付費限定文章

退休後提領本金，4%提領率是否可行

　　退休後沒有工作收入了，我的生活費用要從那裡來呢? 最基本的就是來自於過去的存款。如果存款有500萬，每個月只領2萬元出來用，預計可以用20年，如果有1000萬，每個月領3萬元出來用，預計可以用27年，但這種坐吃山空的退休方式實在是會令人非常擔憂，退休後的生活就會盡量的省吃儉用，結果反而沒有了退休生活的品質。尤其在台灣社會，許多退休後的父母還會要求子女提供每個月的孝養金，這又是舊觀念裡的養兒防老，但在目前這個低薪時代，大多數父母只期待子女不要來跟父母拿錢，變成啃老族就好了。

　　如果未來退休後的生活都要靠過去的儲蓄來支付，那需要存錢才夠呢? 我們就以每個月3萬元來計算，這應該是目前一對夫妻退休後相當基本的生活開銷，一年36萬元，我們加一點其他彈性花費需求湊到40萬元，假設預計60歲退休要使用到90歲，30年的時間就會需要準備1200萬元。這裡我們先忽略通貨膨脹或臨時大筆開銷等考量，這是最簡單的退休金需求計算方式，同樣就可以繼續反推，我距離退休年限還有多少時間，每年或每個月須要存下多少錢，才能在我要退休的時候準備好1200萬。

　　相信以上的方式會讓你開始感到憂心，要準備的錢這麼多，我目前的收入跟離退休的時間都不夠我來累積，怎麼辦? 這時候就要介紹另一個由美國人提出的「安全提領率」概念，通常又被稱作是「4%法則」。簡單解釋此概念，就是將你的資產投資到股票債券市場追求投資報酬，然後每年只領出投資資產中的一小部分，並等待你的投資資產在投資市場中增值。

　　依據過去美國股市的表現，可以期待年化報酬率達到7%，只領出其中的4%，並讓剩餘本金與3%報酬繼續在股票債券市場中增值，就可以每年源源不絕的領出4%當生活費，而且每年的提領金額還可以增加2%的通貨膨脹，每年領的錢越領越多保有購買力，還不怕退休金有一天用盡。照這個理想推算，你需要的本金會是每年需要花費金額的25倍(1除以4%)，也就是1000萬元，請參考下圖試算表。

　　從上面的試算表可以看出來，如果每年報酬率可以達到7%並只領4%，就算加上2%的通貨膨脹，每年投資的本金不但不會減少還會一直增加，這表示你的本金不需要準備到1000萬。再從下表來看，若本金只準備800萬元也可到100歲時還能維持本金不花完，但若本金降到700萬元，40萬元的提領率已達到5.7%，就可以發現本金到後期會快速的減少，直到95歲以前就會用完了，但這個年紀其實可能還是可以算夠用的。

　　但大家應該要質疑，現實世界中並不會有每年報酬率固定7%的投資機會，年化報酬率7%也只是一段時間的統計，如果在實際股市中驗證，經歷每個年度的漲跌，是否還能如理想計畫中的以800萬元實現退休計畫呢?

(訂閱閱讀完整文章)