避開錯誤的投資行為

2022/12/02閱讀時間約 5 分鐘
如果你是業餘的投資者,通常避免掉一些投資者會犯錯的事情,就足以獲利了。你的行為才是決定投資報酬的關鍵。成功的投資=分散風險的投資組合+定期調整投資組合+長時間的投資
一般常見的錯誤投資行為:
1. 一昧地追求高投資報酬、大開槓桿
高報酬不一定都是高風險,但這邊說的高投資報酬是指在短時間的前提下創造出來的高報酬,這就是自殺的行為。包含了開融資槓桿、衍生性金融商品(期貨、外匯保證金交易、選擇權…),一個簡單的邏輯,券商會設計一個不利于自己獲利的金融商品嗎?在購買之前,你有研究透徹該金融商品的遊戲規則了嗎?可以獲利的機率有多少?如果你連規則都看不懂,或陷阱在哪都不知道,更不應該去碰,只要遠離貪婪,想著天下沒有白吃的午餐,就可以趨吉避凶了。一家公司要賺錢也要靠研發產品、大量生產、通路銷售、一連串的經濟行為才能轉化獲利,還有你也是花了時間、付出勞力辛苦上班了一個月才能領到薪水,而到了股市為什麼你就覺得你可以不經過努力或時間的催化,單憑運氣買空賣空就可以獲利無窮?如果那麼簡單為什麼世界上還會有窮人?通常越是覺得自己懂很多可以看清趨勢的人,越容易摔跤:
2. 聽來自投顧、朋友、網路等等小道消息
真正能知道內線的人,通常是不會想將資訊分享給別人知道的,因為這是違法的,而內線交易一定是用非關係人的人頭戶去操弄,誰會大張旗鼓的將違法的事四處宣傳給別人知道自己犯罪的事實?而且通常你聽到的小道消息都是好幾手後的資訊,全都是有心人士設計出來讓自己獲利的訊息,一樣別被貪婪遮住了你的眼睛。為什麼很多人死在小道消息上?因為通常你是相信給你消息的人,這些人大多是你的親朋好友,你也相信他不會害你,但是,他跟你一樣是受害者,這種現象就像你的朋友收到一個line新聞,他也沒有能力分辨真伪,就轉傳給你了。如同聖經上所說的,瞎子領瞎子走路。
3. 偏好短線交易
跟賭博沒什麼差別,這是零和遊戲,單純就是交易者與交易者之間的對戰,公司的獲利要靠長時間來發酵,跟短線的股價無關,以簡單的機率來算,最終有3種結果,就是漲、跌、平,就算你運氣特別好可以猜中80%以上,別忘了還有交易稅跟手續費,除非這80%的價差獲利率是遠高於虧損率,否則長期一定是被這些稅給吞噬,更何況人性通常趨於厭惡虧損,你會發現你的操作行為是不是有小賺會急著賣出,怕到手的鴨子飛走了,而面臨虧損時的決策,卻常常是再等等?之後就陷入更巨大的虧損。如果是更短線的當沖,你的弱點更多了,常常必須在不得已的狀況下的被迫停損。如果你是有策略訓練有素的交易者,請自行跳過。市場上還是有極少數的成功者是靠短線交易獲利的,當然我也有認識這樣的人,我的一位高中同學就是,自己開了一家投資公司,靠短線對沖基金交易,請了五位員工分別在英國、美國、日本工作,24小時交易,他自己不支薪,每年可分紅約三千萬。
4. 追沒獲利的熱門股
熱門股從來不會是價值投資的清單之一,且熱門股的特性就是波動大,能波動大一定要不是股本小,那就是成交量大,這些突然湧進的籌碼,絕對不是來跟你長期投資的,用巨大的資金來掌控股價方向,賺走他要的錢他就閃人了,你以為你沒有很貪心只要賺個3,5%吃個主力的小豆腐就好,這跟闖紅燈開路肩的道理一樣,只有堅持在正確的投資觀念下,才能走得長久。避開這類陷阱才是王道,養成正確投資行為才能真正穩定的達到財務自由的目標。
5. 大勢已去還不停地往下攤平
有些可以,有些真的不行。真正能往下攤平的只能是非經濟因素下跌的狀況。通常你投資的標的淨值很低,甚至年年虧損,但他就是可以靠人為炒作讓股價很高。另外還有曾經股價很高,卻因為獲利不如預期大幅回檔,而且獲利再也無法回到先前的獲利水準,而你被錨定效應的框架給綁定,以為這是周年慶打8折、打5折,天上掉下來的禮物,這時的攤平就像是買在800,500,300,200的宏達電,越買讓自己的虧損越擴大。巴菲特也常常會往下攤平,但他的理由是好公司遇到倒楣事的價值投資,大多都是非經濟因素的理由而導致的股價下跌,這時他會分批買進。
6. 高估自己的能力或太相信媒體騙子專家的眼光
這是很主觀的,誰能預測未來行情?我知道有一種人會很誠實的告訴你,他不知道未來行情的走勢。也有另一種人,能滔滔不絕的跟你分享未來行情的走勢,他其實不知道自己並不知道未來的行情趨勢。
7. 集中單一投資標的All-in
如果你的資金太少就無從選擇,但當你的資金已經有千萬等級以上時,就別一昧的定孤支追求獲利極大化,小心駛得萬年船,要有最壞情況發生時的應變計畫。
8. 沒做好資產配置
資產配置就是避免重大虧損的保護傘,好的資產配置可以讓你的資產穩定成長,可以避掉單一項目的重大虧損。
9. 太在意短期股價
如果一直盯著股價,想著買低賣高,最終一定又會落入頻繁交易的陷阱裡,只要稍一不慎,又會落入錯誤交易的循環裡,打亂投資節奏而萬劫不復。
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