Apple 最新財報公佈,第二季度的 iPhone 銷售額 513億美元,超過了原先預估的 488美元,銷售額成長主要來自於印度等新興市場的增長。
iPhone 在印度市場的佔比去年創下新高來到 5.5%,隨著鴻海進入印度與Apple開始大力經營印度市場,合理的接下來幾年,印度會是iPhone 成長動能的主力市場之一,加上庫克提及的其它幾個新興地區 - 巴西、墨西哥等等,iPhone 對於鴻海接下來幾年營運的穩定將起上很大的作用。
鴻海經過三年多來在電動車領域的佈局,以及高速運算設備、雲端伺服器等產品的穩健成長,高毛利業務的起飛,今年會是非常關鍵的一年,5/11 的法說會,應該釋出更清析的發展訊息,最關鍵的,包含傳統車廠的整車組裝訂單進展,近日 Lordstown 車廠中止投資的影響等等。
投資鴻海最重要的專注三顆獲利引擎發展
鴻海的組成非常複雜,但是簡化成三顆獲利引擎來看,就八九不離十了,這在過去貼文寫過很多了,1) iPhone保底,2) 雲端高速算設備伺服器是目前的成長引擎,3) 未來性則是電動車業務。
一支股票有穩定的保底業務,基本價值帶附近買到,除非公司出現外界無法知曉的內部經營問題,只要正常的好公司都可以守得住本金,而隨著公司賺錢,跟著公司成長都能賺到利潤,這不是問題,至於價差,就必須有突破性成長的業務,上述鴻海的第二項差不多屬於這一類,如果要翻倍規模的利差,則必須是有明確的未來性發展,例如電動車,鴻海無論那一個面向,從數據與經營實績來看,目前都處於極佳的狀態。
股價需要題材
股價要大漲不外是有了題材,市場炒作,股價就會上去。
題材的威力很大,無論什麼類型的股票,只要有題材,管你真的假的,市場幾乎都是先炒再說,但是短期炒作一支股票需要足夠的籌碼,因此作為炒作標的,股本與市值就不能太大,這是出現急漲的,多是中小型類股的原因,過去三年期間搭上疫情的生技股,或是沒個影的元宇宙,都是典型的例子。
如果是大型權值股,急漲不但要有題材,這個題材還必須很實在,看得到成長性,或是近未來可以大規模獲利的,從海運、半導體,近期的裕隆與工業富聯、緯創的伺服器等等。
回到前述討論的,從數據、實績與產業發展等各層面來看,鴻海有保底iPhone,有題材,更有看得到的未來性,需要的只是時間,當然,也要看投資人能否給得起耐心了。