[退休10]好好退休中找好享退，好享退績效落後0050？

我讀到有一篇新聞寫得很有趣，金管會「好享退」基金效益落後0050？原來是這兩個原因，作者是李雪雯，這是2021/2/25的新聞。

她提到她有一位讀者很認真的去看好享退的績效。讀者在新聞中看到宣傳說「成立來績效不但全數正報酬，而且平均績效達20.07％，2021年來短短一個月的平均績效也高達2.95％，成績相當亮麗」只不過是平均數字而已。事實上，有將近一半的基金，並沒有達到20.07％的績效表現，且仍有基金「自今（2021）年以來的報酬率」是負值。

讀者又相較於台股大盤做了比對，由於台股在2020年一共上漲22.8％，主要連動台股、市值前50名企業的元大台灣50（0050），去（2020）年更是繳出超過30％的報酬率，將9檔「好享退基金」狠狠甩在後頭。

與「好享退」專案最早開始的相同時間（2019年7月23日），截至今天（2021年2月22日）的績效表現，0050是63.9％，美股的費半及NASDAQ指數的漲幅，也分別有94.62％與62.46％，遠超過「好享退」專案中，表現最好的組合式基金的37.68％。

這個讀者就拿著這些數字去問作者李雪雯，為什麼號稱可以幫助投資人做好退休規劃的「好享退」專案，基金的績效卻遠遠落後以上的幾個指標？

心得:其實這個網友就是很有趣的比較方式，第一個因為她用股債配比的基金去跟100%的股票ETF 0050做對比，就已經不再同一個起跑點上，而認為政府推績效落後的基金叫大家做退休投資很奇怪。

其實台股在2020年的漲幅是不少，算是一個疫情大跌後的大多頭，因此100%的股本來就會比起有做股債平衡的組合來的好，並沒有什麼好奇怪，另外比的市場也不同，全球跟單一市場還是有差異。

但就我認為因為有做股債平衡降低波動的方式，反而可以讓投資人容易長報到退休，因為這個就是資產配置的概念。

市場上有很多投資人每每都是用總報酬率再比較標的的優劣判斷標的的好壞，這個就是以偏概全的想法，如果不在意波動度的話其實去做瘋狗流的投資方式或稱做動能投資，浪頭上衝浪豈不更刺激?報酬率更有機會更高。

引用自基富通好享退公開資訊:

上期跟大家分享了好享退的績效狀況，12/8號再觀察一下，目前好享退成立以來最好的績效是國泰2049，累積績效43.89%，以兩年多一點點來看，表現相當不錯，一百萬等於賺了進43萬，當然賣出手續費先不要算的話。

那如果大家還想要買好享退裡面好表現的基金，這次好好退休中還有嗎?

有的，但是需要特別注意的是好享對相同名稱的基金對應是P類型，好好退休是R類型，觀察投資的組合內容相同，差異在於發行的時間，好享退是2019年，好好退休是2021年，淨值也會有些不同，細節大家可以在上官網仔細比對一下差異。

其中有幾個我列出來給大家參考，比較特別的是群益的幾檔好好退休方案基金沒有出現，但是國泰跟安聯的基金還有在好好退休中。

以下這六檔對應在好好退休中

【好享退-國泰2049】國泰泰享退系列2049目標日期組合基金P

【好享退-國泰2039】國泰泰享退系列2039目標日期組合基金P

【好享退-國泰2029】國泰泰享退系列2029目標日期組合基金P

【好享退-安聯積極型】安聯四季成長組合基金-P類型-新臺幣

【好享退-安聯穩健型】安聯四季雙收入息組合基金-P類型(累積)-新臺幣

【好享退-安聯保守型】安聯四季回報債券組合基金-P類型(累積)-新臺幣

國泰的這幾檔目標【日期組合基金】對應到好好退休也是相同類別。

安聯的四季成長對應到好好退休還是在積極型。

安聯的四季雙收對應到好好退休還是在穩健型。

比較有趣是安聯四季回報是好享退保守型，但是這次R類型放到了好好退休穩健型，大家可以觀察看看為什麼會這樣排。

成立至今的績效比較一下

國泰2049，累積績效43.89%

國泰2039，累積績效38.09%

國泰2029，累積績效29.23%

安聯積極型，累積績效33.3%

安聯穩健型，累積績效20.24%

安聯保守型，累積績效0.78%

看了這個比較，我在想好享退的安聯保守，四季回報債券組合，放在好好退休中的穩健型中，是不是放錯?我以為我看錯，特別在檢查一下官網，還真的是沒錯。

強基金討論版，是國內比較專注在基金投資領域的討論版，在國內討論股票的論壇比較多，相對基金就比較少人關注一些，強基金論壇是成立在金融海嘯後，有幾個厲害的基金高手大大成立。他們的信念有意思，引用他們所述，主要是提到用績效說話，也會公布投資報酬率給大家參考，跟不斷的實驗。

- 任何影響價格的真實因素，最終都會反映在價格走勢。

- 讓淨值 (績效) 說話，用技術分析來搭配資產配置、價值投資、分散布局建立投資策略，是最穩健的基金投資法。

為了持續驗證這個信念，強大及許多共襄盛舉的投資人在分享投資策略的同時，會用自己的資金實際投資，並適時公布投資報酬率，針對可改進之處提出建議並再次實驗，不斷修正投資策略的可行性。

強基金論壇上面有關於好好退休的討論，他們還有做了一集youtube影片來分享，我分享一下讀後心得。

其中強基金faith大大的想法是提到，『連續完成「好好退休準備平台」內基金24個月的扣款（同一契約），就可以享有基富通全平台股票、平衡、債券基金終身申購0手續的優惠』。

所以好好退休的優惠方案如果買滿兩年，就能獲得基富通全網站基金買都0手續費的資格，他的認為是因為至少要連續扣款兩年，本身投資策略就已經是時間分散的投資，所以可以承受比較大的波動性，建議大家從積極型的基金與台灣股票基金來挑選好好退休方案。

他提的論點很有趣，他說最佳情況是，如果你很賽，一開始定扣就遇到市場開始修正，但是因為才剛開始扣錢，也不太痛，可能扣到一段時間市場就起漲，變成微笑取線。

另外一個方向，是最差情況，就是你很好運，如果剛買進場就一路起漲，納因為買的單位數不多，一路漲也撿不到便宜，無感。

最好的情況是市場起伏大，先下後上，修正時單位數可以扣多一點，才會有好報酬。

我覺得他講的也很有道理，其實就是找一個可以長期抱住基金的方法，定期定額真的是少去很多煩惱，當然何時獲利了結又是一個學問。

他提到積極型基金都是平衡型跟全球股票型，平衡型基金大概股票都占八成以上，有的基金債券甚至可以降到0%。論壇中最常提到的幾支基金，聯博、富達是全球股票基金，國泰、安聯是積極型的平衡基金。

其中台股基金國泰小龍的過去績效還不錯，3年報酬119.6%，參考官網。

有四支基金Ａ級別均已列入強基金100觀察:

國泰全球積極組合基金-美元A(不配息)

安聯四季成長組合基金-美元

聯博-聚焦全球股票基金A級別美元

富達基金－全球主題機會基金A股美元

其中有個版友討論到挑選基金的幾個特點:

(1)基金操盤手長久操作績效良好，且歷時久遠，經過多次多空考驗。

(2)有強基金100之加持。

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