就愛傻瓜公司股

我喜歡用商業邏輯來選行業和選公司, 因為對我來說買進股票就是買進公司的生意, 如果這家公司的生意或行業的前景我不看好, 那股票對我來說自然沒有投資價值。

過去我在航運公司工作時學習到許多外貿、供應鏈和物流的商業知識, 後來在大陸教客戶如何創業時, 對於如何經營管理企業也培養了一套know-how。

我的客戶來自大陸各地, 他們大多是已經在各領域有所成就的企業家, 希望通過辦學校做教育來回饋社會和提升形象, 在合作的過程中我經常會跟他們交流商業和經營哲學, 讓我學習到不少相關知識。

即便有這些歷練, 我認為自己在複雜的商業世界裡依舊非常無知, 因此在投資時我喜歡找傻瓜公司股。

什麼叫傻瓜公司呢?

要解釋這個概念不得不先提與之相反的概念: 聰明公司, 顧名思義就是需要有一群非常聰明的管理層和員工才能把生意做大做好的公司。

舉例來說:
  • 這家公司需要有一位厲害的CEO和技藝超群的工程師, 才能不斷保持其芯片技術和市場領先地位。它叫做台積電(股票代號:2330)
  • 這家公司需要有厲害的行銷和市場團隊, 才能挑選最好的location並且用好的廣告宣傳吸引消費者到其通路消費。它叫做統一超(股票代號:2912)
  • 這家公司需要有一群精算和投資能力很強的財務高手, 才能不斷保持在可控風險內追求最大收益。它叫做國泰金(股票代號:2882)
從以上三個例子不難看出這幾家公司有著複雜的商業模式和激烈的競爭環境, 如果把公司交給傻瓜來經營管理, 相信很快就會兵敗如山倒。

那什麼是傻瓜公司呢?

簡單來說就是即便把公司交給猴子來經營(此處純屬玩笑話), 都不影響公司在行業的競爭力和獲利能力, 因為其商業模式非常無腦簡單。

此時你可能會問說:世界上竟然還有這種公司!?

答案是還真有, 而且在陸股中這樣的傻瓜公司還不少。

舉例來說:
  • 這家上市公司是大陸最大上市電力公司, 也是世界最大的水電上市公司。

    只要流了五千多年的長江不乾枯, 這家公司就可以一直靠水電賺錢。

    而且長江的水是天上下的雨, 所以和與其他發電公司相比幾乎沒有任何成本。

    而電力公司也不需要行銷宣傳, 因為電是超級民生必需品。

    加上現在天氣越來越熱, 大家對電的需求預計只會越來越強。

    它叫做長江電力(股票代號:600900)
  • 這家上市公司是江蘇唯一上市公路公司, 旗下高速公路段位處大陸經濟最繁華的長三角區域。

    高速公路基本上不需要任何廣告宣傳, 在建造好之後每年雖然會帳面上會出現攤銷成本, 但現金流卻不會少。

    而且高速公路有很強的壟斷性, 同樣一條路線基本上不會出現第二條高速公路, 飛機或高鐵也無法完全替陸運(更像是互補)。

    它叫做寧滬高速(股票代號:600377)
  • 這家公司是運煤的鐵路公司, 路線從大陸產煤區(山西、陝西和內蒙)到京津冀地區, 負責把東部的煤礦運送到西部發電廠和港口。

    因為只負責運送, 所以煤炭和電力的價格波動基本和它無關。

    只要西部城市需要用電, 這家公司就有生意。

    因為煤礦不可能用卡車或飛機運, 身處內陸又沒有船, 公司基本上沒有競爭對手。

    它叫做大秦鐵路(股票代號:601006)

    投資傻瓜股之後, 我不需要天天擔心市場競爭激烈、管理層或員工不夠優秀、業務太過複雜難懂、原物料成本暴漲、產品過氣被淘汰....等一大堆問題, 我只要每年傻傻地跟公司一起數鈔票即可。

    大陸因為其獨特的市場和規則造就了許多悶聲發大財的傻瓜公司, 你們覺得台股裡面有沒有這樣的公司呢?
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Hi 你好, 我是一位旅居上海的90後, 曾從事過航運業和教培業。熱愛投資理財和旅行。曾旅居過美國德州、英國倫敦、日本北海道和大陸。目前還經營小紅書:「爱旅行的大叔」和FB專頁:「雪球滾滾-兩岸投資觀察」。追蹤我的都會有好運氣哦!
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