係好安全帶,美國CPI來襲,週四將是市場巨震的一天!

閱讀時間約 4 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。
摘要:摩根大通分析師預計,若10月CPI同比增速在8.1%到8.3%,標普500將跌2%到3%,這種情形的可能性有30%。而若CPI同比增速在7.9%到8.0%,標普將漲1%到1.5%,這種可能性有40%。
在華爾街機構看來,本週四注定是市場巨震的一天,元兇就是美東時間11月10日週四公佈的10月美國CPI。
目前OIS市場的定價充分消化了12月美聯儲加息50個基點的預期,並預計,在12月下次貨幣政策會議上,聯儲決定加息75個基點的機率為45%。
目前市場共識預期為,10月CPI將同比增長7.9%,剔除波動性較大的食品和能源後,10月核心CPI增長6.5%。
摩根大通分析師Andrew Tyler認為,在12月美聯儲會後公佈的通脹等方面的經濟展望預期中,10月CPI將是決定聯儲預期的最重要因素。Tyler對CPI及相關市場反映的預測如下:
o 若CPI同比增速達8.4%或者更高,相當於通脹回升到7月水平,標普500指數將跌4.5%到6%,這種情形出現的可能性只有5%。
o 若CPI同比增速在8.1%到8.3%標普500將跌2%到3%,這種情形的可能性有30%
o 若CPI同比增速在7.9%到8.0%,股市和債市會將此視為有一點正面的消息,因為這一增幅符合市場預期,不會發生美債收益率升高的重定價,標普500將漲1%到1.5%,這種情形的可能性有40%
o 若CPI同比增速在7.7%到7.9%,這可能和8月10日公佈美國7月CPI時類似,7月CPI增速較6月回落,而且增速比市場預期低0.2個百分點,激發市場對美聯儲轉鴿的希望,當時數據公佈後標普大漲2.1%,若10月CPI屬於這種情況,標普將漲2.5%到3.5%,這種情形的可能性有20%
o 若CPI同比增長7.6%或者增速更低,通脹增長大幅放緩可能導緻美國10年期國債收益率回落到4.0%下方,引髮美股大反彈,標普可能漲5%到6%,這種情形的可能性有5%
摩根大通的下圖展示了過去一年CPI公佈日的市場表現,總體而言CPI公佈對美股有負面影響,其中當CPI增速低於預期時,標普500平均漲0.8%,高於預期時平均跌1.2%。
摩根大通的下圖展示,把觀察期限從當天拉長到五天,即CPI公佈後五天內市場的反應,總體而言,CPI公佈後標普平均漲3.2%,但如果CPI增速高於預期,將平均跌1%。
摩根大通的首席經濟學家Mike Feroli稱,該行預計10月CPI環比增長0.6%,同比增增速從9月的8.2%回落到7.9%,均持平共識預期。摩根大通預計10月核心CPI環比增長0.38%,同比增速從9月的6.6%降至6.4%,增速均低於共識預期。
摩根大通認為,房租繼續企穩將影響10月核心CPI,10月房租相關增長將較9月略為更加溫和。此外,CPI的不少其他主要組成部分也會增長更疲軟,比如汽車業的數據顯示最近汽車、尤其是二手車相關價格下跌。
高盛的首席經濟學家Jan Haztius本週預計,10月核心CPI將環比增長0.44%,低於共識預期增速0.5%。他預計的同比增速為6.46%,略低於共識預期的6.5%。高盛預計,食品和能源價格10月將溫和增長,整體CPI由此環比增長0.49%,低於共識預期的0.6%,CPI同比增速為7.8%,也低於共識預期的7.9%。
作為高盛交易室看空的交易員,Matt Fleury則是指出,標普500的ATM期權跨式目前為2%,這意味著市場對周四有2%的定價,但大部分美股的上漲空間已經用盡,市場已經預先交易了很多CPI通脹疲軟的預期。
Fleury預測,若10月核心CPI環比增長0.3%,標普會漲2%;若核心CPI環比增長0.4%,標普會漲0.5%,若核心CPI增長0.5%,標普會跌1.5%;若核心CPI增長0.6%,標普會跌超3%。
Fleury還認為,本周公布CPI時的表現可能更像9月公佈CPI時那樣,而不是更像10月公佈時。10月時出現抄底,9月截然相反。
更多文章請關注美拉加密學院
比特幣行情分析
留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!
我們來幣圈炒幣,買各種數字貨幣,目的是為了賺錢。 很多新朋友每天想著賺錢,關心什麼幣值得買,但是不懂背後的投資邏輯。本文講下幣圈炒幣的邏輯。 炒幣方法好壞的判斷標準 核心是看能不能賺到錢,這也是炒幣的核心目標。收益率越高,成功率越高,可容納的規模越大,回撤率越低越好。 收益率容易理解,就是回報率。成
我們來幣圈炒幣,買各種數字貨幣,目的是為了賺錢。 很多新朋友每天想著賺錢,關心什麼幣值得買,但是不懂背後的投資邏輯。本文講下幣圈炒幣的邏輯。 炒幣方法好壞的判斷標準 核心是看能不能賺到錢,這也是炒幣的核心目標。收益率越高,成功率越高,可容納的規模越大,回撤率越低越好。 收益率容易理解,就是回報率。成
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
接下來第二部分我們持續討論美國總統大選如何佈局, 以及選前一週到年底的操作策略建議 分析兩位候選人政策利多/ 利空的板塊和股票
Thumbnail
🤔為什麼團長的能力是死亡筆記本? 🤔為什麼像是死亡筆記本呢? 🤨作者巧思-讓妮翁死亡合理的幾個伏筆
Thumbnail
新航因為近期的飛機亂流事故,改變了服務規範,強調安全帶的重要性。本文探討了飛航安全執行情況以及空服員面臨的困境。
Thumbnail
日本以不麻煩別人聞名,我曾以為這樣是好事是美德,直到我看完這本書《好關係是麻煩出來的》後,我改變了這樣的想法。 最近有個許久未聯絡的朋友,突然打電話來,原因是他要結婚了,在這籌備期間被許多複雜流程搞的焦頭爛額,非常需要我這個舉辦過婚禮的前輩提供幫助,我把從前整理過的資料都給他,也給他許多作為經
港女維維不屑咁講:其實大多數男人都係廢柴。 小峯同學諷刺咁講:阿港女,妳哋啲港女好叻啊!個個都係宇宙首富嚟!個個年年都賺到一百位數至一千位數以上既港幣,好似全宇宙最富有嗰班外星人咁犀利啊!我真係好應該向妳們學習哦! 阿信同學理性咁講:妳哋呢啲港女,有口話人冇口話自己,妳哋自己好有錢咩?妳哋有錢先
Thumbnail
當初收到這本書的時候,光是書名就讓我覺得好喜歡,通常我不太會主動想要閱讀夫妻共同書寫關係的書籍,主觀上會認為是比較偏兩性議題,可是我發現這樣的主觀根本歪樓,也很像戴上濾鏡看世界一樣,後來我告訴自己,既然閱讀是熱愛的興趣,那麼拿掉主觀肯定會更擴大自己的閱讀舒適圈。
Thumbnail
MY EGGS你聽過嗎??MY EGGS是個雞蛋農場,MY EGGS雞舍位於彰化縣大城鄉,為合法合格的畜牧養殖場。利用「無塵室」概念建造潔淨明亮、與世隔絕的密閉式水簾雞舍,維持舒適涼爽的環境。MY EGGS農場更是成立 安全食品產銷平台就是一個從「生產」與「銷售」同時著手,以專門供應天然
Thumbnail
「邏輯投資」專欄分享市場觀點、投資策略的最新看法,請按下「追蹤」掌握最新文章,並加入邏輯投資臉書專頁按讚追蹤。「邏輯投資」專欄每月還會分享至少4篇「潛力股」專題分析,訂閱費用每月僅88元,歡迎訂閱。 2022年6月美國銀行基金經理人調查結果 後市看法 交易情形 預期風險 操作思考 三條安全帶
Thumbnail
隨著旅行限制放鬆後需求反彈,世界各地的航空公司都在加大營運力道。摩洛哥皇家航空積極調整航線備戰,文末補充非洲十大航空公司。
Thumbnail
對週遭環境有感的你,是不是覺得這2022前半有點難熬?充滿一種皮皮的、盲目的不知死活感?所有的事情跟你想像的劇情,好像都不一樣呢!沒有邏輯的論點、讓你黑人問號的各種說法風向現象,各自表述,覺得眾人皆醉、心好累?沒關係,冥王星逆行要來救你啦~ .
Thumbnail
印尼最大的鐵路應用和安全系統提供商PT Len Industri (Persero) 及其子公司PT Len Railway Systems (LRS)已成功升級印尼西爪哇芝卡朗-奇坎佩克(Cikarang-Cikampek) 鐵路服務的信號和電信系統,以符合當前和新興的安全標準。 關於HIMA
Thumbnail
接下來第二部分我們持續討論美國總統大選如何佈局, 以及選前一週到年底的操作策略建議 分析兩位候選人政策利多/ 利空的板塊和股票
Thumbnail
🤔為什麼團長的能力是死亡筆記本? 🤔為什麼像是死亡筆記本呢? 🤨作者巧思-讓妮翁死亡合理的幾個伏筆
Thumbnail
新航因為近期的飛機亂流事故,改變了服務規範,強調安全帶的重要性。本文探討了飛航安全執行情況以及空服員面臨的困境。
Thumbnail
日本以不麻煩別人聞名,我曾以為這樣是好事是美德,直到我看完這本書《好關係是麻煩出來的》後,我改變了這樣的想法。 最近有個許久未聯絡的朋友,突然打電話來,原因是他要結婚了,在這籌備期間被許多複雜流程搞的焦頭爛額,非常需要我這個舉辦過婚禮的前輩提供幫助,我把從前整理過的資料都給他,也給他許多作為經
港女維維不屑咁講:其實大多數男人都係廢柴。 小峯同學諷刺咁講:阿港女,妳哋啲港女好叻啊!個個都係宇宙首富嚟!個個年年都賺到一百位數至一千位數以上既港幣,好似全宇宙最富有嗰班外星人咁犀利啊!我真係好應該向妳們學習哦! 阿信同學理性咁講:妳哋呢啲港女,有口話人冇口話自己,妳哋自己好有錢咩?妳哋有錢先
Thumbnail
當初收到這本書的時候,光是書名就讓我覺得好喜歡,通常我不太會主動想要閱讀夫妻共同書寫關係的書籍,主觀上會認為是比較偏兩性議題,可是我發現這樣的主觀根本歪樓,也很像戴上濾鏡看世界一樣,後來我告訴自己,既然閱讀是熱愛的興趣,那麼拿掉主觀肯定會更擴大自己的閱讀舒適圈。
Thumbnail
MY EGGS你聽過嗎??MY EGGS是個雞蛋農場,MY EGGS雞舍位於彰化縣大城鄉,為合法合格的畜牧養殖場。利用「無塵室」概念建造潔淨明亮、與世隔絕的密閉式水簾雞舍,維持舒適涼爽的環境。MY EGGS農場更是成立 安全食品產銷平台就是一個從「生產」與「銷售」同時著手,以專門供應天然
Thumbnail
「邏輯投資」專欄分享市場觀點、投資策略的最新看法,請按下「追蹤」掌握最新文章,並加入邏輯投資臉書專頁按讚追蹤。「邏輯投資」專欄每月還會分享至少4篇「潛力股」專題分析,訂閱費用每月僅88元,歡迎訂閱。 2022年6月美國銀行基金經理人調查結果 後市看法 交易情形 預期風險 操作思考 三條安全帶
Thumbnail
隨著旅行限制放鬆後需求反彈,世界各地的航空公司都在加大營運力道。摩洛哥皇家航空積極調整航線備戰,文末補充非洲十大航空公司。
Thumbnail
對週遭環境有感的你,是不是覺得這2022前半有點難熬?充滿一種皮皮的、盲目的不知死活感?所有的事情跟你想像的劇情,好像都不一樣呢!沒有邏輯的論點、讓你黑人問號的各種說法風向現象,各自表述,覺得眾人皆醉、心好累?沒關係,冥王星逆行要來救你啦~ .
Thumbnail
印尼最大的鐵路應用和安全系統提供商PT Len Industri (Persero) 及其子公司PT Len Railway Systems (LRS)已成功升級印尼西爪哇芝卡朗-奇坎佩克(Cikarang-Cikampek) 鐵路服務的信號和電信系統,以符合當前和新興的安全標準。 關於HIMA