理財 - IPO小結

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投資理財內容聲明

從4月1日上市開始就一路破發,到5月6日的收盤價仍低於發行價,但近兩周的價格有上漲的趨勢,後續應該沒撿便宜的機會了,就先用到目前為止的數據,做個簡單的分析和比較。


示意圖

持有股數和持有均價

持有股數和持有均價

大致上有符合最初自己訂下的加碼規則:「股價下跌0.2元,就加碼一張。」,整體看來持有股數增加,持有均價逐漸攤平。

加碼攤平的大前提:看好未來成長,願意長期持有,且能長期持有。最後一句的粗體字才是重點。


假設

實際購入數據,可參考前幾篇的附圖。

圖一

圖一

5月6日的收盤價為9.60元,年化報酬率為-8.86%。


圖二

圖二

假設條件如圖,年化報酬率為-24.91%。


反向假設

上市後股價持續上漲,每上漲0.2元加碼一張,5月6日股價為10.4元。

圖三

圖三

假設條件如圖,年化報酬率為12.49%。


圖四

圖四

假設條件如圖,年化報酬率為31.69%。


圖一 vs 圖二

股價下跌時,分批購買的跌幅(-8.86%)遠低於單筆投入(-24.91%),有助於「降低恐慌」和「長期持有」。


圖三 vs 圖四

股價上漲時,分批購買的漲幅(12.49%)遠低於一次購買(31.69%),看好未來發展的前提下,單筆投入的績效遠勝過定期定額。


圖一 vs 圖三

低風險、低報酬

優勢:下跌時跌幅沒那麼驚人,避免在恐慌中做出不當的決策。

劣勢:上漲時漲幅沒那麼單筆投入驚人。


圖二 vs 圖四

高風險、高報酬

優勢:上漲時,績效最佳。

劣勢:下跌時,心態不佳或不穩,容易做出不當決策。


小結

建議從「市值型」 + 「定期定額」開始入門,最主要的原因,這種組合的漲、跌幅度相對穩定,有助於長期持有,在此前提下,不一定大賺、高機率小賺、低機率小虧、不容易大虧,整體來說是利大於弊的穩健投資方案。

後續要如何操作,就取決於個人認知和偏好,適合自己的方式,就是最好的方式。
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好久沒動腦寫文了的沙龍
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普普通通的平凡人,沒祖產、沒後援,私立學店大學畢業,20年來都在低薪服務業打轉。四十歲的時候,想轉換跑道卻毫無頭緒,決定將自己過往經歷轉換成文字,試試看是否能理出思路。
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