身為高股息ETF始祖的0056憑什麼可以屹立不搖？

台灣股市上週綜合表現呈現下滑趨勢，累計下跌576.44點，跌幅3.41％。在亞太區市場表現中，它被評為「亞股第3差」，更在全球股市中，其一週賣壓力道躋身於「前8大跌幅」之列。值得注意的是，近期市場上受到大量關注的高股息ETF中，0056憑藉其持續增長的規模居於榜首，今年至今的正報酬率高達42%，這不僅明顯超越了大盤的平均表現，還確立了其在高股息ETF中的領先地位。

許多市場觀察者可能會問：儘管新的高股息ETF不斷推出，0056為何能保持其主導地位？其投資者超過90萬，且固定定額投資戶數近20萬，究竟0056背後有何獨特之處，使其深受投資者喜愛？

首先，讓我們對比一下市場績效。從去年10/25的低點起，至今年9/20的收盤，大盤的波段漲幅大約為30%，而0056在同期間的表現則達到了54%。此一出色的表現背後主要有兩大原因：

1️⃣指數規則的調整：去年底，0056進行了指數編制規則的重大調整，將其從原來的30檔擴增至50檔。此舉不僅增大了其投資範圍，更透過產業和個股的再分散，有助於減少單一股票的波動風險。

2️⃣母體樣本的篩選：0056是唯一一家以台灣50+中型100指數為投資母體的高股息ETF，代表其主要針對市值前150的企業進行投資。這些中大型企業在經濟復甦期間，常常是股市的領頭羊，從而推高了0056的績效表現。

再者，從配息策略來看，0056採用的是基於未來一年的預測現金股利殖利率進行的加權分配。這樣的策略旨在為投資者提供一致的高股息回報。相比之下，大多數高股息ETF依賴過去的配息歷史資料進行篩選，這可能會影響其配息率的穩定性。

最後，目前各大投信公司都在其官網公開ETF的淨值組成。由於0056自上市以來已有16年歷史，且最近才納入了平準金機制並轉為季度配息，從收益平準金或資本平準金的角度看，它可以被認為是配息能力最為強大的高股息ETF之一。

📍以上內容僅對市場的觀察與心得分享，本人在此聲明不推薦任何投資標的，投資人投資前應審慎評估自負盈虧。並祝福大家早日財務獨立，找回人生選擇的自由！