『 崩盤照買的股市肥羊心理學 』是作者肥羊醫師的第三本書,維持著前兩本書的風格就是直接不拐彎,維持著有書就有對帳單的習慣,同時帶出了對於長期投資的見解,也透過自身的投資思維,帶讀者看台灣股市的3大事件(元大石油正2、DR股之亂、KY股地雷之亂)。這次站長會著重在除了交易策略之外,也會整理書中的議題給大家參考,書中內容豐富如有沒介紹到的部分請大家多多見諒,下面是這本書的重點心智圖給大家做參考。
肥羊如何選股與交易?
如同肥羊醫師一貫的寫書模式,寫出來的內容就是要讓平凡人都能看得懂,從選股的五項步驟就可以看出來,基本上就是穩字訣,第四步驟是質化的步驟,是能夠讓你能否找出被低估標的的重要關鍵。
步驟1:從台灣50成分股做篩選
步驟2:去除電子、科技、KY股
步驟3:去除上市時間短、現金殖利率低、本益比高、EPS衰退過多、五年內有虧損的公司
步驟4:把被打擊的公司找回來(市場性虧損、具有回復性、具有競爭力)
步驟5:透過本益比倍數做公司評價,價格低於評價都可買
肥羊的交易策略也相當明確,有入場點也有出場點,按照前面的5步驟以買入的成本做為基準,搭配肥羊的5%哲學做買賣,讓你能夠享受交易賺錢的樂趣,書中將此哲學稱為肥羊波浪理論,這個理論的關鍵如下,另外的小重點如果因為種種因素想賣股請三思放慢腳步,同時確定要賣股的是自己而不是因為別人叫你賣而賣。
關鍵1:漲5%賣5%持股,跌5%買5%持股
關鍵2:虧損10%以上,每月多買5%持股
投資人的普遍迷思
台灣有獨特的股利稅制,例如補充健保、股利所得稅,許多人會棄息避開要繳的稅,也有一派人會認為,不參加除息的原因是因為除息後有低點可買,這兩點相信是手中有股票,但到了除權息旺季都會有所猶豫的問題,但你不妨想想當你賣出時你是否真的會買到更低,當你賣出又買進時你的成本是否划算呢?更大的隱憂是當你賣掉時,買不回來時你還會有更好的選擇嗎?
金融股的投資關鍵
肥羊有別於許多股票紅人,是用嘴來交易的,因為他知道下跌時為何要買股票,這一點就贏過許多人了。以2020來說市場不風平浪靜,許多公司獲利獲利減少甚至倒閉,可想而知銀行因此獲利變差股價下跌,但你猜猜肥羊這時在做啥?他在買進股票阿,因為他對於金融股有關鍵的認知就是,金控銀行獲利變差股價也會相對變差,眼下不好但未必會永遠不好。你或許可以選擇提前賣股,但你不可否認再下跌時當一位左側交易者,在過去的金融交易史,未來都有獲得甜美果實的機會。長期的持股對於許多投資者來說是項挑戰,但你搭配著肥羊波段理論來看金融股時,你的交易恐慌會大幅度的降低,當多數人都在投資金融股時,只要你知道自己的投資原因,你就會贏過許多詢問何時可以買?或是我OK你先買的股民了。
賭徒的思維
進行交易時你是否有過一種我今天買進明天、下禮拜、下個月、明年就要翻倍的投資心態,要把這筆投資當成未來致富的秘密武器,其實你會發現這心態就是賭,且這些人你問他,買了那些公司或產業,他只會跟你說幾個數字,他也不知道自己是買什麼,這基本上就在書中被稱為賭徒。
幫大家整理幾項賭徒的特質,例如會聽別人推薦買股票,DR之亂就是明顯例子,眾多散戶進賭場,但是最後被收割其實看到最後也不冤枉。其二會去用錯誤的觀念買自己不熟的商品,例如下市的元大石油正2,許多人買的原因是因為石油市必需品,或是因為價格很便宜而買入,但殊不知自己買的是期貨ETF,這種不明白因素而買的案例,這恐怕以後都還有機會可以看到。
崩盤照買的股市肥羊心理學給我的收穫
如果你想要買進後漲停,我想你不適合肥羊醫生的交易方法,但如果你有抱股且不會馬上爆賺這個覺悟,就很適合肥羊的交易邏輯。如同書中所說的,長期的投資相當於短期的虧損,因為你要知道短期的股價就是一種隨機漫步,有時上有時下難以預測最後的走向阿。
不論是從臉書、IG、Line你都會看到,許多的散戶都是在求標的、虧損、存錢中的循環中度過人。不想努力是人之常情,但是當你在股市不想努力,你會面對到那些事?結果就是聽信一堆無用的訊息,訂閱一堆無用的知識,結果是你沒有獲得到任何東西,反而喪失了思考的原動力,把能夠幫助你的訊息往外推,進而都接收無。從站長的觀察。其實綜觀整本書你會發現,肥羊對於資訊的見解有其獨特風格,這次的閱讀若你能透過脈絡吸收轉化,相信你能夠有更多辨別理財資訊的能力,也不會讓自己變成沒料的股市大師或網紅的提款機。
每次的閱讀都是一個思維的更新,從『 崩盤照買的股市肥羊心理學 』站長所收穫到最關鍵的是長期投資思維的更新,因為我知道我自己要長期投資,但是沒有長期投資的經驗,畢竟股齡尚淺透過肥羊的見解,自己更知道長期投資該注意的細節,也更可以避免以後反而陷入長期套牢的悲劇。
《關鍵密碼》崩盤照買的股市肥羊心理學 / 翁建原 / Smart智富
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