阿福投資週報內容包括投資洞察、投資組合個股分析、買賣策略與對帳單、下周觀盤重點與投資計畫,透過方格子訂閱專題每週發佈,提供投資朋友參考。
❶ 投資洞察:
① 資產配置與投資組合管理
2021年已接近尾聲,再過兩個星期就要跨年,準備迎接2022年,提醒投資人進行資產配置的「再平衡」。資產配置是紀律性的操作,目的是降低投資組合的波動,再平衡是定期將資產組合調整為當初設定比例,多數人選擇每年底進行一次,再平衡後迎接新年度的到來。阿福的配速持股法,兼顧被動投資(投資配速員)和主動投資(價值投資個股),本段文章介紹我的資產配置與投資組合管理方法。
- 被動投資資產配置:債券ETF比例等於歲數。被動投資的資產配置策略是搭配指數型股票ETF和債券ETF,選擇彼此負相關的資產組合。阿福持有的指數型股票ETF包括台灣50ETF和標普500ETF,債券ETF是選擇美國公債,視為類現金的防禦型資產,由於長天期(20年期以上)公債對利率最敏感而波動風險大,短天期(1-3年)則幾乎無波動而接近定存,因此我是選擇中天期美國公債(7-10年)作為資產配置組合。
- 主動投資組合比例:定存股比例等於歲數。主動投資的投資組合管理是選擇不同產業股票,搭配成長股和定存股,管理持股比例來因應波動。產業關聯程度要低,搭配波動度高的成長股和波動度低的定存股,才有舒緩波動的效果。
② 如何查詢「ETF基金規模」資訊?
- 台灣證券交易所的「基本市況報導網站」,提供ETF發行單位變動及淨值揭露專區(連結),ETF基金規模=已發行受益權單位數×成交價,以0050為例,2021/12/16的基金規模=已發行受益權單位數 (1,242,000,000 )×成交價 (142.05)約為1764億元,除此之外,也可透過投信公司網頁查詢得知。
- 根據證期局的規定,ETF最近30個營業日平均規模低於終止門檻(股票ETF終止門檻一般為1億元,債券ETF一般為2億元)就必須下市。因此透過查詢ETF基金規模,就可以了解持有的ETF是否有下市風險。
❷ 投資組合分析