Re:從零開始的投資異世界生活

2022/11/23閱讀時間約 4 分鐘
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如果人生也可以《從零開始》,我當然會勇於各種冒險的投資方法,甚至當沖期權全來又有什麽關係呢?
可是...
如果你辛苦六年的積累,可以在三天內就因為FTX倒閉就消失,萬一原本明年你打算結婚該怎麽辦?
人生不是不能失敗,只是每一次失敗就等於失去一些機會成本,你在30歲不幸資產歸零,你覺得再花六年還有同樣的際遇嗎?
有些事情好聽點叫時勢造英雄,直白點的說你是「豬站在風口也會飛」,有時在你跌下來後再怎麽嘗試爬,很抱歉你就是遇不到那陣風了。
在各種投資方法的討論中,永遠不會少掉借錢開槓桿的辯論,就算是指數化投資人也不例外。
大叔當然知道借貸投資可以在起風時飛的更高,回測的年化報酬率可以讓你在更短的時間達成財務自由。
可是,大叔從來沒看到有人可以準確的指出萬一發生風險時要怎麽處理,除了算命仙做得到。
你開口閉口只想問有那些風險,可是就像某個老頭說過那句話,「如果我知道我會在哪邊死去,那我永遠不會去那邊」。
你問我風險在哪?我想問你10年後你會不會剛好遇上裁員與大病一場?
你當然不會知道,所以大叔當然也不會知道會擊垮你的黑天鵝事件是什麽。
但是大叔明確知道一件事,報酬提升肯定會換來風險提高的,只是就算你量化出來也沒用。
5%失敗率與40%失敗率在沒有失敗的情況都有一樣美好的未來,可是一旦你是失敗的那一方,就算你說明明成功率有60%都是狗屎。
所以有人成功了不代表你也行,有人失敗了也不代表你也會失敗,投資時的那陣風是很神奇的,有時很涼爽,有時候跟新竹的風一樣大。
但是如果你經常走夜路,就很容易陰風陣陣。
大叔使用的「柏格-指數化投資」是以追求最高成功率為目標,情願延遲一些時間也要保證不會失敗或是延後超過十年。
其它利用指數化投資變形的策略會不會遇上黑天鵝沒人敢保證,但是大叔不希望我的朋友遇上這種事,明明很多人不需要冒險也能達標的。
而且大叔不希望哪天你們的失敗也出現在我的酸文梗圖上,就算你是我朋友或頭粉,我也會用力酸你的,因為只有出現錯務示範時,大叔才有證據跟其他人說:
「你看!這樣是不行的,這就是一種風險!」只是你們看不到大叔眼角的淚光而已。
下文是大叔更早期寫的一篇文章,講的也是類似的事題目是:

| 槍炮、病菌與鋼鐵:穩健獲利的投資方法都一樣。|

「幸福的家庭都一樣,不幸福的家庭每一個都有獨特的原因」 - 《安娜·卡列尼娜》

在閱讀【槍炮、病菌與鋼鐵:人類社會的命運】一書中,看到作者引用這句話,大叔也班門弄斧改寫一下:

「穩健獲利的投資方法都一樣,輸大盤的投資方法每一個都有獨特的原因」

虧損所指的並非投資金額的減少,而是你落後於平均報酬。你的投資虧損總是因為這些原因嗎?太貪心?太恐懼?沒仔細看財報?被線形騙了?沒有嚴格的執行某些交易規則?停損停利?不夠認真努力?或是最後你覺得其實是不夠幸運?

想要長期在股市裡穩健的獲利,其實不需要太多創意的,你肯定聽過這些老生長談的話:要分散投資、要資金管理、要注意交易成本、要長期投資,還要......

你說:不,這樣太慢了!

是啊,所以更多情況下你選擇一條看捷徑的投資跑道,當你跑或走在這條跑道時,三不五時還會掉進投資陷阱的洞裡,慌亂的你還會認真的研究怎麼預測這些洞,然後怎麼跳過去,這就是主動投資人經常在忙的事。

你不覺得你只是看起來很努力嗎?你的這些舉動的成功率只有10%,沒人跟你說?主動投資注定有九成的人會輸大盤。

你說:好,我不貪心,我只想要安心賺。

是啊,所以更多情況下你會選擇一條看舒坦的投資跑道,當你跑或走在這條跑道時,經常會三不五時的離開跑道休息。

你說:有嗎?我沒有過這種想法的。

現金為王不是讓你安心了嗎?使用KD指標後不會出現長期持有現金嗎?當你為了一時的安心而把資金從投資跑道中抽離,你就是離開了這條投資跑道。不管你是因為什麼原因,你就是離開了。

你當然可以自己欺騙說:投資只要有賺錢就好,你們指數化投資真愛批評。

是啊,但是大叔要跟你說:那是現在的你的想法。

【現在的你】不知道你現在的舉動其實會害慘【未來的你】,你看過有人不曾後悔過年輕時的某些決定嗎?大叔跟你說:知道【指數化投資】但是沒有選擇它,絕對是會讓你最悔恨的一件事。

如果你願意現在就算一下:【過去的你】與市場報酬的差距,而這差距到【現在的你】已經拉開多少距離。如果【現在的你】不修正這個差距,當你退休時將將會產生多大的資產鴻溝時,你就會知道為什麼大叔為何要持續的批評你們。

你要知道一件事:我們不是站在你的對立面要攻擊你的人,我們是站在前面想要拉你,真正害你的人,是你現在相信的那些投資業達人。
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    我是FC大叔,一個滿滿指數化投資魂加上資產配置骨的中年職場打工蟻,大叔只賣笑不賣身,大叔不彎腰撿肥皂$,大叔沒有財務自由,大叔只有言論自由!大叔不是裝瘋賣傻,大叔這是幽默好嗎?
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