如何用震盪指標搭建「逆勢」交易系統？

交易系統分為兩大類：一類是順勢交易系統，這種系統應用最為廣泛，也是大部分交易者追求的目標；另一類是逆勢交易系統，這種系統比較小眾，但非常適合 習慣於「逆勢交易」的新手。

逆勢交易系統依賴震盪指標，例如KDJ、RSI和布林線，當行情出現過度上漲時，震盪指標會給出“超買信號”，此時是做空時機；當行情出現過度下跌時，震盪指標會 給予“超賣訊號”，此時是做多時機。

順勢系統有兩個重要缺陷，其一是入場時機滯後，只有行情上漲一段時間後才能夠後知後覺的發現訊號；其二是出場價格不佔優，往往需要行情下跌了非常大距離的 時候，才能夠發現趨勢出現了反轉。

震盪交易系統不存在上述兩項劣勢。 由於箱體震蕩的上限/下限都非常明確，當市價進入超賣/超買區間後即可開倉操作，滯後性不明顯。 平倉訊號也是這樣，當市價從超賣區間運動到超買區間後，自然就形成平倉訊號。

當然，震盪指標也存在自身的劣勢，比較明顯的是「單筆收益非常有限，需要多次交易累積利潤」。 趨勢性交易是「高盈虧比+低勝率」的模式；震盪型交易是「高勝率+低盈虧比」的模式。 由於交易次數角度，交易成本就是不得不考慮的問題。

以KDJ指標為例

在MT4軟體當中，KDJ指標的名稱為Stochastic，預設參數（5，3,3）。 澳洲和紐西蘭地理位置臨近、經貿關係密切、經濟數據共振性強、貨幣政策走向一致，所以澳幣和紐西蘭元的匯率傾向震盪。 從上圖可以看出，AUDNZD的匯率震盪區間時大時小，但震蕩的基本特徵不變。 附圖指標當中的KDJ曲線在超買區80和超賣區20之間來回波動。 9月15日至今，AUDNZD匯率進入下跌波段，至今日尚未形成築底結構。 但是，KDJ指標的讀數為6.19/10.77，均低於20的超賣線，意味著當前下跌波段存在技術性反彈的需求。

「多周期共振」的思維對於震盪型策略同樣重要。 日線等級的震盪走勢，如果用日線等級的KDJ指標尋找開平倉訊號，容易錯過很多機會。 將分析週期從日線降級至H4，從H4週期的KDJ指標尋找開平倉訊號，就能夠獲得更大的自由度。 如上圖所示，日線等級僅有5個超買訊號和4個超賣訊號，4H等級出現了14個超買訊號和12個超賣訊號，開平倉訊號翻了將近三倍。

需要提醒的是，多周期共振的指導想法是短週期進場，長週期平倉。 也就是說，如果AUDNZD的H4週期超賣訊號負責買入，那麼D1週期的超買訊號負責賣出；如果H4週期的超買訊號負責賣出，那麼D1週期的超賣訊號負責買入。

實際交易過程中，常會出現KDJ指標沒有進入超買區間就開始下跌，或是沒有進入超賣區間就開始上漲的情況。 新手在面對這種特殊情況時，切不可憑主觀判斷進行開平倉操作，而是應當將該信號看做失敗信號，抱著「即便止損出局也要遵守策略信號」的心態，看淡單 次的盈虧，關注利潤的累積效應。

震盪策略的勝率高、持單時間短，有充足的機會進行試錯，切不可在單筆交易中犯「過度重倉」「死不認錯」的毛病。

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