地步,遇到利多,股價也不會上漲,因為目前股價600元已經反映到2025年了。可惜的是大家看不起每年15%的成長,大家要的是每年55%的成長。今年股價600明年股價930!!
如果套牢在最近最高點673元的話,代表最差的狀況就是要套牢到2026年。你的資金控管有辦法應付這種最糟的狀況嗎?而套牢到2026年,你的投資年報酬率還有15%喔!!算是很高的報酬率了。
所以投資成長股並沒有所謂買在最高點的問題,因為公司持續成長,股價就會持續成長。買在高點就是短期會套牢,可是放長期來說還是會往上成長的。
如果你的心態是每年15%的成長,現在已經提早反應2025年的股價給你了,雖然目前股價在600元這裡盤整不漲,但是又有什麼好擔心的呢?2021年股價跌到331都算是正常和合理的股價呢!
照這個漲勢,如果台積電的營收每年成長,明年2022股價會來到900元呢!!是不是很令人期待呢?
為什麼會看到廣告
382會員
395內容數
我喜歡從生活中學習、體驗各種事物並記錄下來我的心得和感想,有點像是寫日記。 隨著年紀的增長、體驗各種人生的歷練之後,我會回去追蹤並更新我當年寫的文章。看著過去的自己,我覺得這樣很有趣。 "喬飛的生活日誌"最早於2007年在網路建立,歷經過多次blog的搬家,最後2019年落腳於VOCUS。
留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!