健全的投資工程

健全的投資工程，就像建一座大樓一樣，必需有良好的地基。一個有良好基礎的投資工程，要設定好投資目標，並且有完整的投資計畫，才有機會創造出務實與好的財務狀況。

目標包括兩個要件，時間與金額。

譬如n年後退休，要有2500萬的退休資產，這就是一個目標。

當一個人把自己的各種財務目標都列出來，譬如買房、孩子教育、購車計畫、退休養老金等等。他就可以明確的知道自己投資為的是什麼，可以拆成很多個小目標，或是一個大目標裡包含了許多的小目標。當發生不同目標無法同時達成的情形，自己也知道需要做出優先順序的取捨。我自己是用Google sheet把每個月的財務目標列表，從2017/01/01到2025/05/01一個月一列展開，現在檢視起來，發現已經可以提前兩年達到目標。

假設月收入5萬，存下2萬做投資，比起存1萬做投資。前者的基礎是好很多的。再好的投資選擇，再會投資，往往無法補足投入金額的差距。有些人光靠降低物慾需求增加儲蓄率就能致富了，像曾經榮登美國Times雜誌百大影響力人物的賣菜阿嬤陳樹菊女士，我猜想她應該是不會去投資的，她曾立下一個目標要存款一千萬捐出做慈善，光靠每天賣菜，時間累積到一定程度，她竟能捐出超過一千萬金額做公益。儲蓄率是工作期間資產累積時的重點，退休後的重點則是提領率。

如何在股、債、現金資產(儲蓄險、黃金存摺、定存、外幣…)中分配比重，會是一個對成果有重大影響的決定。對長期投資目標，譬如退休，一般以高股票比重投資組合開始，然後隨著時間接近，慢慢把它調整變得比較保守一點。也可以在過程中，隨著經濟變化即時的優化你的資產配置，以使總資產淨值持續維持極大化。另外還有觀念的調整，如果自己的投資行為無法控制，或是常因為沒有投資中心思想，或沒有健全的投資觀念，再好的投資計畫或有絕佳的投資標的，假如遇到大跌就受不了，嚇到離開市場，那也是徒然。

稅務也是投資的成本之一。絕對不要太頻繁的買進買出交易，交易成本是極可怕侵蝕你獲利的重要因素。

整體財務計畫看起來應該像這樣一個金字塔，由下往上層層堆疊起來。一層基礎打好了，再往上一層。但很多關於理財投資的討論，全都放在最後一層，也就是投資標的選擇上。這其實是最後才需要考慮的事情。這些討論，等於也都假定一個投資人，前面的基礎都已經做好了。

基礎，往往因為簡單，常被認為沒必要進行太多討論。但絕不代表可以忽視。一個沒有目標的投資，一個儲蓄率不足的投資計畫，投資標的選的再好，成效恐怕都很有限。甚至很可能發生，因為沒有目標，所以進退失據。因為儲蓄不足，太想要小錢變大錢，去承擔過多或不必要的金融市場風險，結果適得其反。

實際情形是，在基礎事項多下功夫，會比鑽研金字塔頂端的項目，對投資成果具有更大的影響力。但很多投資朋友不是這樣投資的。他完全不考慮基礎，就把重點全部放在投資標的選擇。

譬如，你跟他談他的投資目標是甚麼?

他也許會回你：這還用說，當然就是投資致富、財富自由啊。儲蓄率?擴大自身收入?這重要嗎?我只要標中一個"一個月賺一倍"的標的不就可以彌補這個問題嗎?所以投資行為就變成到處去問明牌了。資產配置?沒必要啊，要賺大錢，當然是要All in熱門飆股阿。(然後可能就在遇到大跌時，不當行為被誘發出來，離開市場，賣在低點)，我寫出來大家一看就知道這是錯誤的投資行為，但是，一進到市場，還真的有90%的人就是這樣在進行投資的，或直白的說，有90%的人就是這樣在玩股票的。

這樣的投資其實完全沒有基礎，終究是憑運氣賺錢，憑實力把錢送還給市場。他認為只要自己選(猜)對標的，就是財富自由的答案。投資不是中樂透，一個從基礎打起的投資計畫，才是務實的做法，才是腳踏實地的投資之道，才能穩定的讓自己的資產逐步累積，一步一腳印。