00878會不會被00900取代？
2021/12/25閱讀時間約 3 分鐘
前幾天00900掛牌，在朋友與我的line對話框內出現了這一段對話。
朋友：「00878會不會被00900取代啊？」
我：「是什麼讓你有這種感覺？」
朋友：「感覺網路上討論度跟當時00878掛牌前不相上下，而且00900回測過去的投資報酬比00878高啊！」
我：「恩，就你看的面向，確實可以支持你的論點，但00878與00900其實還是有蠻多差異...」
這段對話不禁讓我思考，為什麼會覺得00878能被00900取代，以及對於「取代」的定義。
在我的生活中會出現「取代」的狀況，多半是「現有的沒那麼好，更換成同性質的新東西來取代。」
例如：車子舊了開起來很耗油，所以買一台開起來耗油較低的新車來取代，又或者是手機耗電又會當機，換一台電池容量大、硬體又新的手機來取代。
那00878會不會被00900取代？
回到00878會不會被00900取代的問題，
就以我個人生活中出現取代的狀況：「現有的沒那麼好，更換成同性質的新東西來取代。」來說好了
對應之下就會是：「現有00878 被 同性質 的 新東西00900 取代」
但先等一下，它們兩個是同性質的東西嗎？
00878與00900相同處
先來說說00878與00900相同的部分，
最明顯的就是在名稱上兩者都有「高股息」也都是「ETF」，
再來從公開說明書中可以找到，兩者都採用「季配息」發放收益且發行價格皆為「15元」，
到這裡為止相同處有：高股息、ETF、季配息、發行價15元。
如果只看到這裡，就真的會覺得蠻像的！
那繼續看下去...
00878與00900追蹤指數
接著來看ETF的靈魂，也就是追蹤的指數部分
00878追蹤的指數是「MSCI台灣ESG永續高股息精選30指數」
00900追蹤的指數是「特選台灣高股息30 指數」
而ETF的成分股，就是依照各自追蹤的指數來篩選
00878成分股選取規則是以MSCI臺灣指數為基底從中挑出：
- MSCI ESG評級為BB(含)以上
- MSCI ESG爭議分數達3分(含)以上
- 過去三年平均年化殖利率前30檔之個股
每年調整2次（5、11月）
00900成分股選取規則是從台灣上市櫃股票中挑出：
- 市值前 200 名的公司
- 最近三個月的日平均成交金額，排名前 90%
- 財務指標篩選最近四季營業利益總和為正之30檔個股（7月成分股調整時，會額外剔除除息日早於定期審核生效日，且現金股利發放頻率為一年一次的股票）
00900每年調整3次（4、7、12月）
不只是兩者追蹤的指數不同，從第三點來看更能看出更大的差異「00878是以過去的狀況進行成分股篩選，而00900是以最近的狀況進行成分股篩選」
00878與00900費用率比較
00878的經理費，依照基金規模新台幣 50 億元以下是1年0.30%，50 億以上是1年0.25%（目前規模已達50億以上），保管費1年0.035%
00900的經理費1年0.3%，保管費1年0.035%
兩者相比之下，保管費相同，但經理費的部分00878略勝一籌！
看到這裡應該答案就呼之欲出了，
在本質上來說00878與00900是不同的ETF商品！
一個是看過去狀況來挑選成分股、一個依現在狀況來挑選成份股，
這就好比一個國文成績、一個英文成績，雖然都是語文類的考試成績，但兩者根本不能拿來相比，更不可能互相取代！
至於00878與00900存那個ETF比較好？
這就要看每個人的理財規劃，以及風險承受高低來自行評斷了！
雖然00900過去高殖利率很吸引人，不過目前我一樣專注在00878上面，畢竟00900剛成立，第一次配息要等180天後，等開始繳出成績單後，再來看看吧！
為什麼會看到廣告
留言0
查看全部