FC的碎碎念
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我是FC大叔,一個滿滿指數化投資魂加上資產配置骨的中年職場打工蟻,大叔只賣笑不賣身,大叔不彎腰撿肥皂$,大叔沒有財務自由,大叔只有言論自由!大叔不是裝瘋賣傻,大叔這是幽默好嗎?
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我是FC大叔,一個滿滿指數化投資魂加上資產配置骨的中年職場打工蟻,大叔只賣笑不賣身,大叔不彎腰撿肥皂$,大叔沒有財務自由,大叔只有言論自由!大叔不是裝瘋賣傻,大叔這是幽默好嗎?
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我的成就
由新到舊
[禮物]讀後心得 -- 你可能需要一個幫你掌握現在的幫手。
如果是十年前的我應該會覺得這種書都在鬼扯吧! [禮物]這本書的簡介是這麼寫的: 《這是一個追尋『禮物』的故事,也是一個年輕人成長的旅程。當他還是小男孩的時候,有一位充滿智慧的老人對他說,世上有一個特別的『禮物』,這個禮物會讓他的人生變得更快樂、更成功!可是這個禮物,只有他自己才找得到。
2024-02-21
5
金融投機史(Devil Take the Hindmost)讀書心得 -- 落後的人遭殃。
你覺得閱讀一本投資類的書籍會有什麼功用?尤其這還是一本討論投資歷史的書。很久以前我對於讀歷史書的目的也不是很明白,直到有一天看到這段TED的演講,我對於工具書之外的書籍的閱讀心態開始有了一些轉變。 什麼叫做工具書? 就是你在高等教育時經常使用的那些課本,這些工具書都有一個相同的目的,就是要把你培
2024-02-19
8
只要跑得比你快就行了
有個笑話是這樣的,兩個朋友去森林裡露營,在森林裡走啊走的遇到了一頭熊,甲嚇得趕緊找武器想保護自己,乙卻好整以暇地在穿鞋子,甲問:跑都來不及了,穿鞋就能跑得比熊快嗎?乙答:我不必跑得比熊快,只要跑得比你快就行了。 如果大家有搞懂這個故事的笑點,那接下來就好解釋我想要分享的投資心得了。在我想要說的故事
2024-02-16
3
包子企業-2024年投資備忘錄
一、前言 一九五九年,英國廣播公司訪問了英國數學家兼哲學家伯特蘭.羅素有沒有什麼建議要給未來世代。他回答說: 當你學習任何東西或者思考任何哲學問題時,只該問自己事實有哪些,那些事實證明什麼是真實。永遠別被自己希望相信的事、或者自以為如果別人信了就會對社會有益的事所分心,只要專心一意去看事實是什麼
2024-01-04
6
指數帝國揭密-FC的碎碎念的讀後心得
很多人可能不知道,指數化投資的領航者,先鋒集團的誕生其實是從一場職場內鬥開始的... 1951 年 7 月 9 日,約翰.柏格加入惠靈頓資產管理公司。 1966 年 6 月 6 日,惠靈頓資產管理公司和路易斯管理公司合併案確定。 1972 年 12 月,與路易斯管理公司合併案的成員彼此理念
2023-12-01
3
「超級貨幣」讀後感:是誰幫忙買單的?
之所以想讀這本書,其實我是想看約翰.柏格替這本書寫的專文導讀內容,然後還有為什麼這本書會同時出現巴菲特、約翰.柏格與亞當.斯密的名字啊? 看完後我稍微懂了,先來說說什麼是『超級貨幣吧』。 用台灣人熟悉的口語來描述,超級貨幣應該叫『印股票換鈔票』吧? 譬如一家稅後淨利5000萬的私人企業,如果有辦
2023-09-16
4
不在意,才能賺最多:你在正軌上嗎?
想不到自己能有這個機會掛名推薦比爾.蘇西斯的新書。 從我開始追隨約翰.柏格與柏格頭前輩的腳步之後,就一直把比爾.蘇西斯的「不看盤,我才賺到大錢」設定成我的推薦書單上的入門理財書,同時我還多買了幾本收藏著,準備送給有興趣學習指數化投資的新朋友。 (我的推薦書單==>大叔的建議書單) 我自己是透
2023-08-31
9
當個好演員
很多推廣指數型ETF的投資網紅經常捍衛的是"自己的投資",而不是柏格的指數化投資。 譬如你批評到他們關於VT、AOA、英股、因子、0056、0050、正二....之間的分析比較文章,他們絕對會跟你辯論到底。 但是他們不會多花時間去跟主動投資方辯論低費用、廣泛且分散、買進並持有...等指數化投資該
2023-08-02
3
我的人生企業社
狹義的商業即單純的「買進賣出」過程,專指買賣業之固有商業。廣義的商業指凡是以營利為目的,直接或間接地供給商品、服務或勞務,以滿足他人需求並賺取報酬的活動都可以稱作商業。 當年我在定義我自己的商業企劃書時,將自家的獲利方案劃分出了“商品”、“服務或勞務”..等可以用於營利的幾種項目。 我規畫的第一
2023-07-12
4
有需要現在就教小孩怎麽投資理財嗎?
同事問大叔「有需要現在就教小孩怎麽投資理財嗎?」 大叔很老實的跟他說「連你自己都搞的不清不楚的事,你是要怎麽引導小孩子走到正確的投資理財道路?」。 拋開投資策略先不談,你必需要先讓孩子懂得什麽是「貨幣」,也就是「金錢」的價值與存在意義,以及金錢的取得方法與作用有多大。 讓小孩在務實的條件設定下(普通
2023-06-15
5
這都是一種下注。
統一回答那些想問卦的網友。 不管你只想持有VT、VTI、VOO、QQQ、或是台灣50正二、0050、0056、00878、006208、006204,或是到底要不要持有債券,或是股債比要多少。 這都是一種下注。 你賭正二,未來十年台灣經濟大爆發,你就會獲得比回測還高的報酬,萬一台灣真的鬼島化了,那你
2023-06-12
4
居住正義與投資正義
弱勢小資族群真是好可憐。 已經很有錢的房東說聲他也要抗通膨就能隨意漲房租,不高興你就搬家,就算他有好多房間在出租,但是他還想要靠這些租金收入買下更多的房產來出租。 於是省吃儉用的你想買房,可是看了看也只能屈就於郊區,美其名是好山好水好清幽,但是就算這樣你也要當房奴30年才夠買下它。 每天就是算不塞車
2023-06-08
6
我已經準備緊急備用金了,還有需要配置債券嗎?
我已經準備緊急備用金了,還有需要配置債券嗎? 如果說備用金是第一道護城河,那債券可以是第二道護城河,如果你的第一道護城河很寬、長期都能高於債券報酬、又有機會與股票出現負相關利用,那沒有債券又何妨呢? 可是如果你的第一道護城河報酬低於債券長期的表現,或是你不想要配置債券只是因為你預測債券的報酬會低於備
2023-06-06
5
自組ETF是個笑話你知道嗎?
自組ETF是個笑話你知道嗎?因為多數人根本沒辦法完整執行! 要決定一種策略指數至少有兩個要素,一個選股條件,二是成份股比重,每個網紅都只會喊“選股”那部份,請問你成份股“比重”呢? 你打算採用市值加權還是平均加權? 前者依市值決定,後者最簡單到方式就是1/N,意思是指如果你打算持有30檔股票作為你的
2023-06-05
6
存股出頭天?
本圖出自於:哈佛耶魯教你一輩子的理財規劃 絕版中,不知道有沒有改書名再版了。 The Ivy Portfolio: How to Invest Like the Top Endowments and Avoid Bear Markets,原文作者: Mebane T. Faber、Eric W. R
2023-06-05
2
我不推薦指數化投資的十個理由
1、太久了,指數化投資投資的時間太久了。 如果你從25歲開始指數化投資,最快也要20年後,也就是45歲才能達標,沒有人願意在45歲左右就開始思考第二人生該怎麼過才好。 2、太普通了,指數化投資投資的過程太普通了。 你永遠都不會獲得像是「大祕寶航海王」、「天國一輝聖鬥士」、「億元交易額操盤手」、「銀色
2023-05-12
7
RE:請尊重多元觀點
在一個自由民主的國家,有一群無聊的民眾在某個公開場所發表自己的看法... 發言的民眾:我反對散戶使用主動投資,因為散戶多數沒辦法掌握主動投資而導績效輸給大盤。 正義人士:我不喜歡你們這樣,我希望你們要尊重多元觀點。 民眾:我們的意見不算其中一種觀點嗎? 正義人士:你們可以有自己的想法,但是不能反對主
2023-05-08
5
只是在碎碎念而已
#大叔自己在碎碎念而已 會追蹤大叔的人就是想看酸文梗圖短笑話。 而想追蹤你的人則是為了有人會報股票明牌。 如果你跟著大叔們發酸文只是失去貴粉專的主題方向。 沒人想看一個報明牌的粉專整天發酸文罵人的。 他們想看的是"你會報明牌"。 . 你的粉專經營重點應該也不是守護"主動投資"吧? 你看看投資大網紅撈
2023-05-07
7
我反對!
正方:「我反對散戶使用主動投資,因為多數散戶會輸給大盤。」 反方:「我反對這些指數化投資推廣者的論點,因為他們反對散戶使用主動投資。」 正方:「我反對散戶使用主動投資,因為交易費用會導致散戶平均報酬低於大盤1.5%~2%。」 反方:「我反對這些指數化投資推廣者的論點,因為他們反對散戶使用主動投資。」
2023-05-06
4
大叔這是幽默好嗎?
2023-04-30
10
股海終極一班
●場景一 都是第一名學霸害的,如果沒有他,我們班的平均分數才不會那麽高,讓低於平均分數的同學感覺到被冒犯了。 台GG同學:....... ●場景二 落後平均分數的同學因為台GG同學太優秀了,所以同學決定把第一名趕出班上,然後再自組一班新的資優班ETF! 這些同學們用考古題回測後,開設了一大堆的新的E
2023-04-30
4
你是認真的嗎?
有人或許會覺的得說,推廣指數化投資時有必要評論其他投資方法嗎? 大叔問你一件事,當你作某些決策時,有用過SWOT分析?像是優勢(Strengths)、劣勢(Weaknesses)、外部競爭上的機會(Opportunities)和威脅(Threats)的比較? 不需用分析本身與競爭對手的劣勢嗎?
2023-04-30
1
少年FC的指數奇幻之旅
大叔應該是在1999年出社會開始工作,前十年都是用定期定額共同基金的方式在理財。你知道的,在分紅費用化以前,電子業是不用靠投資賺錢的。 只要進入對的公司,一年的分紅比年薪還要高,基本上只要能守住這筆錢,買房買車都不是太大的問題,不過可惜大叔只撈到幾年,不然現在應該是應該只要歐印金融股領股息就夠了,
2023-04-23
7
散戶投資人不良品分析
很多主動投資網紅都反應說,有些不客觀的純指數投資人總是針對主動投資做批評。 在討論這個問題前,各位有想過一般投資人之所以長期間後投資績效不佳,導致無法有效累績資產的主要原因是什麼嗎? 傳統的主動投資理論派大概會這樣跟你說,例如:投資人績效不佳的原因是市場環境不佳、自身的因素如恐懼和貪婪、風險承擔能
2023-04-12
5
反正指數遲早會漲回來
反正指數遲早會漲回來,為什麼我不能利用槓桿型ETF加速資產累績呢? SPY:在2000~2010年(整整十年),標準普爾500指數的收益率為0%。 QQQ:在2000~2014年(整整十四年),納斯達克100指數的收益率為0%。 當然,我知道。 你的心理素質非常好,在這個失落的十年或十四年裡,都能保
2023-03-31
3
Fed 一週內狂擴表 3 千億美元?
一種常見的誇示圖表手段,新聞標題:Fed 一週內狂擴表 3 千億美元? 從圖表看起來似乎增加許多,請注意右下角的Y軸起點不是0,而是略小於8.3M,而過去一周增加了0.3M左右,實際增加的幅度是 0.3 / 8.3 = 3.5%。 其實Fed的縮表從 9 M -> 8.4M -> 8.7M,相當於減
2023-03-17
5
平衡心態:小心燒傷或變成一個無慾的僧侶
相信每一個理性投資人都會追求這件事,那就是能透過投資理財早日財務自由,國外還出現一種名為FIRE(Financial Independence, Retire Early)運動,參考維基百科的說明,FIRE運動是一種以經濟獨立和提前退休為目標,以及重視幸福感多於對物質的滿足的一種生活方式。 在台灣或
2023-03-17
8
投資革命-華爾街理論起源
【耶魯大學的費雪(Irving Fisher)以利率理論和在統計學上的創新而聞名於世,雖然他在學術界享有名符其實的聲譽,但是他對股票市場的錯誤預測,卻讓他聲名掃地。一九二九年十月十五日,即大崩盤前幾天,費雪做了一項預測,後來被高伯瑞(John Kenneth Galbraith)稱爲「不朽的估計」(
2023-03-06
6
經濟學的第一堂課
出版日期:2001-12-25 【很多人在股市裡賺到錢。事實上,大多數人都會賺到錢。不論是根據飛鏢、猩猩或專家的建議,自二次大戰後,股市投資人每年平均約有一二%的投資報酬率。EMH的測試目的在於,想得知投資人的績效是否可以持續優於大盤。當然,有些人可能幸運一陣子,就像亞特蘭大市的賭徒,有候可能手氣好
2023-03-04
5
數據的假象
【以上這些關於鬼扯的概念有個共通點,說話者的目的都是要說服或打動聽者,而不是為了讓他們更接近事實,而採取的方法或是積極地混淆聽者,抑或是亂掰一通來掩蓋自己對這事情根本不甚了解。有些作者便將鬼扯分成說服型與閃躲型,前者意在示自己能力或權威,後者則避免直接回應自己不願多談的問題。】 【還記得古德哈特定律
2023-02-23
7
小資理財90秒:在奈提博士的LOVE咖啡館尋找幸福,在世界盡頭的咖啡館尋找存在意義。
在大叔翻開這本書的人物介紹時,腦海中浮現了這句話: 在奈提博士的LOVE咖啡館尋找幸福,在世界盡頭的咖啡館尋找存在意義。 本書作者一定是一位有故事的人,因為書中滿滿的都是故事。 這次大叔要分享的是一本有趣又實用的理財類書籍,由臉書【小資理財90秒】版主奈提博士所著的同名書籍【小資理財90秒】。 為什
2023-02-18
11
包子企業-2023年投資備忘錄
一、精準的科學 一九〇〇年一位年輕的法國數學家巴契里耶(Louis Bachelier)在巴黎索邦大學完成的博士論文。這篇名爲「投機理論」(The Theory of Speculation)的特殊論文開場白是這麼寫的: 市場價格同時反映過去、現在和未來的各種事件,但是這些事件通常和價格變動並不存在
2023-01-06
8
反正我很閒
2022-12-20
8
你為什麼要把他培養成下一個職場工蟻?
你很滿意你現在的工作嗎? 你覺得你只是個打工仔嗎? 你在混日子領薪水? 你覺得錢多事少離家近就爽了嗎? 如果這一切你都不怎麼滿意? 你怎麼不想去改變? 來不及? 有想過要怎麼避免你的小孩也遇到同樣的遭遇嗎? 你不覺得你用你過去經歷去引導他,其實正把你的小孩推向職場工蟻人生嗎?然後你還期待他不會跟
2022-12-18
7
你將來的生活,是現在的你造成的。
前天大叔才在《這篇文章》隨便推算了主動投資人的財富範圍,大叔是這樣描述的: (主動投資)長期間的績效QC直通率有多差呢?以專業共同基金為例,在25年統計期間內能勝出指數型基金的只有小於10%的主動型基金。 經過越多次績效QC失敗的投資人年化報酬率越差,在經過複利效果的作用下,25年後你的總資產價值
2022-12-18
22
一切就只因為99元
別看每月訂閱費99元好像很少,紅一點的網紅隨便就是1000人訂閱,每年分潤上看百萬元,夠網紅付房貸了。 這也是我們隨便酸一下,這些網紅都會認真跟你拼的原因,對他而言形像代表流量,流量代表收益,於是網紅的每一篇文章就會想辦法回酸批評他投資方法的人。 至於他的投資能幫散戶賺到多高的收益呢?無所謂,例如用
2022-12-15
6
反正我很閒
2022-12-15
4
兩條不同產線的良率
你們有去過電子廠產線或類似的流水綫嗎?大叔在2002-2006年間斷斷續續跑了幾趟寶安的工廠,當時大叔是在一家電子產品的ODM廠打工,我們設計的產品在台灣試產過後就會轉移到寶安的組裝廠進行量產組裝。 通常在台灣組裝的試驗機大約會有30-50套,在轉移到大陸的產線就會以百台(產線試Run),然後是千台
2022-12-14
6
如果投資像道數學計算題
大家好,我是FC大叔,一個滿滿指數化投資魂+資產配置骨的職場打工蟻。 最近參加了一場非公開性質的實體場投資年會,期間與兩位參加者有了一些對話。不出我意料之外的,這些朋友果然提出這樣的問題,例如: 我需要買進公債嗎?或是我的資產配置中使用VGIT好還是BNDW好? 當下其實我是這樣反問對方的。 如果我
2022-12-13
4
你到底在堅持不懈什麽?
約翰.柏格為何最後選擇“堅持不懈”作為他給指數化投資人最首要建議? 他是要你堅持什麽?他要你堅持的就是現在投資網紅要你做的事。 買了一些策略型ETF就是指數化投資?你有使用動態股債比也是指數化投資?用了大量因子ETF也是指數化投資? 如果以上這些都算是指數化投資,那麽柏格根本不需要跟你說堅持不懈了,
2022-12-04
7
Re:從零開始的投資異世界生活
如果人生可以隨時重來,我當然會勇於各種冒險的投資方法,甚至當沖期權全來又有什麽關係呢? 可是... 如果你辛苦六年的積累,可以在三天內就因為FTX倒閉就消失,萬一原本明年你打算結婚該怎麽辦? 人生不是不能失敗,只是每一次失敗就等於失去一些機會成本,你在30歲不幸資產歸零,你覺得再花六年還有同樣
2022-11-23
13
投資三人成虎
臉書也是有些好用的功能,可以設定個別文章能回應貼文留言的對象。 早上分享了一則有關於借貸1200萬投資FTX的新聞,觀察了一天下來的留言內容,覺得開放給“非大叔碎碎念粉專屬性”的人來留言沒多少意義,將來特定話題只開放給「固定追蹤者」留言表達看法,避免文章出現沒營養的謾罵留言。 這不是FC的碎碎念想要
2022-11-19
8
誤把馮京當馬涼,誤把FTX美金活存當銀行活存。
昨天有一則新聞是這樣的。 新加坡主權基金淡馬錫宣布認賠對FTX的全部投資,2.75億美元(約新台幣86億元)血本無歸... 後來想想,其實也不用覺得那些將錢存到FTX的人很貪婪,何況連有作完整風險調查的專業機構都中招了。 怎麽說呢?各位知道投資網紅的FTX開戶推薦文是怎麽描述的嗎? 類似的文章標題是
2022-11-18
9
FTX農場的感恩節火雞們
很久以前在黑天鵝效應上看到這個故事。 一位知名船長在辯詞中所講的這段智慧結晶: 但是在我這輩子當中,從未見過任何事故……任何值得談論的事故。我在海上那麼多年,從未見過一艘船出事。我從未見過沉船,我的船也從未沉過,而且我也從未碰過任何有沉船之虞的危難。 -- 史密斯(E. J. Smith),一九○
2022-11-14
6
信仰之跳
一年前央行的一篇文章,討論了虛擬貨幣硬分叉的看法,結果當然是被幣圈人給出征了,去年的今天BTC一顆要賣6.8萬美金,於是你就看到幣圈韭菜這樣嘲諷... 「原來的央行對虛擬貨幣認知跟幣圈完全不同,從三萬唱衰到七萬,我也是醉了」 「比特幣一路貶值到六萬多美金」 「其實是69000」 「看到央行發
2022-11-12
8
投資界也有這類RPG的職業別
大叔發現投資界也有這類RPG的職業別,例如... 坦:血厚防高但移動慢,開始存股就是千萬買單,一生只推這一檔,有些人虧再多都可以財務自由,因為股息比你年薪還高,最近有些存股類的達人都是這樣出道的,都立馬爆紅~ 敏:高攻速玻璃體,出手都是幾秒內的交易,但是一碰就很容易趴街,2021年以前很多啦,像
2022-11-11
4
如果投資能有後悔藥?
如果投資能有後悔藥,指數化投資人只需要吃一顆: [如果我有早一點開始]。主動投資人建議先去談一下批發價怎麼賣,實在是套牢虧損、認賠殺出後的必備良藥,因為會讓你後悔的股票一大堆,買整箱都不夠。 後悔藥針對病症: 2022年的: 新世紀下市:第二季財報持續虧損,導致每股淨值呈現負數 華上下市:第二季財
2022-11-03
6
全島一命
你想想這樣行不行,我們把台積電20個廠分別移到全台灣6個直轄市與13個縣市,這筆費用當然是要由國家補助,為什麼呢? 首先,大量台積電與其供應鏈廠商的竹飄們就能返鄉就業,各縣市外流的人口就能回家了,逢節過年不塞車了。 第二,返鄉的百萬年薪竹飄們當然都有錢買當地的房子,這樣房價就能穩定上漲了,就算不買房
2022-11-03
5
回測時贏過定期定額的定期定值
剛剛看到有投資達人要試驗"定期定值法",這種投資方法跟定期定額類似,只是每次入金時必須讓此次的資產價值達到一個預設的資產價值。 例如:假設你希望每月的資產價值都保持增加3000元。於是股價下跌時,就必須多投資一些本金,上漲時就少投資一些錢。 因為它內建了股價下跌時多買一點,股價上漲時少買一些,這種方
2022-11-01
6
光明與黑暗
剛剛讀完了一段柏格的文章,那是一篇標題為『共同基金:光明與黑暗的悖論』的演講稿內容,這篇演講內容講述著共同基金在過去20年來的種種變化,並且提及基金發展過程柏格所看到的各種關於"稅收、技術和創新的黑暗面"。 在文章結尾柏格引用了一個預言,柏格是這麼寫道的: 在準備這篇演講的時候,我發現很容易同情
2022-10-28
7
波動率的溫度
大家好,我是FC大叔,一個滿滿指數化投資魂+資產配置骨的職場打工蟻。 先說本篇文章沒有打算攻擊誰誰誰,只是大叔我一直在思考回測時的一個數字,一個一般人都不太在意的數字,直到上週站在陽台看風景時,覺得似乎可以當下的情境來舉例,於是就想寫下來。 在進入那個數字的思考前,先來看看來自維基百科上的一段說明,
2022-10-19
6
散戶的投資世界
航空業能持續提高其安全性,是因為他們嚴肅看待錯誤。著名的「薩利」機長曾寫道:「所有存在於飛航方面的知識,每項規則、每項程序,無不是因為有某人在某處墜機。」 航空業想盡辦法去除那些曾經造成飛機失事的原因,並將一切飛行過程盡可能的SOP化,在去除機械故障與人為錯誤後,現代飛安有了明顯進步。 散戶的投
2022-10-06
7
斜槓專家與兼差打工仔
這樣斜槓就真的是在打兩份工,你真得是為了興趣在作這件事?還是只是因為不滿足於當下的工作金錢收入,想透過這樣提前佈署另外一份新工作?當然有許多最後順利斜槓成投資達人,並最終決定全職當投資自媒體達人。 還是你覺得整天在文章裡分享著推薦碼或是空投資訊是你的初衷嗎?
2022-08-24
10
三個故事
想起一些故事。 故事一 大叔一直很清楚的記著退伍後的第一份工作,那是一份月薪24K以及沒有固定年終的資訊服務業工作,在工作不到三個月大叔就辭職了。那時候還很單純的認為,如果工作內容可以符合自己的興趣那該多好。 故事二 故事三 面對它、接受它、處理它、放下它
2022-08-22
7
刮別人的鬍子前,請把自己的先刮乾淨
2022-08-20
6
指數化投資人是不會去思考到底該買0056、00878、00900的
2022-08-19
9
跟著肯恩費雪洞悉市場:FC的分享文
在很多年以前,年輕時的大叔也還不能看穿一些投資騙局與迷思,直到有一天接觸到指數化投資,才陸續發現一系列能確實幫助到散戶投資人的投資理財經典書。 在大叔定期追蹤閱讀的作者中,只有一位是主動投資人,就是本次由樂金文化重新出版的【跟著肯恩費雪洞悉市場】的作者:肯恩.費雪了。
2022-08-17
8
同宗不同命嗎?
如果選股、存股、殖利率、擇時選股是有一定技巧可以依循,那麼我們應該看到類似投資風格的策略應該會出現趨近的報酬率才對,例如:指數化投資人的報酬率就算股債比不同,但是報酬率差異不會大到超過一定的標準差範圍。 這樣的結果間接證明一件事,那就是:
2022-08-16
5
把簡單的事情複雜化,就能成為專家嗎?
靠著現代投資組合理論(MPT)拿下諾貝爾經濟學獎的哈利‧馬可維茲,最後有利用該理論找出一個多樣化且風險與報酬是最佳化的投資組合嗎? 並沒有。 他只用了非常簡單的1/N資產配置法則:把資金平均分配在N種投資標的上。 為什麼呢? 這是何苦呢? 重點是,你不需要花太多時間管理,還能輕鬆的駕馭它。
2022-08-02
8
製程與良率
你去跟客戶說「這個新製程有10%的機率會提升效能,90%會大幅落後平均值」,看客戶會說你很棒還是會批評你的良率很爛。 但是當我們把場景換成投資界,這些主動投資工程師不只不能接受批評,還會說: 難道財務工程不是這樣想的嗎?還是財務工程只存在風險創投的客戶別,沒有針對一般散戶投資人專用的SOP嗎?
2022-07-08
6
被動投資學:你也可以擁有自己的投資超能力。
大家好,我是FC大叔,一個滿滿指數化投資魂+資產配置骨的職場打工蟻。 大叔我是一位指數人,而且引以為豪,是追隨約翰.柏格先生投資理念的柏格頭,目前只專注於指數化投資與資產配置,有些投資媒體會用『被動投資』來稱呼這種投資策略。 你知道一件事嗎? 這是什麼意思呢? 你還是覺得無所謂?
2022-07-06
7
風口上的豬還是高手?
「如果成功的人都是因為倖存者偏差,那大家以後都不要再努力或冒險了?」 不是這樣解釋好嗎? 而是如果我們總是以成功者為取樣,就會忽略那些失敗者的型態,例如:取樣100位成功者,發現他們大多具有敢於冒險與努力的人格特質,所以想成功的條件就是要冒險。 機會是留給準備好的人,可是豬站在風口也會飛。
2022-06-29
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主動投資鬼腳圖投資人
剛剛看到一位財經女網紅說:「她之所以分享這麽多投資梗圖與新聞,是為了讓大家有更多資訊可以分析、思考、判斷出正確的投資決策。」 大叔腦中想到就是這個圖。 每個人的投資起點是在鬼腳圖的上方,遇到每一條橫線就是投資決策點,有些人的路上會作出少少的決策,有些人則是會頻繁的作出決策。 可是你發現一件事了嗎?
2022-06-26
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行動與存在勝過擁有
『行動與存在勝過擁有 最後,想靠賺更多錢得到快樂,會讓你忽略一些簡單卻意義深遠的事情。基本上,快樂之路有三條:擁有、行動與存在。 擁有以購買和持有為主,是賽里格曼所說的「愉快的生活」。但是就像新休旅車經常顯示的一樣,你不能靠買東西得到長久的快樂。 ─ 投資進化論』
2022-06-25
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高手多的地方千萬不要去
高手多的地方絕對不要去?這話怎麼說呢。 在幾年前也不知道是我在玩股票,還是股票在玩我,總是抓不到股市投資獲利的竅門,於是拜請Google大神給我指點一下,應該練那一派武功才能在股市打勝仗! 首先我Google了一下"技術分析",看到了這些圖... 你開玩笑吧?沒有導出ㄧ個公式嗎?像是:
2022-06-18
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定期定額策略再加上一些不定期加碼策略?
定期定額策略再加上一些不定期加碼策略?你真的覺得這樣的報酬率會比較好嗎? 很多聰明的主動投資人都說,定期定額久了之後成本會鈍化,這意思是指當你投入本金多了之後,即使是崩盤時買到打折價格的股票,此時定期定額買進後也很難降低持有成本了。 大筆資金是來自於日常的儲蓄 大筆資金是來自於意外之財
2022-06-15
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你需要的只是一套簡單又有效的投資策略
大叔從來都不跟販賣投資訊息的投資達人來往,特別是那些偽指數化投資人。 他們經常把指數化投資跟ETF擇時選股混淆在一起,充其量只是偏好使用ETF買賣的主動投資人,他們對於買進並持有也非完全認同。
2022-06-07
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0xFC的碎碎念:投資備忘錄~
1、注意資產配置的股債比,還有時時備好你的緊急預備金,定期定額買進並持有廣範且分散的全市場市值加權指數型ETF。 2、要選擇市值加權指數化投資工具,這會有良好的均值回歸特性,就算是股債雙跌時,再平衡策略依然會有效的。 7、管理好你的投資行為,這遠比管理好你的投資組合來得重要。
2022-06-03
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蔣幹話。
幾天前有一位類幣圈人(因為他只會在酸幣圈的貼文發言)跑來大叔這邊留言說: 『那些特斯拉或是台積電的投資人,真應該把資金通通僅早抽回,早一點拿來加入指數投資行列。』 大叔猜他在暗示兩件事: 一、股票市場存在超額報酬。 二、如果不冒風險是不會有報酬的。 辯論無助於提高報酬率,只有下注才會知道嗎?
2022-06-03
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用一輩子的投資理財作業
多年前大叔也曾經加入一些主動投資社團,不過是為了分享指數化投資的優點。 其中有一個社團印象特別深刻,因為是被邀請進去的,該社團採用菁英邀請推薦制,大叔當年還很菜,進去後看了看,發現了好幾個有名的素人投資網紅。 進去後領頭的管理員就發文,大意是這樣說的: 大叔當然想知道你們的作業,我能不能抄啊。
2022-05-16
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賣牛奶的女孩 Luna
大叔5/9號講了一個賣牛奶的女孩故事,本來想說下半段要怎麼改編比較好,所以就維持類似原作的故事發展.. 『 好險!!我有看到這樹根,不然被絆倒之後我的夢想就沒了』。說完頂在頭上的牛奶就被上面的樹枝勾到打翻了,接著就是嚎啕大哭收場。 有一個賣牛奶的女孩Luna,有天早上拿著牛奶要去市集上面賣。
2022-05-15
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你也是差不多先生嗎?
偶爾會看到網友跳出來說:「你們是在堅持什麽?這麽強調指數化投資的意義,有那麽重要嗎?」。 首先如果不堅持的話,指數化投資早就會變成網紅口中的懶人無腦沒時間研究股票時的一種低端投資方法。 KD波段買賣ETF也可以是一種指數化投資。 同時存0050與0056各50%,也可以是一種指數化投資與資產配置。
2022-05-13
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客戶的跑車在哪裡?
不久以前,剛工作幾年的Jet受邀參加天龍國幣賺交易所的NFT發表會。當他們一行人到達地下停車場時,招待員指著停在那邊的蘭博基尼、法拉利、特斯拉說: “看,那就是幣賺交易所老闆、幣圈大佬、和幣圈投資網紅的跑車。” “客戶的跑車在哪裡呢?” Jet天真的問道。 “他們都搭捷運來” 招待員如此回答。
2022-05-12
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考題
股市崩盤很常見,但是能逃得過的沒幾個,如果你有自信每次崩盤都能躲過,而且還能在大家恐懼時趁機撿便宜股票。 恭喜你,有出書時請通知我,我一定先拜讀大作,而且以下的文章你也不用浪費時間再看下去了。 如果你跟大叔一樣是凡人,也自覺逃不掉,不管你是信奉那個投資門派,來過過大叔這題投資壓力測試題吧。
2022-05-10
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賣牛奶的女孩
有一個賣牛奶的女孩,有天早上拿著牛奶要去市集上面賣。 走著走著,她想起出門時,爸爸要她用賣牛奶得到的錢去買雞蛋,算一算應該可以買不少雞蛋,等到這些雞蛋都敷出小雞時,那牧場可就熱鬧了。 只要自己能這樣滾上五年,將來年領60萬個雞蛋都不是問題,說著說著就看到地上的樹根說到:
2022-05-09
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每日金句分享:不靠數據無法了解世界,但單靠數據同樣無法了解世界。
昨天分享的一篇心得中,有一句話是這樣寫的:『不靠回測無法了解資產配置,但是單靠回測同樣無法了解資產配置。』 這句話其實是大叔改編自『真確』這本書,全文是這樣的... 【數據不是唯一解方】 明智的總理會看數據,但不會只看數據。 不靠數據無法了解世界,但單靠數據同樣無法了解世界。
2022-05-09
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散戶投資人對於機率、報酬、標準差風險的錯誤認知
經常看到散戶投資人提出這樣的問題:萬一指數化投資二十年、三十年後還虧損該怎麽辦?要回答這道問題之前,首先我們必須先把這個問題拆分出兩個比較項目,首先是: 一、能指數化投資三十年,另一個則是 二、萬一發生虧損該怎麽辦。 首先是項目一、能指數化投資三十年的出現機率有多高? 大於99% vs 遠小於1%
2022-05-08
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龜兔賽跑
有一天,烏龜和兔子在聊投資,不知不覺說到誰投資賺得比較多,於是兔子便邀約烏龜比賽投資。 一開始,兔子確實年賺18%大幅領先烏龜,但不久後,兔子便開始輕敵了,連續好幾年都跑輸大盤,但是兔子認為即使現在賺得少也沒關係,反正自己領先烏龜很多了。
2022-05-07
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兵荒馬亂見真章
上次大叔有分享過這張圖,當時的說明是:『不懂資產配置是不行的,不然你會以為資產配置就等於不會發生虧損。』 以最常見的股債8:2為例,從這個表格上我們可以清楚的看到,在過去95個年度中,有25%的年份其投資報酬率是負數的。
2022-05-06
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每年5%與年增5%
主動投資:每年有5%的機率財務獨立。 指數化投資:每年增加5%的機率財務獨立。 這則貼文的推論過程是這樣來的。 主動投資:每年有5%的機率財務獨立。 從20個投資人中脫穎而出,就是1/20的意思,換算成百分比就是5%,因此解讀成:每年有5%的機率財務獨立。 並非人人年年都有百萬本金可以投入..
2022-05-02
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關於加密世界的 40 條真相
網路轉載 DOGE TO $3(69IQ)狗狗幣的行銷主管(昨 )29 日在 Twitter 上分享了關於加密世界的 40 條真相,其內容是由他過去四年,在社群中所見所聞萃取而來,當然並非絕對正確或錯誤,不過值得大家品味、品味。 1.《95% 的市場參與者根本沒看過白皮書》 它是什麼?
2022-05-02
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AI說:最好的方式就是不要玩。
看到這個新聞,想到一部老電影,好像叫戰爭遊戲:死亡密碼。 電影中AI被用於戰爭模擬,兩個AI彼此對抗。故事發展到最後,就是兩台超級電腦上的AI不停的玩戰爭模擬遊戲,對抗內容就是一個丟核彈一個防禦,結局不好,重來,結局不好,重來.... 對耶,這結論跟指數化投資的理念一樣啊:最好的方式就是不要買賣。
2022-05-01
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霍爾與蘇菲的對話
通常每張梗圖,都有大叔想傳遞的一些正面或反向投資建議。 例如昨天這張“霍爾與蘇菲的對話”,霍爾問到了遺產稅免稅額的問題,特別他是那麽努力在研究投資理財... 如果你有認真研究過海外投資,你就會看到美國的遺產稅免稅額是多少。 這個免稅額有時也常被拿來作為反對投資美國ETF的理由之一。
2022-04-30
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安心評估法
有些人會將此方法誤用成"現金為王法",企圖透過判斷下跌走勢動能後,大量減少投資部位以求躲過下跌時的走勢,基本上這樣的方法在理論上是可行的,但是實務上是不可行,因為多數人都沒躲過,更多的可能是你沒跟上隨之而來的大反彈。
2022-04-26
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如果確診病例中,有一半是有打疫苗還中重症,那打疫苗有用嗎?
這兩天的新聞,『如果確診病例中,有一半是有打疫苗還中重症,那打疫苗有用嗎?』,在討論這個問題之前,我們必須知道樣本的總數才有意義,因為這關乎到此機率是否有意義。 其實只要知道二與三的人數,就能判斷打疫苗有用或無用的答案了。 但是,大叔今天不是要跟你說打疫苗的事。
2022-04-25
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人生選擇題
(5)至少每月儲蓄30%的收入,並且開始指數化投資,把節省下來時間用於設法增加自己的主動收入,約五年後可考慮生小孩,因為兩位至少共同生活一段時間了,似乎是可以真的能在一起且長長久久。 最後,大叔跟兩位說:學會放下,會活得比較自在。
2022-04-23
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一個很簡單的思辨問題
來分享一下看完李董這篇文章的個人心得好了。 https://www.facebook.com/jetleenotes/posts/743876516980030 ... 一開始入眼的就是定存股的觀念,如果有追蹤過大叔早期的部落格文章,就清楚我也搞過高股息的投資組合。 如果有,那就先恭喜你。
2022-04-23
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每日金句系列:The pretence of knowledge (似乎有知識)
市場,是一種十分複雜的現象,它取決於眾多個人的行為, 對決定著一個過程之結果的所有情況,幾乎永遠不可能進行充分的了解或計算。 我得承認,我更喜歡“雖不完美但正確”的知識,即便它留下許多無法確定和預測的事情, 而不是那種“貌似精確但很可能錯誤”的知識。——哈耶克
2022-04-19
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由上而下與由下而上的投資策略兩者最大的差別在於...
資產配置是一種由上而下的策略,從股債比開始到各區塊ETF的標的選擇,最終形成一個投資組合與計畫。 個股投資是一種由下而上的策略,從財報分析或技術線形的一種選股技巧,最終形成一個投資組合與計畫。 由上而下與由下而上的投資策略兩者最大的差別在於:
2022-04-19
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每日金句系列:歸根結底,這一切都取決於你
大叔心得: 大叔相信每個人都有能力成為一個指數化投資人,如果沒有這個可能,大叔也不會花時間搞這些事了。 但是大叔辦法保證持續二十年後,能給你帶來多大的資產,但是大叔很確知道,一定你100%信服於指數化投資後,你的人生價值觀會有很大的轉變。
2022-04-18
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歷史總是驚人的相似
從2011年就開始進行這樣的資產紀錄,而且還會把當月印象最深刻的投資事件給記錄下來,然後就有以下這些投資大事件了。 每一次重大投資事件的發生,就會有一大堆投資達人發表一大堆投資建議,更有一大堆投資達人會跟你說,要這樣做才能避險甚至讓你逆風獲利。 更早之前歷史呢? 請你歷史上有多少人能真正留名的呢?
2022-04-16
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溝通的十種可能性與資訊代溝
這應該是作者自行編撰的一本書籍,但是這十種溝通之間的可能性卻讓大叔領悟很多。 你要如何界定模糊呢?或者是簡單的投資策略、稍為簡單、或是複雜的呢? 來看看下圖。 以全體投資人做為一個整體來看,最終這些策略的分布自然會呈現這樣的分佈。 那是否有更機會讓風險溢酬或特定因子溢酬永遠存續在投組當中呢?
2022-04-08
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思考的藝術:筆記&讀後心得
互惠(The Reciprocity) 為何你不該讓人請喝東西? 人類其實很難抵擋虧欠感,接受過別人的恩惠後,總是會想著改天有機會要回報對方。例如:熱情的鄰居特別上門送你自己烘烤的點心,事後你心中總是會惦記這件事,特別找了時間回贈禮物,即使當初你不是很喜歡這家鄰居。 為何你不該留戀過往。 例如:
2022-04-06
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從A到B--
剛剛在PTT看到這篇"[請益]從0050開始到現在還在裡面的公司?"的文章,作者表示:台灣50成份股自2003年(92年)第3季開始至今沒被刪除計20檔,分別是以下這些公司。 可是主動投資人會把目光焦點放在那些存活下來的公司,然後企圖從這些存活得好公司之間找出一個選股聖杯。
2022-04-06
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每日金句系列:老爸爸買房
書名:大債時代:第一本看懂全球債務危機的書 作者:約翰.蘭徹斯特 大叔的心得: 中午跟一位老爸爸聊買房的事,不是老爸爸要買房,而是老爸爸的兒子要買房。 關老爸爸什麼事呢?兒子要用老爸爸的舊宅去貸款,準備拿這筆貸款去當頭期款,貸款多少?三百萬,預計二十年還款。
2022-03-30
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每日金句系列:瑞士奶酪理論與飛機空難
剛剛看到一則新聞,某官員答詢中提及停電事故是因「乳酪效應」才引發重大疏失。於是大叔趕緊查了一下什麼是「乳酪效應」。 根據維基百科上的解釋:瑞士奶酪理論。 一起空難事件絕對不會是因為一個飛安問題就會立即導致失事發生,更多時候是因為連鎖反應才會造成無法挽回的悲劇發生。
2022-03-29
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大叔的行為指導課 :2018貼文復刻版
這應該是2018年底股市修正時,大叔寫下的碎碎念回文。留言給大叔我那個不請自來、天賦異秉、天生練武奇才的徒弟,寫的有點隨興又偷懶,結果被徒弟存檔下來。 沒錯! 趁現在資產部位還小的時候,開始練習習慣這種上沖下洗的感覺,順便培養"手動"定期定額的紀律,尤其是在這種大起大落的時刻!
2022-03-24
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股債比的影響
前幾天跟年輕同事分享了這張圖,然後我們討論了幾個問題: 1、傳統上都習慣從股債8:2出發,因為可以降低資產波動,不過你還不到30歲,波動對你而言會有什麼問題? 2.如果再仔細比較[最大跌幅],股100%時 -22.15%與 80:20 時19.59%,對你又有什麼差異?
2022-03-24
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時空膠囊中的一張報紙
今天是地球曆2121年1月10日,第五代大叔要來分享一些老故事。(以下年份皆以地球曆表示) 舊人類逐漸不再透過閱讀“報紙”來得知訊息,除了得知新資訊外,舊人類也不再使用直接面對面的言語溝通方式,而是使用手機上另一款稱為“即時通訊”軟體,藉由文字或語音留言方式來溝通。
2022-03-24
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偷師心得
大叔昨天跑去帶頭大哥(指數癡漢)的場子偷學師,離專業投資網紅達人又近一步了! 照大叔的投資網紅鍊成術,接下來就是要寫心得來tag指數癡漢,這樣就可以拉他光環吸他流量了,嘿嘿~ 第一位上場是小帥哥,口條不錯,臺風穩建,投影片的編排也很到位,應該花不少時間準備,大叔今天賺到了。
2022-03-24
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