【小學生的財商課01】當金錢穿越時空旅行—費雪方程式

想像一下，如果你有一個特殊的口袋，這個口袋裡的錢可以隨著時間旅行。今天放進去的一塊錢，明天可能就變成兩塊，或者一星期後變成十塊！聽起來是不是有點像魔法？這其實就是我們今天要聊的話題——時間和錢的神奇故事，當前穿越時空後，是可以變多的。

有一天，小明發現了他的長輩留給他的一本古老日記。打開日記，他看到了一個神秘的公式，還有一張古老的地圖，指向了一個隱藏的寶藏。小明很好奇，決定跟隨地圖去尋寶。在這趟尋寶旅程中，他學到了一個重要的秘密：錢，就像一顆種子，放在合適的地方，給它足夠的時間，它就會生根發芽，長成一棵滿載果實的大樹。

我們的故事就是從這裡開始的。跟著小明一起，我們將揭開時間和錢的秘密，學習怎麼用一些簡單的魔法公式，讓我們的錢隨著時間增長。這些魔法公式包括了費雪方程式、現值、未來值，還有一個超級特別的公式——淨現值。這聽起來可能有點複雜，但別擔心，我們會用最簡單有趣的方式來解釋它們。準備好了嗎？讓我們一起開啟這段奇妙的財務旅程，學習如何讓我們的錢，在時間的旅途中，變得更多吧！

時間和錢的魔法

小明在過年時收到了很多紅包，心中充滿了喜悅。他決定把這些錢存起來，於是買了一個可愛的小豬撲滿，打算等到成年十八歲那天，再將所有的錢拿出來。在他看來，這是一個非常棒的計劃。

然而，就在這個時候，一位名叫費雪的神秘魔法師突然出現，告訴小明他的計劃可能並不像想象中那麼美好。費雪，一位專門研究金融魔法的智者，向小明解釋，僅僅將錢放著，並不是一個好主意，因為錢可能會「縮水」。

小明很驚訝，問道：「難道錢會被蟲子吃掉嗎？還是說，我應該把它存到銀行，讓它生出利息來？」費雪回答說，即使存入銀行賺取利息，時間這頭巨獸仍然可能悄悄地吞噬錢的價值。

費雪接著解釋道：「你記得去年的茶葉蛋賣10塊一個，而今年很多地方已經賣到12塊了吧？」小明點點頭，表示他確實聽大人們提過物價會上漲的事情。「沒錯，這就是通貨膨脹的作用。隨著時間的推移，物品價格普遍上漲，同樣的錢能買到的東西就會變少。」

通貨膨脹率的算法

費雪繼續說：「所以，如果我們想要保護我們的錢不受時間的侵蝕，就需要了解三件事：實際利率、名義利率和通脹率。銀行有利率不帶表真的能錢滾錢，因為我們要考量到錢可能因為『通貨膨脹』而變小，所以想算出真正的『實際利率』，就要把存銀行或投資報酬的利率的『名目利率』減去『通貨膨脹率』。」

代表實際利率的是 r，代表名義利率的是 i，而代表通脹率的是 π。因此，費雪方程式可以表示為：r≈i−π

那通貨膨脹率怎麼計算呢？很簡單，就是相較於去年物品貴了多少錢。假設今年一顆蘋果30塊，但是去年只要20塊，那我們就把今年的價錢減去去年的價錢，得到10，再除以去年的價格，去算出他帳價多少。也就是：

通膨率=(原價格−新價格​)/原價格×100%

這樣算起來，那個蘋果的通脹率是(30-20)/30x100%=33%，這是很驚人的數字呢。通常通貨膨脹率會在2-3%之間，也就是每一年物價大概都會比去年貴百分之二到三。考量到這一點，假設我們的投資報酬，也就是利率，沒有比通貨膨脹率更高，那你的錢就等於被吃掉了。

通膨不是壞事情

小明又接著問，那樣說來，只要沒有通膨，我的錢就不會被吃掉囉！那通膨越低越好嗎？費雪魔法師告訴小明：「這也不一定，過猶不及，超高的通膨會讓我們的錢被吃掉，但完全沒有通膨，甚至變成負的通膨，也就是『通貨緊縮』反而也可能帶來壞處。」

因為預期物價會持續的上漲，大家才會消費，所以適度的通膨是可以促進經濟發展，企業也會預期未來的售價可以提高，而積極生產。如果完全沒有通膨，那大家就真的會把錢埋在土裡，因為價值也不會改變。甚至更有甚者，假設通貨緊縮，也就是什麼都不做，大家的錢都同時變大，並不會讓大家變有錢。反而人人都不想花錢，而延遲消費。導致經濟停滯。

在許多戰亂或者動盪的國家，通貨膨脹率可能很高，比如在阿根廷還有黎巴嫩，可能每一小時的售價就會改變，這導致大家賺到的錢很快的時間會被小，人們不再信任本國貨幣與經濟。通縮的話，則會讓消費者跟企業都傾向留著錢而不花，導致市場的資金緊縮，生產跟經濟活動進而停滯。

不學投資理財 錢會越來越少

在當今的經濟環境下，不學習投資理財，我們的財富僅靠存款是很難保值甚至增值的。這一點從費雪方程式中我們可以得到明確的啟示。費雪方程式向我們揭示了一個重要的財經真理：考量到通貨膨脹率後所得到的實際利率，才是衡量我們財富增減的真實指標。在台灣，像許多其他國家一樣，銀行的存款利率常常低於通膨率。這意味著，如果我們僅將現金存於銀行，隨著時間的流逝，即便存款數字未變，其購買力卻是逐漸下降的。

這種現象尤其在當前全球經濟快速變化的背景下更加顯著。隨著生活成本的不斷上升，單純依靠儲蓄來維持或提高生活水平變得越來越不現實。因此，學習投資理財，不僅是一種財富管理的技能，更是一種必要的生存技能。通過投資，我們可以將資金投入到股市、債券、房地產或其他可能帶來高於銀行存款利率的領域，從而有效抵抗通脹帶來的負面影響，甚至實現財富的積累和增長。

在後續的章節中，我們將與大家分享更多關於如何評估投資價值的知識，包括分析投資回報、理解市場趨勢、學習風險管理等重要的投資理財概念。通過這些知識的積累，我們可以更加自信地在投資領域中做出明智的選擇，讓我們的錢在面對通貨膨脹這個「隱形稅」時，不僅能夠站穩腳跟，甚至還能夠逆流而上，實現財富的增長。

那我們現在來小試身手一下

題目一：費雪方程式是哪三個經濟指標之間的關係？
A. 經濟成長率、失業率、貿易平衡
B. 實際利率、名義利率、通貨膨脹
C. 財政赤字、國內生產總值、股市指數
D. 企業盈利、消費者信心指數、銀行貸款利率

題目二：如果名義利率是6%，通貨膨脹率是2%，根據費雪方程式，實際利率大約是多少？
A. 4%
B. 8%
C. 3%
D. 6%

進階題：考慮到費雪方程式 r=i−π，其中 r 為實際利率，i 為名義利率，而 π 為通貨膨脹率。若一國實施量化寬鬆政策，導致名義利率下降，但通脹預期上升，則此政策對實際利率的影響最可能是：
A. 實際利率將上升，因為名義利率的降低將被通脹預期上升所抵銷。
B. 實際利率將下降，因為通脹預期的上升超過了名義利率的降低。
C. 實際利率將保持不變，因為名義利率的降低與通脹預期的上升相互抵消。
D. 實際利率的變化取決於量化寬鬆政策增加的貨幣供應量與經濟增長率之間的關係。

答案：Ｂ、Ａ、Ｂ